Video: Qué son los fondos de inversión y qué tipos existen | El Club de Inversión 2025
Los términos inversión pasiva e inversión de índice a menudo se entrelazan. No son exactamente lo mismo. La confusión sobre los términos fue expresada por uno de mis lectores que envió algunas de las mejores preguntas que he recibido. Ella quería entender qué era la inversión en índice pasivo y cómo tomar más riesgo o menos riesgo como inversor pasivo. Sus preguntas y mis respuestas están a continuación.
Pregunta 1: Un concepto con el que lucho son los fondos de índice.
¿El argumento es pasivo vs. activo, o es un argumento de índice vs. otros tipos de fondos mutuos? O tal vez estoy malinterpretando la definición de inversión pasiva. ¿Los fondos indexados son la única forma de inversión pasiva? Si es así, para mí eso significaría que el argumento FOR index funds es un argumento de gestión pasiva vs. activa.
Respuesta: Los fondos de índice no son la única forma de inversión pasiva, pero son la forma más común. Un fondo indexado define las acciones (o bonos) que posee al ser dueño de las mismas acciones que aquellas que están incluidas en un índice conocido y medido, como el S & P 500 o el Russell 2000.
Un fondo administrado pasivamente que no es el fondo indexado tendrá un conjunto de criterios para definir los tipos de acciones que posee; entonces será dueño de todas las acciones que cumplan con esos criterios sin ningún intento de elegir a los "ganadores" de ese grupo. Dimensional Funds es una compañía de fondos mutuos que es pasiva, pero sus fondos no son fondos indexados.
En conclusión, estás en lo cierto. El argumento para los fondos de índice es un argumento para la inversión pasiva sobre la inversión activa. Todos los fondos indexados son pasivos, pero no todos los fondos administrados pasivamente son fondos indexados.
- Más información:
- ¿Qué es un índice?
- Gestión de inversión pasiva vs. activa
Pregunta 2: ¿Cuando la gente dice que debe asumir más riesgos cuando es joven porque tiene más tiempo para recuperar, se están refiriendo a su combinación de asignación de activos?
¿O se están refiriendo tanto a su combinación de asignación de activos como a la combinación de subclases dentro de las clases? Si esto último, significa que debe poner su dinero en cosas como acciones de centavo (lo llevo al extremo aquí).
Respuesta: Cuando los asesores financieros y los medios hablan de asumir más riesgos, casi siempre nos referimos a su combinación de asignación de activos, es decir, su combinación de acciones a bonos en efectivo.
En períodos cortos de tiempo, las acciones (medidas según los índices bursátiles) pueden subir mucho o bajar mucho. Cuando se observa el período de 1973 a 2009 como ejemplo, en un solo año, las acciones podrían subir hasta un 60-90% o hasta un 40-50%. Durante ese mismo período de tiempo si mide todos los marcos de 20 años, durante el mejor período de 20 años logró retornos en el rango de 14-18% por año, y en los peores 20 años sus rendimientos fueron en el 6-7% rango La razón por la cual los artículos de inversión te dicen que tomes más riesgos cuando eres más joven es porque tienes al menos 20 años para dejar que tu dinero trabaje para ti.
- Consulte los retornos históricos del mercado en esta serie de gráficos: Retornos Históricos del Mercado
Pregunta 3: Combinando los dos puntos: si debe invertir en fondos indexados pero también asumir más riesgos mientras es joven, ¿cómo se logra eso? ?
¿Es posible invertir solo en fondos indexados y exponerse a más riesgos, que es lo que dicen que debe hacer cuando es joven? Supongo que mi pregunta es, ¿eso significa que, como ejemplo, un niño de 2 años debería tener el 100% de su dinero invertido en acciones, y que el 100% de esa inversión en acciones debería colocarse en fondos indexados?
Respuesta: Suponiendo que quiere ser un inversor pasivo, y acepta que elegir acciones individuales en un intento por ganarle al mercado no es una empresa que valga la pena (algo con lo que estoy totalmente de acuerdo), entonces sí, un año 2 viejo tendría el 100% de su dinero en fondos de índice de acciones o fondos administrados pasivamente.
Aquí hay un ejemplo de cómo un inversionista pasivo podría asignar una cartera de acciones del 100% en varios fondos indexados:
- 30% S & P 500 Fondo de índices
- 10% Fondo de índices de mediana capitalización
- 10% Russell 2000 o fondo de índice de pequeña capitalización
- 20% Fondo de índice internacional de gran capitalización
- 10% Fondo de índice de mercados emergentes
- 10% Fondo de índice internacional de pequeña capitalización
- 10% Fondo de índice inmobiliario
Puede encontrar fondos que se ajustan a cada categoría anterior en la lista de mejores fondos de índice.
A medida que envejece, debe reducir el porcentaje de los fondos del índice bursátil y aumentar su asignación porcentual a los fondos de índice de bonos.
Conozca más: ¿Cuánto de mi dinero debería estar en acciones frente a bonos?
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