Diferencia entre fondos de crecimiento y fondos de valor

Los fondos comunes de acciones se dividen en muchos tipos y categorías de fondos, pero las dos clasificaciones principales son fondos de crecimiento y fondos de valor. Y conocer la diferencia entre el crecimiento y el valor es importante para construir una estrategia de inversión y un portafolio que se adapte a sus objetivos personales de inversión.

En otras palabras, los inversores exitosos entienden en qué están invirtiendo y por qué lo están haciendo. Esto es lo que debe saber cuando se trata de fondos de crecimiento vs fondos de valor.

¿Qué son los fondos mutuos de crecimiento y cómo invierten?

Los fondos de acciones de crecimiento son fondos que contienen acciones de crecimiento, que son acciones de compañías que se espera que crezcan a un ritmo más rápido en relación con el mercado de acciones en general.

Las acciones de crecimiento tienden a tener un mejor rendimiento cuando la economía se encuentra en la fase intermedia o tardía del ciclo económico, cuando las ganancias corporativas son saludables. Acciones de tecnología, como Apple ( AAPL ) y Facebook ( FB ) , y acciones cíclicas para consumidores, como Disney ( DIS ) y Home Depot ( HD ) , son buenos ejemplos de lo que los administradores de fondos comunes de acciones de crecimiento compran para sus carteras. Pero los fondos de acciones de crecimiento no todos compran las acciones grandes y de gran capitalización como estas. También compran acciones de crecimiento de pequeña y mediana capitalización de empresas de las que es posible que no hayas oído hablar, pero que podrían ser la próxima empresa en crecimiento.

Los fondos de crecimiento pagan poco o ningún dividendo por lo que el retorno al inversor se realiza a través de la apreciación del precio de la inversión subyacente; mientras que el retorno al inversor para los fondos de valor / ingreso puede ser una combinación de apreciación de precio y rendimiento (dividendos).

Los fondos de crecimiento a menudo (pero no siempre) tienen la palabra "crecimiento" en sus nombres. Los ejemplos incluyen Vanguard Growth Index (VIGRX ) y Fidelity Growth Company (FDGRX) .

¿Qué son los fondos mutuos de valor y cómo invierten?

Los fondos mutuos de acciones de valor invierten principalmente en acciones de valor, que son acciones que un inversor cree que se están vendiendo a un precio bajo en relación con las ganancias u otras medidas de valor fundamental.

En términos simples, el inversionista de valor o el administrador de fondos está buscando acciones que se venden con un "descuento"; ellos quieren encontrar una ganga. Estos inversores o gerentes a menudo emplean el enfoque de análisis fundamental para investigar y analizar corporaciones para determinar si las existencias deben comprarse, para ver si es un "buen valor".

Pero en lugar de hacer toda la investigación y el análisis , un medio efectivo de ganar exposición a acciones de valor es simplemente comprar un fondo mutuo con un objetivo de valor. La mayoría de los fondos de acciones con valor tienen la palabra "valor" en su nombre. Los ejemplos incluyen Vanguard Value Index ( VIVAX ) y Fidelity Value ( FDVLX ) .

Las acciones y los fondos de acciones que pagan dividendos a menudo se consideran fondos de valor y aquellos que pagan poco o ningún dividendo se consideran fondos de crecimiento. Por lo tanto, el propósito más común para usar los fondos de valor es para los ingresos o el rendimiento. En otras palabras, el inversionista quiere o necesita pagos de dividendos como fuente de ingresos. Esta es la razón por la cual los fondos de valor a menudo se conocen como "fondos de ingresos". Los jubilados son los inversores más comunes en los fondos de valor para la función de ingresos.

Los inversores de los fondos de valores también pueden optar por reinvertir los dividendos para comprar más acciones del fondo. Esta estrategia es común para las personas que les gusta invertir en valor pero que no necesitan ingresos actuales (quieren aumentar su cartera de inversiones).

Por lo tanto, los fondos de acciones de valor se pueden comprar para el crecimiento a largo plazo, aunque el nombre u objetivo no es literalmente "crecimiento".

Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe ser malinterpretado como un consejo de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.