Una guía para invertir en Singapur

Singapur es bien conocido en la comunidad inversora de sus sectores comercial y financiero. Para 2025, CLSA pronostica que el país superará a Suiza y manejará casi un tercio del comercio mundial de productos agrícolas. Los mercados financieros robustos del país también se han convertido en una fuente clave de financiación para un mercado total de 4.000 millones de personas en un radio de vuelo de siete horas.

El éxito del país en el comercio mundial se debe en gran medida a su ubicación y al hecho de que tiene muy poca corrupción, mano de obra calificada, tasas impositivas bajas e infraestructura avanzada.

Estos atributos han atraído a alrededor de 7,000 corporaciones multinacionales de EE. UU., E.U. y Japón, así como a 3,000 compañías adicionales de India y China.

Invertir en Singapur con ETF

La forma más fácil de invertir en Singapur es con fondos cotizados en bolsa (ETF), que ofrecen una exposición diversificada al país en una sola línea de valores negociada en Estados Unidos. El ETF más popular para invertir en Singapur es el iShares MSCI Singapore Index Fund (EWS), que tiene un valor liquidativo de más de $ 500 millones y posee cerca de 30 valores diferentes, a abril de 2016.

Dado que Singapur es principalmente un destino de comercio, el ETF está fuertemente ponderado para empresas financieras (55. 43%) e industriales (17. 55%). Los inversionistas deben ser conscientes de que esta posición sobreponderada podría resultar en un riesgo adicional si, por ejemplo, el sistema financiero se tensó.

Las tres tenencias más grandes incluyen:

• Singapore Telecom Ltd. (13. 56%)
• Overseas-Chinese Banking Ltd. (12. 16%)
• DBS Group Holdings Ltd. (11. 99%) )

Los inversores también pueden comprar The Singapore Fund Inc. (SGF), que es un fondo mutuo cerrado con una capitalización bursátil de casi $ 70 millones, a partir de abril de 2016. A diferencia de los ETF, los fondos cerrados los fondos pueden negociarse con una prima o descuento sobre su valor liquidativo, mientras que este fondo también invierte en otros países del Grupo ASEAN, como Camboya, Indonesia y Malasia.

Finalmente, los inversionistas pueden comprar American Depositary Receipts (ADR), que son canastas negociadas en los Estados Unidos de valores extranjeros. Sin embargo, estos tienden a ser un poco más riesgosos que los ETF y los fondos mutuos, ya que tienen menos liquidez y diversificación.

Beneficios y riesgos de invertir en Singapur

Singapur tiene una de las poblaciones más ricas del mundo, una demografía muy favorable y una economía en crecimiento, pero los inversores deben ser conscientes de que su enfoque en el comercio conduce a un cierto nivel de dependencia económica comercio.

Los beneficios de invertir en Singapur incluyen:

• Favorable Demographics . Singapur tiene el tercer ingreso per cápita más alto del mundo, la mayor concentración de millonarios y una de las tasas de desempleo más bajas entre los países desarrollados.
• Gratis, Economía abierta . Singapur es ampliamente considerado como uno de los países más fáciles del mundo para realizar negocios, con tasas impositivas muy favorables, baja corrupción, mano de obra calificada e infraestructura avanzada.

Los riesgos de invertir en Singapur incluyen:

• Confianza en el comercio exterior . La economía de Singapur depende en gran medida del comercio exterior, lo que provocó una contracción durante la burbuja de 2001 y la crisis financiera de 2008, pero el país se recuperó rápidamente y creció un 14,5% en 2010.
• Conexión con China. La economía de Singapur está muy interconectada con la economía de China dada su importante capitalización. Desde 2015, esta conexión resultó ser desventajosa ya que la economía de China se ha desacelerado significativamente.

Los inversores deben sopesar cuidadosamente estos beneficios y riesgos antes de tomar una decisión de inversión. Por supuesto, Singapur también debería ser solo una parte de una cartera diversificada de otro modo para garantizar rendimientos óptimos ajustados al riesgo. Muchas desaceleraciones económicas son difíciles de predecir, especialmente en los mercados emergentes, que tienden a ser un poco más volátiles que los mercados desarrollados.

Puntos clave para recordar

• Singapur es el más conocido en la comunidad inversora por su participación en el comercio mundial como uno de los centros comerciales más grandes de Asia.
• La forma más fácil de invertir en Singapur es a través de ETF o fondos mutuos cerrados, incluido el iShares MSCI Singapore Capped Index Fund (EWS).
• Singapur tiene una economía muy sólida y exitosa impulsada por sólidos fundamentos, pero es susceptible a desaceleraciones en el comercio mundial.