Cómo investigar y comprar bonos

No tiene que ser un experto para hacer su propia investigación de bonos y comprar los mejores bonos. Se puede acceder y simplificar todo el conocimiento, la terminología y la complejidad relacionados con los mercados de bonos con un puñado de estrategias simples y algunos sitios web útiles. Hay analistas de bonos y agencias de crédito que hacen la mayor parte del trabajo por usted. Por lo tanto, el inversor de bonos solo necesita saber dónde buscar y cómo interpretar la información que ya existe.

Elija bonos al igual que los profesionales

Si desea elegir bonos como los profesionales, ¡vea qué eligieron ! La humildad es una poderosa virtud en el mundo de la inversión en bonos. No intente saltar a sus bonos invirtiendo solo con su propio juicio como herramienta. Comience su investigación de bonos echando un vistazo a algunas tenencias de cartera de algunos de los mejores gestores de fondos mutuos de bonos del mundo. Tienen experiencia, buen juicio y equipos de analistas para ayudarlos a elegir bonos para sus carteras.

Encontrará información sobre tenencias en uno de los mejores sitios de investigación de fondos mutuos. Por ejemplo, en Morningstar puede escribir el símbolo de cotización de un fondo mutuo de bonos, ir a la página de información principal de ese fondo, encontrar el enlace a "Cartera", luego seguir el enlace a "Participaciones" y allí encontrará una lista de las 25 principales tenencias de bonos del fondo.

Bill Gross es probablemente el administrador de fondos de bonos más conocido del mundo. Maneja la cartera de fondos de bonos más grande, PIMCO Total Return (PTTDX) y algunos otros, como Harbor Bond (HRBDX).

Dan Fuss, mejor conocido por administrar Loomis Sayles Bond (LSBRX), tiene casi 50 años de experiencia invirtiendo en bonos. Además, él no es un especialista, lo que significa que su conocimiento es profundo y amplio; él invierte en casi todos los tipos de bonos. El alboroto incluso puede excavar en el área de bonos basura (alto rendimiento) del mundo de bonos.

Entonces, las selecciones de bonos de Dan Fuss pueden brindarle algunas ideas que muchos otros gerentes no brindarán.

Evite los errores más comunes de los bonos de compra

• Alcanzar demasiado rendimiento: Los inversores avanzados y principiantes pueden cometer el error de investigar y comprar solo bonos de alto rendimiento (también conocidos como bonos basura). Las tasas de interés más altas son buenas, pero estos altos rendimientos vienen con un costo oculto: este costo es riesgo de incumplimiento . En general, cuanto mayor es el rendimiento, mayor es el riesgo de incumplimiento en la empresa emisora. Esto es similar a un individuo que paga tasas de interés más altas en préstamos; las tasas más altas se aplican a los prestatarios de mayor riesgo. Si todos sus bonos son de alto rendimiento, puede ganar más intereses, pero también puede perder capital si la entidad emisora ​​(el prestatario) se declara en quiebra y no puede reembolsarle su inversión inicial.
• Superposición con vencimientos similares, tipo de bono o tipo de industria: Este error común es similar a la superposición con fondos de inversión.Si tiene varios bonos diferentes en su cartera de bonos, es posible que no esté adecuadamente diversificado. Trate de tener diferentes vencimientos (es decir, 1 año, 5 años, 10 años, 30 años), diferentes tipos de bonos (es decir, Tesorería, Municipal, Corporativo, Alto rendimiento) e industrias diferentes entre los bonos corporativos (es decir, financieros, de salud, fabricación, venta al por menor).
• No se pueden encontrar los mejores precios: Los bonos tienen "precios de marcado", lo que significa que hay comisiones de intermediarios integradas en el precio. Sin embargo, no es obligatorio que pague el marcado completo; los precios de los bonos son algo negociables. El corredor puede ofrecerlo en 101 ($ 1, 010 por un bono), pero se ve en otro sitio que cotiza a 99½ ($ 995). Debe tratar de pagar no más que el precio negociado más recientemente.

Cómo investigar los bonos para comprar

Para evitar estos errores comunes, realice su propia investigación en sitios gratuitos, como Yahoo Finance for Bonds e invierta en bonos. com. En estos sitios, puede obtener más información sobre los bonos y consultar los precios antes de realizar una compra. También puede consultar algunos artículos en otros sitios, como este artículo de Kiplinger sobre cómo investigar y comprar bonos.