Cómo y dónde invertir en África

Muchos inversores internacionales ven a África como la "frontera final" a medida que los mercados emergentes como China e India maduran. Con una población de alrededor de mil millones y recursos naturales significativos, el continente ha ido creciendo en popularidad a lo largo de las décadas. Pero la región también ha sido devastada por la guerra y los cambios de régimen que han mantenido alejadas a muchas compañías multinacionales e inversores.

En este artículo, analizaremos los mejores lugares para invertir en África y algunas consideraciones importantes para que los inversionistas consideren.

Invest in Africa: Norte, Sur o Intermedio?

A diferencia de Europa o América del Sur, invertir en África varía bastante según la región. El norte de África es muy similar a gran parte del Medio Oriente en términos de sus activos petrolíferos y las principales industrias, mientras que Sudáfrica se considera un mercado más desarrollado con una fuerte industria minera. El África subsahariana todavía no está disponible para los inversores internacionales e incluye a las economías menos desarrolladas.

Sudáfrica representa la forma más popular de invertir en África. Impulsado en gran medida por las materias primas y la minería, el país es el mayor productor de oro, platino y cromo del mundo. Sin embargo, los sectores agrícola y bancario del país también son bastante considerables y su clase de consumidores está reduciendo lentamente la dependencia de las exportaciones y alimentando el crecimiento de los servicios nacionales.

El norte de África está formado por Argelia, Egipto, Libia, Mauritania, Marruecos, Túnez y el Sáhara Occidental.

Muchos de estos países son conocidos por sus extensas reservas de petróleo crudo. Por ejemplo, Libia posee las reservas de petróleo más grandes de África y la octava reserva más grande del mundo. Más del 10% de todo el petróleo crudo importado en Europa provino de Libia. Las compañías multinacionales tienen participaciones en muchas de estas reservas de petróleo, aunque la política con frecuencia interfiere con las operaciones.

Invierte fácilmente en África con ETF y fondos mutuos

La forma más fácil de invertir en África es a través de fondos cotizados (ETF) y fondos mutuos. Estos fondos no solo se negocian en las bolsas de valores de EE. UU., Sino que también contienen una diversificación incorporada y cuestan mucho menos que la creación manual de una cartera con American Depositary Receipts (ADR) o acciones extranjeras que cotizan en bolsas extranjeras.

El ETF sudafricano más popular es el MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), que representa el único juego puro para invertir en el país. Sin embargo, SPDR S & P Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF) también tiene más del 80% de exposición al país, lo que lo convierte en un juego más diversificado en el país y la región.

Dado que el resto de África no es tan popular, solo hay unas pocas opciones amplias para invertir en la región. La primera opción es comprar ETF de Oriente Medio y de Frontier Market que incluyan exposición a países africanos.Dado que muchos países africanos tienen enormes recursos naturales, la segunda opción es invertir en ETF de productos básicos, como los que se centran en el cobre y el oro.

Los ETF más populares para invertir en África incluyen:

• Market Vectors Africa Index ETF (NYSE: AFK)
• SPDR S & P Oriente Medio y África ETF (NYSE: GAF)
• MENA Frontier Countries Portfolio (NYSE) : PMNA)
• Oriente Medio Dividend ETF (NYSE: GULF)
• Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)

Invertir en África: los beneficios y los riesgos

África ofrece la mayor rentabilidad de la inversión extranjera directa en el mundo, de acuerdo con la Corporación de Inversiones Privadas en el Extranjero (OPIC) y la UNCTAD. Pero, también hay muchos riesgos únicos que enfrentan aquellos que invierten en África. Desde las guerras civiles hasta el riesgo político, las empresas se enfrentan a una serie de obstáculos que compiten en las economías prometedoras de la región.

Los beneficios de invertir en África incluyen:

• Recursos naturales . África tiene una enorme cantidad de recursos naturales, que van desde el petróleo y los diamantes hasta el oro y el uranio. Y muchos de estos recursos naturales permanecen sin explotar debido a una baja densidad humana junto con la falta de infraestructura y financiamiento.
• Gran población . La población de África representa aproximadamente el 14. 72% de la población total del mundo con aproximadamente mil millones de habitantes en más de 60 territorios. Esto crea una gran oportunidad para los bienes de consumo, como las telecomunicaciones y la banca.
• Relativamente subdesarrollado . África sigue relativamente poco desarrollada, con un ingreso per cápita inferior al del resto del mundo. Esto significa que puede haber enormes oportunidades de crecimiento en el futuro a medida que su población crece y se vuelve más rica.

Los riesgos de invertir en África incluyen:

• Problemas gubernamentales . Algunos gobiernos en África son conocidos por su corrupción o falta de política. La corrupción puede conducir a una serie de problemas, que van desde la extorsión a las nacionalizaciones, mientras que la falta de políticas puede hacer que sea complicado hacer negocios.
• Falta de infraestructura . África tiene una baja densidad humana y un ingreso per cápita, lo que contribuye a su falta de infraestructura. Esto hace que sea difícil para las empresas obtener electricidad, carreteras y otros componentes necesarios para operar en algunas áreas.
• Conflictos regionales . África es bien conocida por sus guerras civiles y conflictos, que han cobrado víctimas en su población. Los cambios de régimen también pueden ser muy difíciles para las empresas, ya que causan una gran cantidad de incertidumbre.

The Bottom Line

África representa un mercado de frontera convincente para los inversores internacionales. Utilizando ETFs y fondos mutuos, los inversores pueden construir fácilmente una exposición diversificada a las economías del continente. Sin embargo, es importante considerar los riesgos únicos asociados con la región y garantizar que estas inversiones formen parte de una cartera diversificada.