Volatilidad de ingresos y gastos de los hogares

El problema de la volatilidad de los ingresos y el gasto de los hogares: Un número creciente de estudios indica que un gran número de hogares estadounidenses se enfrenta a grandes oscilaciones en los ingresos mes a mes, y ahorros o activos financieros insuficientes para hacer frente a ella. Esto es particularmente cierto en el caso de personas que hacen malabarismos con múltiples trabajos con horas de trabajo muy variables. Un problema similar es enfrentado por trabajadores independientes y contratistas independientes con trabajos desiguales que son pagados por el proyecto, por comisiones de ventas, en algún otro tipo de tarifa por pieza, y / o que tienen retrasos largos y variables en cobrar por sus servicios.

De hecho, aproximadamente 7,1 millones de estadounidenses, o alrededor del 5% de la fuerza de trabajo, dividieron su tiempo entre múltiples empleos a partir de abril de 2015. Otros 6,6 millones de personas se habían conformado con tiempo parcial empleos después de no poder encontrar empleo adecuado a tiempo completo. Mientras tanto, muchos de estos trabajos prometen poco o ningún crecimiento salarial. La investigación realizada por Pew Charitable Trusts encontró que el ingreso promedio de los hogares aumentó en un 22% de 1979 a 1999, pero solo en un 2% de 1999 a 2009, y no se ha movido desde entonces para la mayoría de las personas que trabajan.

Un estudio de investigación económica de 2012 descubrió que una proporción cada vez mayor de hogares puede experimentar una disminución de ingresos del 50% o más durante un período dado de 2 años. A principios de la década de 1970, la cifra era del 7%. A principios de la década de 2000, este número había crecido al 12%. En vísperas de la crisis financiera de 2008, había disminuido ligeramente, al 10%.

Un estudio de la Junta de la Reserva Federal indicó que el 18% de los encuestados en 2013 informaron ingresos por debajo de sus niveles habituales.

Esto fue un 25% menor en 2010, pero aún más alto que el nivel anterior a la crisis del 14% en 2007.

El estudio JPMorgan Chase: Según un estudio exhaustivo de 100 000 clientes de banca minorista (una muestra extraída de su base de 2, 5 millones de titulares de cuentas) dirigidos por JPMorgan Chase, al menos el 80% de ellos no tienen ahorros adecuados para compensar las variaciones mensuales significativas en los ingresos o gastos.

Entre estos clientes, que son diversos desde el punto de vista demográfico y principalmente en los grupos de ingresos medios, el 40% de los ingresos de mes a mes experimenta una disminución o aumento del 30% o más. Para agravar el problema, el 60% de estos 100 000 clientes en la muestra analítica enfrentan variaciones mensuales en el gasto que igualan o superan el 30%.

Dado que el hogar típico de ingreso medio en el estudio (definido aquí entre $ 40, 501 y $ 63, 100 en ingresos anuales) tiene solo $ 3,000 en ahorros, el margen de seguridad para la mayoría es muy bajo. El informe de JPMorgan Chase estima que se necesitan al menos $ 4, 800 para ofrecer un colchón financiero adecuado en caso de ausencia de trabajo no remunerado junto con una gran factura médica o de matrícula.Sin embargo, dados los enormes proyectos de ley presentados por los hospitales para una atención mínima, incluso esta cifra parece demasiado baja.

Incluso los hogares de mayores ingresos en el estudio tienen ahorros relativamente escasos:

• Ahorros medios de menos de $ 7,000 para hogares en $ 63, de 101 a $ 104, grupo de ingresos de 500
• Ahorros medios de alrededor de $ 13, 500 para hogares en el grupo de ingresos de $ 104, 501 a $ 154, 600, el más alto en el estudio

Sólo los que están en el grupo de ingresos más altos son juzgados por los analistas en el nuevo JPMorgan Chase Institute, que realizó el estudio, para tener suficientes ahorros para capear un Impago mensual de ingresos o gastos.

Aún así, este número promedio de ahorro es bastante bajo, especialmente en comparación con el ingreso. Indica una propensión indebida a gastar entre estas personas.

Una advertencia clave con el estudio de JPMorgan Chase es que deriva sus conclusiones de los datos de la cuenta del cliente, que pueden no ser indicativos de las imágenes financieras totales de los clientes, dado que muchos de ellos están obligados a tener cuentas y relaciones con, múltiples instituciones financieras. También se verá influenciado por imperfecciones en la agregación de cuentas de clientes en grupos de hogares.

Movilidad de clase: Una interesante barra lateral del estudio de JPMorgan Chase es su análisis de los cambios en los gastos e ingresos de los hogares desde 2013 hasta 2014. Los 5 niveles de ingresos anuales utilizados en el estudio son:

• $ 0 a $ 23, 300
• $ 23, 301 a $ 40, 500
• $ 40, 501 a $ 63, 100
• $ 63, 101 a $ 104, 500
• $ 104, 501 a $ 154, 600

En cuanto a ingresos:

• 15% de los que están en el grupo más bajo de 2013 subieron de nivel, y otro 7% subió al menos 2 corchetes
• 16% de los que estaban en el segundo grupo de 2013 subieron un escalón, y otro 5% de 2 o más . Mientras tanto, el 11% cayó en el grupo más bajo.
• 17% en el tercer segmento de 2013 subió, y 15% de inactividad.
• El 12% en el cuarto nivel de 2013 subió y el 21% bajó.
• 18% en el grupo de 2013 superior bajó.

Con respecto al gasto:

• 23% en la parte inferior del grupo de ingresos del 2013 entró en un nivel de gasto más alto.
• 27% en el segundo grupo de ingresos 2103 gastó más, y 19% menos.
• 25% en el tercer tramo de ingresos de 2013 gastó más, y 24% menos.
• 17% en el cuarto tramo de ingresos de 2013 gastó más, y 26% menos.
• 21% en el grupo de ingresos más alto de 2013 gastó menos.

Como era de esperar, los cambios en el gasto de 2013 a 2014 reflejan en gran medida los cambios en los ingresos durante el mismo período.

Fuente: "El colapso de efectivo es, para muchos, un problema mensual", The Wall Street Journal, 20 de mayo de 2015.