Evaluación de riesgo a través de los mercados de renta variable más rentables

Los mercados bursátiles son a menudo una gran muestra del estado de ánimo social. Cuando los mercados son más bajos, el estado de ánimo social sobre la economía en general tiende a ser negativo, de modo que las malas noticias a menudo se vuelven desproporcionadas en cuanto a sus ramificaciones negativas. Cuando los mercados son más altos, el estado de ánimo social a menudo niega cualquier mala noticia y celebra cualquier prueba de que los buenos tiempos continuarán.

Como operadores de Forex, el estado de ánimo social es importante y los mercados bursátiles se pueden examinar para ver si los operadores buscan o no un entorno de seguridad o un entorno de asunción de riesgos.

Si los mercados son más bajos, el estado de ánimo social a menudo favorece un entorno de seguridad y sus monedas específicas que se benefician. Si los mercados son más altos, el estado de ánimo social a menudo favorece un entorno de asunción de riesgos y las monedas específicas se benefician de eso también.

¿En qué mercados enfocarse?

En resumen, deberíamos centrarnos en los principales mercados de renta variable. Liderar se refiere al porcentaje de ganancia durante un período de tiempo como trimestre, medio año, año completo. Cuando reconozca un mercado de acciones líder, puede usarlo como un indicador de los estados de ánimo más agresivos.

Dado el mercado global en el que hemos estado durante los últimos seis años, el índice de acciones de mejor rendimiento ha cambiado de manos varias veces. Sin embargo, los tres primeros se han mantenido igual con un recién llegado que llega tarde y se está robando el centro de atención. Los tres primeros son el S & P 500, el DAX alemán y el Nikkei 225 japonés. Estos representan los índices más amplios de las economías más grandes.

El recién llegado, que está muy satisfecho con muchos inversores nuevos, es el índice de Shanghai.

El índice de Shanghai, como muchos otros mercados de valores en las economías en desarrollo, se movió hacia los lados durante algunos años después de que el S & P y el DAX subieron, seguido por el Nikkei 225. Sin embargo, el patrón de precios y gráficos se muestra un patrón de triángulo.

Como sabes, los patrones de triángulos son largos y agotadores patrones de consolidación.

Sin embargo, una vez que la tendencia se reanuda y el triángulo se rompe, la tendencia a menudo se reanuda con una fuerza agresiva y eso es exactamente lo que sucedió con el índice de Shanghai, así como con el Shenzhen. Para mediados de junio de 2015, ambos mercados hacían alarde de una rentabilidad superior al 100% anual. Considerando que los mejores gestores de fondos de Wall Street están encantados con un 15-20% en el año de forma constante, puede ver cómo un retorno cercano al 100% en uno año muestra signos de exceso.

¿Qué mirar?

El propósito de observar estos mercados de acciones es ver si están bajando frente a la tendencia alcista más grande o reanudando la tendencia alcista más grande. Un movimiento continuo más alto, que es el movimiento más probable, tiende a favorecer a las monedas de mayor rendimiento o más riesgosas.Esta es una extensión del carry trade popular que es común en entornos de riesgo favorables donde los inversores de todo el mundo venderán divisas de bajo rendimiento para comprar una moneda de alto rendimiento con el fin de recolectar el rollover.

Un movimiento más bajo favorecería un movimiento de riesgo que se está desarrollando y que históricamente favorece al dólar estadounidense, al yen japonés y esporádicamente al franco suizo. El flujo a estas monedas de riesgo a menudo estará determinado por qué tan bajo se mueve el mercado de acciones.

Una corrección relativamente pequeña, como la que se observó en los mercados de valores mundiales en enero de 2014 y octubre de 2014, probablemente solo otorgaría a estas monedas de riesgo de riesgo algunas semanas como máximo. Como vimos en 2008, fue raro que una vez en una generación eventos como el colapso de los valores respaldados por hipotecas para proporcionar estas monedas de riesgo con meses y en algunos casos años de alza debido a la masiva relajación del carry trade y la gente buscando seguridad.

En conclusión, es mejor esperar a que se rompa un soporte clave en lugar de apoyarse en un argumento convincente de que está a punto de producirse un descanso. Todos los mercados alcistas tienen dudas y algunos son más persuasivos que otros, pero si te importan sus argumentos, es más probable que aumenten las acciones, al igual que los pares de divisas con riesgo.