Reserva Requisito: definición, impacto en la economía

Definición: El requisito de reserva es el mínimo de fondos que un banco debe tener a mano cada noche. Es un porcentaje de los depósitos del banco. El banco central de la nación establece la tasa de porcentaje.

En los Estados Unidos, la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal controla el requisito de reserva para los bancos miembros. El requisito de reserva se aplica a los bancos comerciales, las cajas de ahorro, las asociaciones de ahorro y préstamo y las cooperativas de crédito.

También pertenece a las sucursales y agencias de los EE. UU. De los bancos extranjeros, las corporaciones de acuerdo con la ley Edge y las corporaciones de acuerdo. El banco puede mantener la reserva como efectivo en su bóveda o como un depósito en su banco local de la Reserva Federal.

Si el banco no tiene suficiente a la mano para cumplir con su reserva, toma prestado de otros bancos. También puede tomar prestado de la ventana de descuento de la Reserva Federal. Los bancos de dinero que se prestan o se prestan unos a otros para cumplir con el requisito de reserva se conocen como fondos federales.

El requisito de reserva es la base de todas las muchas herramientas de la Fed. La Fed usa estas herramientas para controlar la liquidez en el sistema financiero. Cuando la Fed reduce el requerimiento de reserva, está ejerciendo una política monetaria expansiva. Eso crea más dinero en el sistema bancario. Cuando la Reserva Federal aumenta el requerimiento de reserva, está ejecutando una política contractiva. Eso reduce la liquidez y ralentiza la actividad económica.

Cuanto mayor sea el requerimiento de reserva, menos beneficios obtendrá un banco con su dinero.

Un requerimiento alto es especialmente difícil en bancos pequeños. No tienen mucho para prestar en primer lugar. La Fed ha eximido a los bancos pequeños del requisito. Un banco pequeño es uno con menos de $ 15. 5 millones en depósitos.

Cambiar los requisitos de reserva es costoso para los bancos. Les obliga a modificar sus procedimientos.

Como resultado, el Consejo de la Fed rara vez cambia el requisito de reserva. En cambio, ajusta la cantidad de depósitos sujetos a diferentes proporciones de reserva. (Fuente: "Requisito de reserva", Banco de la Reserva Federal de Nueva York).

Ratio de requerimiento de reserva

A partir del 19 de enero de 2017, la Reserva Federal exigió que todos los bancos con más de $ 115. 1 millón en depósito para mantener una reserva del 10 por ciento de los depósitos. Bancos con $ 115. 1 millón o menos, pero más de $ 15. 5 millones (el tramo de baja reserva), debe reservar el 3 por ciento de todos los depósitos. Bancos con depósitos de $ 15. 5 millones o menos no tienen un requisito de reserva.

El nivel de depósito que está sujeto a las diferentes proporciones aumenta cada año. Eso les da a los bancos un incentivo para crecer. La Fed puede aumentar el bajo tramo de reserva y el monto de la exención en un 80 por ciento del aumento en el depósito en el año anterior (30 de junio al 30 de junio).

Los depósitos incluyen depósitos a la vista, cuentas de servicio de transferencia automática y cuentas NOW. Los depósitos también incluyen cuentas de transferencias de acciones, cuentas de transferencias telefónicas o preautorizadas, aceptaciones y obligaciones de banca no elegibles emitidas por afiliados con vencimiento de siete días o menos. Los bancos usan la cantidad neta. Eso significa que no cuentan los montos adeudados por otros bancos y ningún efectivo que aún esté pendiente.

Desde el 27 de diciembre de 1990, los depósitos a plazo no personales y los pasivos en euromonedas no requieren una reserva. (Fuente: "Tabla de requisitos de reserva", Reserva Federal).

Cómo afecta el requisito de reserva a las tasas hipotecarias

Los bancos centrales no ajustan el requisito cada vez que cambian la política monetaria. Tienen muchas otras herramientas que tienen el mismo efecto que cambiar el requisito de reserva.

Por ejemplo, el Comité Federal de Mercado Abierto establece un objetivo para la tasa de fondos federales en sus reuniones ordinarias. Si la tasa de fondos federales es alta, a los bancos les cuesta más prestarse la noche anterior. Eso tiene el mismo efecto que aumentar el requisito de reserva.

Por el contrario, cuando la Fed quiere flexibilizar la política monetaria y aumentar la liquidez, reduce el objetivo de la tasa de fondos federales. Eso hace que los fondos alimentados sean más baratos. Tiene el mismo efecto que reducir el requisito de reserva.

Aquí está la tasa actual de fondos federales.

La tasa de fondos federales es el interés que los bancos se cobran mutuamente por prestar fondos federales. La Reserva Federal no puede ordenar que los bancos sigan su tasa objetivo. En cambio, influye en las tasas de los bancos a través de sus operaciones de mercado abierto. La Fed compra valores, generalmente bonos del Tesoro, de los bancos miembros cuando quiere que la tasa de los fondos federales disminuya. La Fed agrega crédito a la reserva del banco a cambio de la seguridad. Como el banco desea poner a trabajar esta reserva adicional, tratará de prestarla a otros bancos. Los bancos reducen sus tasas de interés para hacerlo.

La Fed venderá valores a los bancos cuando quiera aumentar la tasa de fondos federales. Los bancos con menos fondos federales para prestar pueden aumentar la tasa de fondos federales. Que cómo funcionan las operaciones de mercado abierto.

Si un banco no puede pedir prestado a otros bancos, puede pedir prestado a la Fed. Eso se llama pedir prestado desde la ventana de descuento. La mayoría de los bancos intentan evitar esto. Eso es porque la Fed cobra una tasa de descuento que es ligeramente más alta que la tasa de fondos federales. También estigmatiza al banco. Otros bancos suponen que ningún otro banco está dispuesto a prestarle. Suponen que el banco tiene préstamos incobrables en sus libros o algún otro riesgo.

A medida que aumenta la tasa de los fondos federales, estas cuatro tasas de interés también aumentan:

1. LIBOR es la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por préstamos de un mes, tres meses, seis meses y un año. Los bancos basan sus tasas de tarjetas de crédito e hipotecas de tasa ajustable en LIBOR.
2. La tasa preferencial es la tasa que los bancos cobran a sus mejores clientes. Otras tasas de préstamos bancarios son un poco más altas para otros clientes.
3. Las tasas de interés pagadas en las cuentas de ahorro y los depósitos en el mercado monetario también aumentan.
4. Las hipotecas de tasa fija y los préstamos están indirectamente influenciados. Los inversores comparan estos préstamos con los rendimientos de las notas del Tesoro a más largo plazo. Una tasa de fondos federales más alta puede impulsar los rendimientos del Tesoro un poco más.

Durante la crisis financiera, la Fed bajó la tasa de fondos federales a cero. Los bancos se mostraron tan reacios a prestar que la Fed expandió masivamente sus operaciones de mercado abierto. También necesitaba eliminar los valores respaldados por hipotecas no rentables de los bancos para ayudarles a volver a ser saludables. Para más información sobre este programa, vea Cuantificación cuantitativa.