¿Cuándo tiene sentido refinanciar? Más que Breakeven Point

Es difícil saber si debe refinanciar o no. Tienes que hacer algunas suposiciones, y tienes que hacer un poco de matemática, e incluso entonces probablemente no obtendrás una respuesta definitiva. Sin embargo, puede mejorar sus posibilidades al comprender algunos conceptos como punto de equilibrio y amortización.

Reglas generales

La regla general tradicional (que debe usarse con moderación) para determinar cuándo refinanciar es un análisis básico de punto de equilibrio.

Este proceso le permite saber cuánto tiempo le tomará recuperar los costos de cierre que tendrá que pagar para refinanciar. Por ejemplo, suponga que pagará $ 2,000 para refinanciar y su pago se reducirá en $ 100 por mes. En este escenario, comenzará a ahorrar dinero después de 20 meses (el gasto de $ 2 000 dividido por $ 100 de ahorros mensuales equivale a 20 meses).

Utilizando esta regla general, puede decidir refinanciar si conservará su préstamo durante al menos 20 meses; luego, adelanta $ 100 por mes. La mayoría de las personas que utilizan este enfoque sugieren que tiene sentido refinanciar si su punto de equilibrio es dentro de dos años más o menos, y eso no es un consejo terrible. Sin embargo, este método simplifica demasiado las cosas , y vale la pena comprender mejor su préstamo antes de tomar una gran decisión. Después de todo, este es probablemente el préstamo más grande con el que alguna vez tratará.

¿Por qué estás refinanciando?

Comience con lo básico: ¿por qué debería refinanciar?

Solo tiene sentido si terminas ahorrando dinero o resolviendo un problema . Un ejemplo de solución de problema es que puede querer salir de una hipoteca de tasa ajustable (ARM); La refinanciación en una hipoteca de tasa fija significa que siempre sabrá cuál será su pago mensual.

Ahorrar dinero significa cosas diferentes para diferentes personas.

Una manera simple de pensar sobre el ahorro es considerar el flujo de efectivo: ¿con cuánto tiene que desprenderse y cuánto ahorrará? La regla de oro del análisis de punto de equilibrio anterior considera el flujo de efectivo, y el flujo de efectivo es importante.

Sin embargo, puede terminar gastando más, incluso si siente que está gastando menos. El flujo de efectivo es solo un factor. Sus costos de intereses de por vida son otro factor importante. Es decir, la cantidad total que paga al banco durante la vida de su préstamo debe ser parte de la ecuación. En algunos casos, sus costos totales de interés aumentan cuando refinancia, incluso si su pago mensual disminuye. Esto es especialmente cierto cuando refinancia un préstamo a más largo plazo (como una hipoteca a 30 años).

Cuando realiza pagos mensuales, parte de su pago cancela el dinero que tomó prestado, y parte de este es su costo de interés.Para entender esto en mayor detalle, aprende cómo funciona la amortización. Cuando refinancia, obtiene un nuevo préstamo y reinicia el proceso de amortización. La mayor parte de su pago en los primeros años se destina a intereses, no hace mella en el saldo de su préstamo.

Si conserva su antiguo préstamo, cada vez más de cada pago se destina a reducir el saldo del préstamo. Pero si desecha su antiguo préstamo por uno nuevo, pagará mucho interés antes de volver al negocio de pagar el saldo del préstamo.

La compensación es que puedes disfrutar de pagos mensuales más bajos hoy.

Otra forma de expresarlo: puede gastar unos pocos cientos de dólares menos cada mes si refinancia (lo que no equivale a "ahorrar" unos cientos de dólares), pero puede costarle decenas de miles de dólares. toda la vida. ¿Vale la pena? Solo tú puedes decidir.

Luego, aprende a mirar debajo del capó y determinar si refinanciar o no.