Aprender cómo investigar productos básicos

Investigar materias primas es un tema muy amplio y no existe un procedimiento simple que funcione para todos los comerciantes de materias primas. De hecho, no espere convertirse en un experto y filtre montones de datos cuando busque productos. Solo quiere información suficiente para tomar decisiones comerciales racionales.

Perfiles de productos

Lo primero que debe hacer es aprender acerca de los productos individuales. Desea saber dónde, cuándo y cómo opera un producto en particular.

También quiere saber qué noticias, informes y eventos mueven el mercado. Puede encontrar un gran resumen de esta información en la página de perfiles de productos básicos.

Informes de investigación de productos básicos

Hay muchas empresas de investigación de productos básicos que publican informes de productos diariamente o semanalmente. Esto a menudo puede ser un gran lugar para obtener una investigación más a fondo sobre los productos básicos y también obtener opiniones del mercado del analista de productos básicos o comerciante que escribe los informes. Por lo general, no tomo las recomendaciones comerciales de los informes, pero es bueno saber qué están pensando los operadores.

Muchas firmas de compensación de futuros proporcionan informes propietarios para sus clientes. También hay algunos buenos boletines que puede leer a diario. A menudo leo el Hightower Report (especialmente para los productos de granos y ganado) y la Gartman Letter . También hay algunos buenos informes gratuitos que puedes encontrar en línea. FuturesBuzz. com tiene una buena selección de informes de productos de varios analistas.

Noticias de productos básicos

Los comerciantes de productos básicos también pueden consultar las noticias diarias antes de la apertura de los mercados y después del cierre para darles una idea de por qué se mueve un mercado. Bloomberg ofrece buenas noticias de productos durante todo el día.

Actualización

Cuando se comercia o se invierte en mercados de productos básicos, hay muchos niveles de investigación a considerar.

Un enfoque sólido para recopilar datos en estos mercados siempre incluye un enfoque tanto técnico como fundamental.

Fundamentos

El análisis fundamental proporciona información sobre la estructura de la oferta y la demanda de cada mercado de productos básicos. Entender la cantidad total de producción de un producto en su conjunto serán inventarios o existencias y compararlo con el consumo es necesario establecer si existe un exceso o un déficit en un mercado de materias primas. Si existe un exceso, el precio del producto tiende a moverse más bajo, y si hay una condición de déficit, el camino de menor resistencia para el precio suele ser más alto.

Hay una gran cantidad de fuentes de datos disponibles, sin costo alguno para inversores y comerciantes que desean analizar mercados. En los mercados de energía, la Administración de Información Energética y el Instituto Americano del Petróleo proporcionan datos semanales y periódicos sobre el consumo y la producción de petróleo crudo, gas natural y otros productos energéticos.

En el sector agrícola, el Departamento de Agricultura de EE. UU. Emite informes semanales y periódicos que incluyen el informe mensual Estimaciones de demanda y oferta agrícola mundial. En otros productos básicos, las asociaciones comerciales y los datos del gobierno están disponibles para quienes se toman el tiempo y el esfuerzo para comparar el producto y el inventario con la demanda.

Los fundamentos a menudo proporcionan una imagen confiable del estado actual y futuro de los precios de los productos básicos y si es más probable que se muevan más o menos con el tiempo.

Consideraciones técnicas

Si bien la investigación fundamental requiere tiempo, esfuerzo y la recopilación de datos de diferentes fuentes, el análisis técnico solo requiere una gráfica pictórica, un gráfico de precios. Comprender el patrón histórico de precios de un producto básico es una excelente manera de entender el comportamiento pasado. En el mundo de las mercancías, la historia tiende a repetirse. Por lo tanto, un participante del mercado con un buen ojo y la comprensión de las estadísticas y los estudios técnicos pueden mirar un gráfico de precios y hacer conjeturas sobre la dirección futura del precio.

Dado que todos los participantes del mercado miran los mismos datos históricos, a menudo llegan a conclusiones similares.

Cuando se desarrolla un patrón alcista o bajista en un gráfico de precios, los técnicos a menudo actúan de la misma manera ya sea comprando o vendiendo en función de la formación del gráfico. La interpretación del gráfico a menudo resulta en una profecía autocumplida para los precios, ya que el comportamiento del rebaño a menudo tiene una influencia tremenda sobre los precios.

The Technomental Conclusion

Un enfoque combinado para la investigación de productos tiende a ofrecer resultados óptimos. El análisis fundamental y técnico utilizado en conjunto equivale a cubrir muchas bases cuando se trata de comprender el estado actual de un mercado y predecir el comportamiento futuro de los precios para ese mercado. Es importante tener en cuenta que el conocimiento de los factores macroeconómicos también juega un papel importante en la dirección de los precios de las materias primas.

Como los productos básicos tienden a ser activos altamente volátiles, los eventos inesperados siempre pueden dar un vuelco en el análisis más sólido. Es esa volatilidad lo que atrae a especuladores, comerciantes e inversores por igual. La volatilidad de los precios crea la oportunidad de obtener ganancias, pero al mismo tiempo hace que los mercados de materias primas sean peligrosos desde la perspectiva del riesgo.