Cómo calcular el tamaño de un mercado de futuros Negociar

Si usted es un operador de día de futuros, o quiere serlo, la determinación del tamaño de sus posiciones es una de las decisiones más importantes que toma. El tamaño de su posición de futuros es parte de su estrategia de administración de riesgos, que está ahí para asegurarse de mantener sus pérdidas en cada operación pequeña, así como también para asegurarse de que su pérdida de días se mantenga en una cantidad razonable. Estos son los pasos para calcular el tamaño de posición perfecto para los futuros de operaciones diarias, sin importar el contrato de futuros que negocie o la estrategia de negociación que utilice.

Paso 1. Conozca el tamaño de la garrapata y el valor de tilde del contrato de futuros Usted está negociando

El tamaño de tick es el cambio de precio más pequeño posible, y el valor de tick es el valor en dólares de la más pequeña posible cambio de precio. El tamaño de tilde y el valor de tilde son proporcionados por las especificaciones del contrato para cada contrato de futuros.

Por ejemplo, los contratos de futuros S & P 500 E-mini (ES) tienen un valor de tilde de $ 12. 50 por cada 0. 25 de movimiento (una marca). Los futuros de oro (GC) tienen un valor de tilde de $ 10 por cada movimiento de 0.10 (tic), y los futuros de crudo (CL) tienen un valor de tilde de $ 10 por cada movimiento de 0. 01 (tic). Estos son contratos populares de futuros de operaciones diarias, pero para conocer el tamaño de marca y el valor de tic de otro contrato de futuros, consulte la página de especificaciones de contrato para ese contrato en la bolsa en la que cotiza. Para la mayoría de los contratos de futuros con sede en EE. UU., Ese será el sitio web de CME Group.

El tamaño de tilde y el valor de tilde son información requerida, ya que estas cifras son necesarias para los próximos pasos en el cálculo del tamaño ideal de una operación de futuros.

Paso 2. Calcule su riesgo máximo de cuenta por operación

El riesgo máximo de la cuenta es la cantidad de dinero en su cuenta comercial que está dispuesto a arriesgar en una transacción individual. La mayoría de los operadores profesionales arriesgan 1%, o menos, de su capital en cada operación. Puede seleccionar cualquier porcentaje que desee como el límite de riesgo de su cuenta personal por operación, pero se recomienda arriesgar solo el 1%.

De esta forma, incluso si tiene una serie de pérdidas (lo que sucede), solo pierde un pequeño porcentaje de su cuenta, que es recuperada fácilmente por algunos comercios ganadores.

Por ejemplo, si tiene una cuenta de $ 10, 000 y riesgo del 1% por operación, lo máximo que puede arriesgar por operación es de $ 100 (0. 01 x $ 10, 000). Si está dispuesto a arriesgar el 2%, puede arriesgar $ 200 por operación (0. 02 x $ 10, 000). Para una cuenta de $ 30, 000 y un riesgo del 1%, puede perder hasta $ 300 por operación (0. 01 x $ 30, 000). Si pierde más que eso, está violando su regla de riesgo de cuenta máxima del 1%.

Paso 3. Establezca su límite de riesgo comercial

El paso 2 se centró en el riesgo de la cuenta; este paso se centra en el comercio real y en cuántos tics está dispuesto a arriesgar.El riesgo comercial está determinado por la diferencia entre su punto de entrada y su nivel de stop loss. La ubicación de su stop loss debe dar suficiente espacio para que el mercado se mueva a su favor, pero debe sacarlo de la operación si el precio se mueve en su contra (no hace lo que esperaba). Para obtener más información sobre la colocación de la pérdida de parada, consulte Dónde colocar una pérdida de parada al realizar operaciones.

Su riesgo comercial puede variar según el comercio, o puede tener un riesgo comercial fijo. Por ejemplo, puede optar por utilizar siempre una pérdida de cuatro tolerancias cuando negocia el contrato de futuros S & P 500 E-mini.

O siempre use una pérdida de 10 ticks cuando se negocian futuros de petróleo crudo (solo ejemplos, no necesariamente recomendaciones). También puede variar, arriesgándose a veces tres tics en un S & P 500 E-mini trade, y otras arriesgando cuatro o cinco tics, dependiendo de las condiciones del mercado.

En cada operación, debe conocer el tamaño de su stop loss (distancia desde el punto de entrada, en tics). Esta es la última información que necesita antes de poder calcular el tamaño ideal de su comercio de futuros.

Paso 4. Calcule su tamaño ideal de comercio de futuros

Para los mercados de futuros, el tamaño de la operación es el número de contratos que se negocian (con un mínimo de un contrato). El tamaño de la operación se calcula utilizando el valor de tilde, el riesgo máximo de cuenta y el riesgo comercial (tamaño de la pérdida de parada en tics).

Supongamos que tiene una cuenta futura de $ 10, 000 y arriesga el 1% por operación.

Eso significa que puede arriesgar hasta $ 100 por operación. Está negociando el contrato S & P 500 E-mini, que tiene un tamaño de ticker de 0.25 y un valor de tilde de $ 12. 50.

Desea comprar a 1250, y colocar un stop loss en 1249 (cuatro stop stop loss). Según la información que tiene, ¿cuántos contratos puede comprar?

Use la fórmula:

Riesgo máximo de cuenta (en dólares) / (Riesgo de comercio (en tics) x Valor de tick) = Tamaño de posición

Para este ejemplo, eso significa: $ 100 / (4 x $ 12. 50) = 2 contratos

Dado que cada contrato generará un riesgo de $ 50 (4 ticks x $ 12 .50), puede comprar dos contratos que le darán un riesgo total de hasta $ 100. Su riesgo máximo permitido en la operación es de $ 100, por lo que si compra tres contratos, estará arriesgando demasiado, y si solo compra un contrato, solo está arriesgando la mitad de lo que le está permitido. En este caso, comprar dos contratos es el tamaño de posición ideal para la circunstancia.

Palabra final sobre el tamaño de posición de futuros

Use la fórmula para calcular el tamaño de posición de futuros de negociación ideal en el día. La fórmula funciona sin importar el contrato de futuros que opere, sin importar cuál sea su stop loss y sin importar cuánto tenga en la cuenta. Establezca el riesgo máximo de su cuenta para cada operación y asegúrese de conocer el tamaño de marca y los valores de marcación para el contrato de futuros que está negociando. Tenga una ubicación de pérdida de pérdida para cada operación diaria que realice, de esa manera puede calcular su riesgo comercial y establecer la posición ideal para esa operación en particular.