Video: Consejos para futuros Lic. en Comercio Internacional | Raúl Ochoa, mentor 2025
Los futuros son instrumentos derivados. En el mundo de las materias primas, cada contrato de futuros busca replicar el rendimiento de los precios del producto físico subyacente que representa. Los intercambios de futuros son mercados centralizados que reúnen a compradores y vendedores en un entorno transparente. En virtud de la estandarización, los participantes del mercado tienen la capacidad de cubrir, invertir, especular y arbitrar contratos líquidos en una variedad de productos.
Los mercados de futuros también eliminan el riesgo de crédito de compradores y vendedores. Tras la ejecución de una operación de futuros, la cámara de compensación se convierte en el comprador del vendedor y el vendedor para el comprador. El intercambio gestiona el riesgo de rendimiento mediante el uso de margen. El intercambio requiere que cada participante del mercado publique un margen para cada transacción.
El negocio de futuros tiene un lenguaje propio. Aquellos que planean involucrarse en este entorno emocionante y acelerado necesitan entender la terminología. Aquí hay una lista de algunos de los términos y conceptos clave cuando se trata de negociar contratos de futuros:
Tamaño del contrato: esto se refiere a la cantidad o cantidad de la mercancía representada por cada contrato de futuros. Por ejemplo, los contratos de futuros de oro COMEX-CME estándar representan 100 onzas troy fina de oro. Un contrato de futuros de crudo estándar NYMEX-CME representa 1, 000 barriles de petróleo crudo. Los contratos internacionales estándar de azúcar de ICE representan 112,000 libras de azúcar.
Cada intercambio publica el tamaño del contrato para todos los contratos futuros en su sitio web.
Valor del contrato: el valor del contrato es el precio actual del contrato de futuros multiplicado por el tamaño del contrato. Si el oro se cotiza a $ 1200 por onza, entonces el valor del contrato para un contrato de futuros de oro COMEX-CME es de $ 120, 000 ($ 1200 x 100).
Tamaño de marca: el tamaño de marca es la fluctuación de precio mínima para un contrato de futuros. Diferentes contratos de futuros tienen diferentes tamaños de garrapatas. Por ejemplo, en oro COMEX-CME, el tamaño de la garrapata es de 10 centavos por onza. En el petróleo crudo NYMEX-CME, el tamaño de la garrapata es de 1 centavo por barril.
Valor de marca: el valor de marca es el tamaño de tilde multiplicado por el tamaño del contrato para un contrato de futuros en particular. En el ejemplo de oro, el valor de la marca sería $ 10 o el tamaño de la marca, 10 centavos multiplicado por el tamaño del contrato 100 onzas.
Movimiento límite: En algunos futuros de materias primas, la bolsa impone un interruptor de circuito para períodos muy volátiles a los efectos de controlar el riesgo de precio y los flujos de margen. En el mercado de futuros de ganado en pie, los contratos de futuros de CME tienen un límite diario de 3 centavos por libra. Dado que el tamaño del contrato de un contrato de futuros de ganado vivo es de 40, 000 libras una vez que el valor del contrato se mueve por $ 1, 200 en un día se detiene el comercio.
Mes del contrato: Negociación de futuros por una variedad de meses.
El intercambio establece los meses para cada contrato con la entrada de la industria subyacente. Una carta representa cada mes:
F- Enero
G- Febrero
H- Marzo
J- Abril
K- Mayo
M- Junio
N- Julio > Q- Agosto
U- Septiembre
V- Octubre
X- Noviembre
Z- Diciembre
Primer día de aviso:
ya que muchos contratos futuros tienen un mecanismo físico de entrega, esto es el primer día en que se le puede exigir al propietario de un contrato de futuros que realice la entrega física del producto subyacente. Horas de operaciones en boxes:
hoy en día, muy pocos futuros comercian en pozos, con corredores y operadores ejecutando pedidos. Las horas de negociación de pit son las veces que el intercambio está abierto para negocios activos. Horario de negociación electrónica:
hoy la mayoría de las transacciones se realizan en la plataforma electrónica de la bolsa. Los horarios de negociación electrónica son los tiempos en que los contratos están disponibles para que compradores y vendedores realicen transacciones en esa plataforma. Base:
es la diferencia entre el precio en efectivo de un bien físico y su precio de futuros cercano. La base es generalmente un término utilizado por aquellos en el negocio de productos básicos agrícolas. Convergencia: la convergencia
es el proceso de los precios de futuros que gravitan al mismo nivel que los precios en efectivo para un producto básico a medida que el contrato de futuros se mueve a través del primer día de aviso en el período de entrega. El éxito de los mercados de futuros depende de la convergencia efectiva de los precios de futuros y los productos en efectivo que representan a medida que expira un contrato de futuros. Las bolsas de futuros proporcionan una plataforma de inversión y negociación que es emocionante y volátil. Los futuros difieren de muchos otros productos y activos financieros debido al alto grado de apalancamiento que ofrecen estos vehículos. Antes de adentrarse en el mundo de los futuros, asegúrese de hacer su tarea y comprender todos los riesgos y la terminología en esta área de negociación e inversión.
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