Encontrar los mejores fondos de bonos y evitar lo peor

Encontrar los mejores fondos de bonos en 2018 puede ser tan difícil como evitar los peores fondos de bonos, si el pasado sirve de indicio. Con las tasas de interés y la inflación que se espera sigan aumentando en 2018, la inversión en renta fija seguramente será un desafío. Pero hay algunos tipos de fondos de bonos que probablemente tengan un mejor rendimiento que otros.

Los mejores fondos de bonos para invertir en 2018

Antes de elegir los mejores fondos de bonos para comprar por un período de tiempo dado, tenga en cuenta que los precios de los bonos y las tasas de interés tienen una relación inversa, lo que significa que los precios de los bonos son generalmente aumenta cuando las tasas de interés están cayendo y los precios de los bonos generalmente caen cuando las tasas de interés están subiendo.

Dado que el entorno actual está aumentando las tasas, muchos fondos de bonos pueden ver rendimientos negativos durante el próximo año.

Con esto en mente, aquí están algunos de los mejores fondos de bonos para comprar en 2018:

• Total de fondos de índice de mercado de bonos: los fondos de índice han superado a los fondos de bonos administrados activamente en los últimos años porque los gerentes no han podido predecir con precisión el interés las tasas y las acciones de la Reserva Federal. Por lo tanto, un fondo de bonos administrado pasivamente podría ser su mejor apuesta en lo que podría ser otro 2018 impredecible. El índice total del mercado de bonos por lo general se refiere a fondos mutuos indexados o fondos cotizados (ETF) que invierten en el índice de bonos agregados de Barclay. como el BarCap Aggregate, que es un índice de bonos amplio que cubre la mayoría de los bonos negociados en los Estados Unidos y algunos bonos extranjeros negociados en los EE. UU. Los inversores pueden capturar el rendimiento del mercado global de bonos invirtiendo en un fondo mutuo índice o ETF que busca replicar el desempeño de El índice. Los ejemplos de fondos incluyen iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) y Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Sin embargo, también tenga en cuenta que los fondos de índice se administran pasivamente, lo que significa que el administrador no puede hacer ajustes por tarifas crecientes. Por lo tanto, algunos fondos de índice podrían perder con fondos administrados activamente. En otras palabras, los fondos de índice son una buena idea en entornos impredecibles, cuando los gerentes activos tienden a cometer más errores.

• Fondos de bonos para tasas de interés crecientes: si cree que las tasas de interés y la inflación finalmente aumentarán en 2015, existen algunos tipos de fondos de bonos que pueden reducir el riesgo de tasa de interés. El aumento de las tasas de interés hace que los precios de los bonos bajen, pero cuanto más largo sea el vencimiento, más bajarán los precios. Por lo tanto, ocurre lo contrario: los bonos de vencimientos más cortos tendrán mejores resultados que aquellos con vencimientos más largos en un entorno de tasa de interés en alza debido a sus precios. Sin embargo, tenga en cuenta que "hacerlo mejor" puede significar una caída de los precios, aunque la disminución generalmente es menos grave.Un fondo de bonos que puede funcionar bien es el Vanguard Short Bond Bond Index (VBISX). Para el aumento de la inflación, podría considerar usar un fondo de valores protegidos por la inflación del Tesoro (TIPS). Estos fondos de bonos pueden tener éxito justo antes y durante los entornos inflacionarios, que a menudo coinciden con el aumento de las tasas de interés y el crecimiento de las economías. Un fondo destacado para TIPS es Vanguard Inflation Protected Securities Fund (VIPSX). También puede considerar los fondos de bonos de tasa flotante, que pueden ajustarse a tasas crecientes y potencialmente tener un mejor desempeño que los índices del mercado de bonos amplios.

Los peores fondos de bonos para invertir en 2015

• Los fondos de bonos a largo plazo invierten principalmente en bonos que tienen vencimientos de más de 10 años. Por lo tanto, estos fondos de bonos tienen un mayor riesgo de tasa de interés. Cuando se espera que las tasas de interés caigan, los bonos a largo plazo son la mejor apuesta de un inversionista para mayores rendimientos relativos en comparación con los fondos de bonos a corto y mediano plazo. Lo opuesto es cierto en entornos con tasas de interés crecientes (los precios de los bonos a largo plazo caerán más rápido en comparación con los vencimientos más cortos y probablemente causen rendimientos negativos para los inversores de fondos de bonos a largo plazo).
• Fondos de bonos de alto rendimiento (basura): además de las tasas de interés, los inversionistas y los mercados de capital también afectan los precios de los bonos y los rendimientos. A medida que la economía madura y los inversores comienzan a esperar la recesión, no están dispuestos a pagar tanto en precio por un bono de alto riesgo y los bonos basura tienen un mayor riesgo de incumplimiento que los bonos de mayor calidad crediticia como los bonos del Tesoro de EE. UU.

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