¿Tiene sentido para usted una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)?

Una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, es donde solicita un préstamo utilizando capital en su casa como garantía. Su prestamista establece un límite de préstamo, y puede optar por pedir tanto de ese monto como desee durante un período de tiempo acordado. Es similar a una tarjeta de crédito en que usted retira dinero cuando lo necesita.

Pero no confunda una línea de crédito con garantía hipotecaria con un préstamo con garantía hipotecaria . Un préstamo con garantía hipotecaria es cuando el prestamista le da una suma global y realiza el mismo pago cada mes hasta que se cancela el préstamo.

Una línea de crédito difiere en que es renovable: puede usar el dinero, pagarlo y usarlo nuevamente. Un préstamo con garantía hipotecaria también tiene una tasa de interés fija, mientras que un HELOC es variable.

• Más información: Cómo funciona una línea de crédito

Requisitos de una HELOC

Uno de los principales requisitos para calificar para una línea de crédito con garantía hipotecaria es, por supuesto, tener equidad en el hogar. Los bancos requieren que mantenga un 10 a 20 por ciento de equidad en el hogar en todo momento, incluso después de obtener una línea de crédito con garantía hipotecaria. Para calificar, los prestatarios deben tener una equidad sustancial en su hogar. Otros requisitos de HELOC incluyen comprobante de ingresos, empleo estable y un buen puntaje de crédito (generalmente superior a 680).

Un ejemplo de HELOC

Digamos que compró su casa por $ 210, 000 y pagó $ 100, 000. Por simplicidad, la casa todavía vale $ 210, 000, dejándote con $ 100, 000 en equidad. Suponiendo que el banco requiera que mantenga un porcentaje de préstamo a valor del 20 por ciento, podría obtener un HELOC por $ 100, 000 menos $ 42, 000 ($ 210, 000 x 20 por ciento = $ 42, 000) que es $ 58, 000. > ¿Es un HELOC adecuado para usted?

En primer lugar, debe decidir qué desea hacer con el dinero. Si está buscando hacer renovaciones de casas, una razón común para obtener un HELOC, un préstamo con garantía hipotecaria podría ser una mejor opción. Un préstamo le daría una suma global que le permite completar sus renovaciones y pagar el préstamo.

Una línea de crédito le permite pagar y pedir prestado repetidamente, al igual que una tarjeta de crédito. Aunque el interés suele ser mucho más bajo que en una tarjeta de crédito, aún podría ser peligroso si está pidiendo prestado y pagando constantemente. En otras palabras, no quiere entrar por encima de su cabeza.

Por otro lado, un HELOC podría ser su mejor apuesta si está pagando la matrícula universitaria de un niño. La matrícula es un proyecto de ley renovable, que es un escenario donde un HELOC tiene sentido. Pague la matrícula, pague la cantidad y luego repita el próximo semestre.

Si busca consolidar la deuda pagando tarjetas de crédito con intereses altos, un préstamo con garantía hipotecaria puede ser una buena opción ya que los pagos mensuales son fijos.Obtenga el dinero, pague las tarjetas de inmediato y comience a hacer sus pagos al banco a una tasa más baja. Mientras que un HELOC puede hacer lo mismo, al pagar el HELOC, el dinero vuelve a estar disponible. Para algunos, este dinero es tentador y puede volverlos endeudados, exactamente donde comenzaron.

Para algunos prestatarios, los beneficios impositivos hacen que los HELOC y los préstamos con garantía hipotecaria sean aún más asequibles: los intereses que pague con estos préstamos podrían ser deducibles de impuestos. Hable con un preparador de impuestos para averiguar cuáles son los requisitos y cómo tomar deducciones.

Es posible que deba detallar, y existen límites (que incluyen, entre otros, limitar los cargos por intereses a una deuda de hasta $ 100, 000). Los detalles están disponibles en la Publicación 936 del IRS.

Las preguntas que debe hacer antes de obtener un HELOC incluyen:

¿Para qué necesita el dinero?

• ¿Puedes ahorrar en lugar de depender de un préstamo?
• ¿Puede pagar el peor escenario posible, o el que tenga la tasa de interés más alta posible?
• ¿Te sentirás tentado a usar el dinero descuidadamente?
• ¿Cuál es su plan para pagar la deuda?
• ¿Cuáles son los términos y las tasas de interés?
• Recuerde que su casa se usa como garantía. Si caes en tiempos difíciles por alguna razón (como una pérdida inesperada de trabajo o gastos médicos), te arriesgas a perder tu hogar si no puedes hacer los pagos de tu préstamo. También podría tener problemas para vender su casa debido a un gravamen adicional que se coloca en la propiedad.

En última instancia, solo usted puede decidir si un HELOC es adecuado para usted. Asegúrese de comprender completamente los honorarios, términos y condiciones de la línea de crédito. Todavía es una deuda y debe tomarse en serio. Si hay una opción disponible que no requiere una deuda, como elegir un trabajo a tiempo parcial para ganar más dinero, siempre es mejor seguir esa ruta.

Este artículo fue editado por Justin Pritchard.