Cómo funcionan los préstamos con garantía hipotecaria | Los pros y contras

Los préstamos con garantía hipotecaria le permiten pedir prestado contra el valor almacenado en su hogar. Pueden ser útiles para pedir prestado grandes cantidades de dinero, y son más fáciles de calificar que otros tipos de préstamos porque están garantizados por su casa.

Si su casa vale más de lo que debe, un préstamo con garantía hipotecaria puede proporcionar fondos para todo lo que desee (no solo tiene que usarlo en gastos relacionados con el hogar, por ejemplo).

Un préstamo con garantía hipotecaria es un tipo de segunda hipoteca. Su "primera" hipoteca es la que utilizó para comprar su casa, pero puede usar préstamos adicionales para pedir prestado contra la propiedad si ha acumulado suficiente capital.

Beneficios de los préstamos hipotecarios

Los préstamos con garantía hipotecaria son atractivos tanto para prestatarios como para prestamistas. Estos son algunos de los beneficios clave para los prestatarios:

• Tasas bajas: Los préstamos con garantía hipotecaria suelen tener una tasa de interés más baja que los préstamos no garantizados (generalmente citados como APR), lo que puede ayudar a mantener los costos de endeudamiento bajos.
• Aprobación: Son (algo) más fáciles de calificar si tiene mal crédito.
• Posibles beneficios fiscales: Los costos por intereses de un préstamo con garantía hipotecaria pueden ser deducibles de impuestos, pero no todos califican para ese beneficio.
• Grandes cantidades: Los prestatarios pueden calificar para préstamos relativamente grandes con este tipo de préstamo, suponiendo que tenga un capital significativo en el hogar.

Seguro para los prestamistas: La mayoría de los beneficios anteriores (excepto la deducción fiscal) están disponibles porque los préstamos con garantía hipotecaria son generalmente seguros préstamos que los bancos pueden realizar: el préstamo está "asegurado" con su casa como garantía.

Si no puede pagar, el banco puede tomar su propiedad, venderla y recuperar los fondos impagos (este proceso se conoce como ejecución hipotecaria). Además, los prestatarios tienden a priorizar estos préstamos sobre otros préstamos porque no quieren perder sus hogares (frente a la opción de perder un pago de hipoteca o un pago con tarjeta de crédito, es posible que se salte el pago con tarjeta).

La aprobación no está garantizada: Los bancos deben tener cuidado de no prestar demasiado, o arriesgan pérdidas significativas. Antes de 2007, era extremadamente fácil obtener la aprobación. Desde la crisis de la vivienda, las cosas han cambiado y los prestamistas realmente evaluarán su solicitud. Para protegerse, intentan asegurarse de no pedir prestado más del 80% del valor de su vivienda, teniendo en cuenta su hipoteca de compra original y cualquier préstamo con garantía hipotecaria que solicite. El porcentaje del valor disponible de su casa se denomina relación de préstamo a valor, y puede variar de un banco a otro.

Los préstamos con garantía hipotecaria solo se aprueban si puede demostrar que tiene la capacidad de pagar. Se requiere que los prestamistas verifiquen sus finanzas, y usted tendrá que presentar comprobantes.

Cómo funciona un préstamo con garantía hipotecaria

Cuando toma prestado un préstamo con garantía hipotecaria, puede usar una de estas dos opciones:

1. Suma global: Tome una gran suma de efectivo y pague el préstamo tiempo con pagos mensuales fijos. Su tasa de interés puede establecerse por adelantado, y cada pago mensual reduce el saldo de su préstamo y cubre algunos de sus costos de intereses (es un préstamo de amortización).
2. Línea de crédito: Obtenga la aprobación para un monto máximo disponible y solo solicite lo que necesita. Conocida como línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés), esta opción le permite pedir prestado varias veces y hacer pagos más pequeños durante varios años hasta que tenga que comenzar a realizar pagos de amortización completa para eliminar el préstamo.

HELOC es la opción más flexible, ya que solo paga intereses sobre la cantidad que realmente saca de su reserva de dinero disponible. Las tasas de interés en los HELOC son generalmente variables, por lo que los costos de sus intereses pueden cambiar (para bien o para mal) a lo largo del tiempo. Sin embargo, su prestamista puede congelar o cancelar su línea de crédito antes de que haya tenido la oportunidad de usar el dinero que necesita (posiblemente justo antes de que planeara usar el dinero), por lo que la flexibilidad conlleva cierto riesgo.

Para obtener un préstamo , se aplicará a un prestamista, y es aconsejable comprar entre varias fuentes diferentes. Las tasas de interés pueden variar de un lugar a otro, y tendrá que pagar los costos de cierre para obtener financiamiento de su préstamo. Los prestamistas verificarán su crédito, requerirán una tasación y tomarán varias semanas (o más) para liberar cualquier dinero. Trate el proceso como si estuviera solicitando un préstamo de compra de vivienda: obtenga sus talones de pago y otros documentos organizados para hacerlo más rápido.

Reembolso depende del tipo de préstamo que obtenga. Con un préstamo a tanto alzado, normalmente hará pagos mensuales fijos (la misma cantidad cada mes) hasta que se pague el préstamo. Con una línea de crédito, es posible que pueda hacer pequeños pagos durante varios años durante su "período de extracción" (que puede durar aproximadamente diez años). Una vez que finaliza el período de sorteo, deberá realizar pagos regulares para pagar la deuda. Sin embargo, generalmente puede pagar cualquier tipo de préstamo anticipadamente para ahorrar dinero.

Usos comunes de préstamos con garantía hipotecaria

Puede usar un préstamo con garantía hipotecaria para todo lo que desee. Sin embargo, generalmente se utilizan para algunos de los gastos más grandes de la vida porque los hogares tienden a tener mucho valor contra los cuales pedir prestado. Por ejemplo, encontrará que muchos prestatarios quieren:

• Remodelar, renovar o mejorar la casa y la propiedad
• Pagar la educación universitaria de un miembro de la familia
• Financiar la compra de una segunda vivienda
• Consolide las deudas con intereses altos

Obstáculos de los préstamos con garantía hipotecaria

Antes de utilizar un préstamo con garantía hipotecaria para cualquier fin, debe conocer los riesgos de utilizar estos préstamos. El principal problema es que puede perder su casa si no cumple con el calendario de pagos requerido por el prestamista.

Debido a que estos préstamos pueden proporcionar una gran cantidad de efectivo, es tentador usar su casa como un cajero automático. Asegúrese de usar el capital de su casa solo para cosas que mejorarán el valor de su hogar, agreguen un valor significativo a su vida (esto no incluye "deseos" o lujos), ni a un mayor ingreso para su familia.Este es un caso en el que es particularmente importante evaluar la deuda "buena" y la deuda "mala".

Otro escollo común de los préstamos con garantía hipotecaria es que los estafadores han encontrado muchas formas de engañar a los propietarios de sus activos más valiosos (o al menos obtener una gran cantidad de dinero del trato). Asegúrate de saber con quién estás haciendo negocios. Si algo huele a pescado (como un argumento de venta de alta presión o una renuencia a poner las cosas por escrito), entonces dé un paso atrás y asegúrese de que no está tratando con un estafador.

Cómo encontrar los mejores préstamos con garantía hipotecaria

Encontrar el mejor préstamo con garantía hipotecaria puede ahorrarle miles de dólares o más. Para obtener el mejor préstamo:

• Compare precios. Pruebe una variedad de fuentes (cooperativas de crédito, bancos, corredores de hipotecas y prestamistas en línea).
• Administre su puntaje de crédito y asegúrese de que sus informes de crédito sean precisos.
• Pregunta a tu red de amigos y familiares a quién recomiendan.
• Compare sus ofertas con las que se encuentran en los sitios web y s.

Consejos adicionales

Antes de pedir prestado, haga una pausa y asegúrese de que este tipo de préstamo tenga sentido. ¿Es mejor un préstamo con garantía hipotecaria para sus necesidades que una simple cuenta de tarjeta de crédito o un préstamo sin garantía? Si no está seguro, averígüelo antes de poner su casa en riesgo.

Además, haga un plan detallado de sus ingresos y gastos (incluido este nuevo pago del préstamo) antes de tiempo. Estos grandes préstamos pueden venir con grandes pagos.

Revise y considere el seguro (vida y discapacidad) para cubrir los pagos si sucede algo. Puede o no necesitar seguro y nadie puede obligarlo a usarlo. Si decide incluir un seguro como parte de un préstamo con garantía hipotecaria, vaya con los pagos mensuales de la prima, no con una opción inicial, para que solo pague por lo que usa (suponiendo que el seguro es solo para el préstamo con garantía hipotecaria).