Por qué "poseer su edad en bonos" ha pasado de moda

Los expertos en inversión de larga data viven de muchas reglas de inversión, pero a veces esas viejas reglas quedan en el camino. Una de esas reglas generales les dice a los inversionistas que sus inversiones deberían incluir un porcentaje de los bonos correspondientes a su edad. Por ejemplo, si tiene 25 años, el 25 por ciento de su cartera debe estar compuesto por bonos. ¿Tiene esta regla sentido hoy? Probablemente no. Echemos un vistazo a por qué esta regla de inversión ha pasado de moda.

Descomponer la regla de porcentaje de los bonos

Antes de comenzar a criticar un viejo adagio de inversiones, veamos qué significa la regla y por qué tiene sentido en el pasado. Como mencionamos brevemente anteriormente, esta regla general establece que su porcentaje de bonos debe coincidir con su edad.

La idea detrás de esta teoría es sólida. Los bonos se consideran más estables y menos riesgosos que las acciones, y la regla sugiere que su cartera se volverá cada vez más pesada con los bonos a medida que envejece y se acerca a la jubilación. Esto es absolutamente cierto. En la mayoría de los casos, es mejor que agregue más bonos a su cartera a medida que se acerca a la jubilación. Si invierte en un fondo mutuo de fecha objetivo, su inversión se gestiona teniendo esto en cuenta, y su inversión en el fondo cambia lentamente de acciones a bonos a lo largo del tiempo.

Con esto en mente, ¿qué está mal con la regla? El tiempo ya no tiene sentido. Vivimos más tiempo que nunca, y pasar a inversiones de menor rendimiento a una edad temprana tiene cada vez menos sentido.

Alguien en la mitad de sus 20 años debería tener algunos bonos en su cartera, pero ese porcentaje debería ser mucho menos de una cuarta parte de sus activos. Lo mismo es cierto para tus 30, 40 y 50 años.

Incluso a los 50 años de edad, la mayoría de las personas planea trabajar al menos 15-20 años más antes de dejarlo. La edad promedio de jubilación actual en los Estados Unidos es de 63 años, pero eso puede variar según la ubicación y la necesidad financiera.

Con más de una década antes de que necesite comenzar a cobrar en esas inversiones para la jubilación, ¿deberían tener al menos un 50 por ciento en bonos? De nuevo, probablemente no.

Deberías tener menos bonos y más acciones hasta que estés cerca de la jubilación

Porque estamos viviendo más tiempo, debes evitar tener demasiados bonos cuando aún eres joven y estás trabajando. Cuando tengas menos de una década antes de la jubilación, ese es el momento de volverte más agresivo acerca de poner bonos en tu cartera. Antes de eso, puede que le esté costando mucho a usted el rendimiento de la inversión.

Uno de los fondos de bonos más populares es el Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). El rendimiento promedio anual en este fondo supera el 2 por ciento al 4 por ciento en los últimos diez años. Por otro lado, el Vanguard 500 Index Fund (VFINX) concentrado en acciones recuperó entre un 9 y un 14 por ciento durante el mismo período.Un inversor fuerte en bonos habría perdido grandes en el mismo horizonte de tiempo. Si bien las acciones son más riesgosas, tienden a tener un mejor rendimiento en un horizonte a largo plazo que los bonos.

Cree su propio bono-mezcla de acciones para que se ajuste a sus metas

A medida que alcanza los sesenta años y más, tiene un calendario mucho más corto antes de tener que aprovechar sus inversiones. En el momento en que se acerque a sus años dorados, no necesariamente tendrá una década más o menos para recuperarse de una desaceleración del mercado.

Este es el marco de tiempo en el que debe invertir fuertemente en bonos.

Pero como un joven inversor con diez años o más antes de su plan de jubilación, no hay ninguna razón para poner demasiado en bonos. Particularmente para los inversores más jóvenes en sus 20, 30 y 40 años, esta regla empírica debe ir en los libros de historia, no en su libro de estrategias de inversión actual.

Los objetivos de inversión de todos son diferentes, y todos tienen un nivel diferente de tolerancia al riesgo. Encontrar el punto óptimo en el que coincidan su tolerancia al riesgo y sus objetivos lo ayudará a decidir qué porcentaje de su cartera pertenece al mercado de bonos. Para la mayoría de los inversores que todavía trabajan en un empleo a tiempo completo, ese número será mucho menor que su edad.