Bonos Fundamentos: ¿por qué invertir en bonos?

Durante años, se les dijo a los inversores que las acciones eran el mejor vehículo para el ahorro a largo plazo, y ese sentimiento persiste hoy incluso después de dos desplomes del mercado en lo que va de milenio. Pero aquellos que minimizan el papel de los bonos pueden estar perdiendo oportunidades significativas. De hecho, los bonos son tan importantes hoy como siempre. Aquí hay una breve descripción de cuatro razones importantes para considerar una asignación a los bonos:

Ingresos

Si bien muchas inversiones proporcionan algún tipo de ingreso, los bonos tienden a ofrecer los flujos de ingresos más altos y más confiables. Incluso en momentos en que las tasas prevalecientes son bajas, todavía hay muchas opciones (como bonos de alto rendimiento o deuda de mercados emergentes) que los inversionistas pueden usar para construir una cartera que satisfaga sus necesidades de ingresos. Lo que es más importante, una cartera de bonos diversificada puede proporcionar rendimientos decentes con un nivel de volatilidad más bajo que las acciones, y con mayores ingresos que los fondos del mercado monetario o los instrumentos bancarios. Los bonos son, por lo tanto, una opción popular para aquellos que necesitan vivir de sus ingresos de inversión.

Diversificación

Casi todos los inversores han escuchado la frase "no coloque sus huevos en una sola canasta". "Puede ser un cliché, pero su sabiduría comprobada a pesar de todo. Con el tiempo, una mayor diversificación puede proporcionar a los inversores mejores rendimientos ajustados al riesgo (en otras palabras, la cantidad de rendimiento en relación con la cantidad de riesgo) que las carteras con un enfoque más estrecho.

Más importante aún, los bonos pueden ayudar a reducir la volatilidad y preservar el capital de los inversionistas de capital durante los tiempos en que el mercado de valores está cayendo.

Protección del principal

Las inversiones de renta fija son muy útiles para las personas que se acercan al punto en el que necesitarán usar el efectivo que han invertido, por ejemplo, un inversor dentro de los cinco años de la jubilación o alguien quién necesita aprovechar el fondo universitario de su hijo para pagar la escuela.

Si bien las acciones pueden experimentar una gran volatilidad en un período corto, como el colapso de 2001-2002 o la crisis financiera de 2008, es mucho menos probable que una cartera diversificada de bonos sufra grandes pérdidas en un corto período. Como resultado, los inversores a menudo aumentan su asignación a ingresos fijos y disminuyen su asignación a acciones, a medida que se acercan a su objetivo.

Posibles ventajas tributarias

Ciertos tipos de bonos también pueden ser útiles para quienes necesitan reducir sus cargas impositivas. Mientras que los ingresos en instrumentos bancarios, la mayoría de los fondos del mercado monetario y acciones son gravables a menos que se mantengan en una cuenta con impuestos diferidos, el interés sobre bonos municipales es libre de impuestos en el nivel federal y, para los inversores que poseen un bono municipal emitido por el estado en el que residen, también a nivel estatal. Además, los ingresos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos están libres de impuestos a nivel estatal y local.Si bien no siempre es aconsejable invertir en valores con ventajas impositivas, especialmente para los inversionistas con menores niveles impositivos, el universo de ingresos fijos ofrece una cantidad de vehículos que los inversionistas pueden usar para minimizar su carga impositiva.

The Bottom Line

Los bonos no son una conversación interesante en las cenas, y no reciben una cobertura proporcional en la prensa financiera en relación con las acciones.

Aún así, los bonos pueden cumplir una amplia gama de usos para inversores de todo tipo.

Descargo de responsabilidad : la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores. Hable con un asesor financiero y un profesional de impuestos antes de invertir.