¿Por qué los ricos no invierten en fondos indexados?

Warren Buffett podría ser el inversionista más famoso del mundo, y frecuentemente elogia los beneficios de invertir en fondos indexados de bajo costo. De hecho, instruyó al administrador de su patrimonio para que invierta en fondos indexados.

"Mi consejo para el fideicomisario no podría ser más simple: poner el 10% del efectivo en bonos del gobierno a corto plazo y el 90% en un fondo de índice S & P 500 de muy bajo costo", señaló en la publicación anual 2013 de Berkshire Hathaway. carta a los accionistas.

Sin embargo, a pesar del consejo de Buffett, los ricos por lo general no invierten en los fondos indexados simples, de bajo costo e igualados en el mercado. En su lugar, invierten en negocios individuales, además de arte, bienes raíces, fondos de cobertura y otros tipos de inversiones con altos costos de ingreso. Estas inversiones arriesgadas generalmente requieren grandes costos de participación y altos costos, a la vez que prometen la oportunidad de recompensas desmesuradas.

Cómo invierte rico

Steve Ballmer, ex CEO de Microsoft, informa un patrimonio neto en el rango de $ 32 mil millones. Después de dejar a Microsoft, Ballmer compró LA Clippers por un récord de $ 2 mil millones. A pesar de dejar a Microsoft, posee 330 millones de acciones de la compañía, una participación del 4% de la empresa a partir de 2014. En los $ 69 de hoy. 94 precio, eso es la friolera de $ 23. 08 mil millones de inversión.

Pero el mayor accionista de Microsoft también tiene otras inversiones. Ballmer posee aproximadamente $ 450 millones en acciones de Twitter, además de inversiones inmobiliarias en Hunts Point, Washington y Whidbey Island.

Eso significa que su riqueza se concentra en unas pocas inversiones, muy lejos de "invertir en fondos de bajo índice de honorarios" promocionado por Buffett y la mayoría de los expertos en finanzas personales.

Thomas J. Stanley, autor de The Millionaire Next Door, señala que la mayoría de los millonarios son dueños de negocios. Por lo tanto, no sorprende que estos empresarios estén a favor de invertir en negocios, propios y de otros.

Los ricos también tienen dinero para comprar lo que aman y verlo apreciar. Desde obras de arte raras hasta bienes inmuebles y coleccionables, los ricos disfrutan de sus inversiones mientras crecen en valor.

Los fondos de cobertura también son populares entre los ricos. Estos fondos de los ricos requieren que los inversores demuestren $ 1, 000, 000 o más en valor neto, y utilizan estrategias sofisticadas destinadas a ganarle al mercado. Pero los fondos de cobertura cargan aproximadamente el 2% de las tarifas y el 20% de las ganancias. ¡Los inversores necesitan obtener grandes retornos para soportar esas altas tarifas!

Los ricos también poseen acciones tradicionales, bonos y inversiones de fondos. Sin embargo, sus riquezas e intereses abren puertas a otros tipos de inversiones emocionantes y exclusivas que normalmente no están disponibles para la persona promedio.

¿Por qué los ricos no invierten en fondos indexados de bajo costo?

En los últimos 90 años, el S & P 500 promedió un 9.53% de rendimiento anualizado. Uno pensaría que los ricos estarían satisfechos con ese tipo de retorno de sus inversiones. Por ejemplo, $ 10, 038. 47 invertidos en el S & P 500 en 1955 valen $ 3, 286, 458. 70 al final de 2016. Invertir en todo el mercado con fondos indexados ofrece retornos consistentes, mientras se minimizan los riesgos asociados con las acciones individuales y otras inversiones.

Pero los ricos pueden permitirse tomar algunos riesgos al servicio de multiplicar sus millones (o miles de millones). Para tomar un ejemplo, mire al famoso inversor y especulador George Soros, quien una vez ganó $ 1. 5 mil millones en un mes apostando a que la libra esterlina y varias otras monedas europeas estaban sobrevaloradas frente al marco alemán alemán.

Los fondos de cobertura prometen ganancias extraordinarias, aunque en los últimos años no han superado los índices del mercado bursátil. Pero también pueden dar sus frutos a sus clientes ricos. El año pasado, James Simons de Renaissance Technology obtuvo para sus inversores 21. 5% neto de honorarios. Y el propio Simons ganó un apuesto $ 1. 5 billones. Los ricos están dispuestos a arriesgar fuertes comisiones de compra de $ 100, 000 a $ 25 millones por la oportunidad de obtener grandes ganancias.

Los hábitos de inversión del uno por ciento también tienden a reflejar sus intereses.

A medida que la mayoría de las personas ricas ganaban sus millones (o miles de millones) de negocios, ven este camino como una forma de continuar maximizando sus finanzas. También disfrutan de arte, automóviles, casas y objetos de colección; comprar esos lujos mejora su estilo de vida, y la apreciación futura es una buena ventaja.

Los ricos son diferentes a usted y a mí, con enormes ingresos, patrimonio neto y oportunidades. A pesar de que buscan inversiones únicas con la esperanza de rendimientos espectaculares, no todas sus empresas pagan con rendimientos superiores a un fondo indexado de bajo costo. Una estrategia de inversión simple en fondos con bajo índice de honorarios es lo suficientemente buena para Warren Buffett, y es lo suficientemente buena para el inversor promedio.

Barbara A. Friedberg es una ex administradora de cartera e instructora de inversiones universitarias. Su escritura aparece en varios sitios web, incluyendo Robo-Advisor Pros. com y Barbara Friedberg Personal Finance.