Los fondos indexados son una mejor opción para los nuevos inversores

Pasé años elogiando el fondo indexado de bajo costo a pesar de sus defectos inherentes, incluidos los silenciosos cambios metodológicos que se han llevado a cabo para cosas como el fondo índice S & P 500 que lo convierten en un un producto completamente diferente y menos atractivo que en generaciones pasadas a la cuestión de las ganancias de capital integradas, que debería hacer que cualquier inversor con al menos un patrimonio neto de siete cifras considere seriamente construir una cuenta administrada individualmente, en cambio, como podrían obtener golpear con la factura de impuestos de otra persona incluso si ellos mismos experimentan una pérdida; riesgos que muchos pequeños inversionistas realmente desconocen porque parecen tan injustos.

¿Por qué el elogio de este producto financiero en particular a la luz de sus deficiencias? Si usted es un inversionista ordinario sin la capacidad de leer un balance general, cuenta de resultados o estado de flujo de efectivo, y le faltan los fondos necesarios para contratar a una de las pocas compañías privadas de administración de activos de guante blanco que atienden a los ricos y sus planes de sucesiones familiares de generaciones múltiples, un fondo de índice le dará mucha conveniencia a un precio relativamente bajo. Es, en otras palabras, "lo suficientemente bueno" para hacer el trabajo; un logro importante cuando se considera que un trabajo de investigación de Morningstar descubrió que los inversores obtuvieron algo así como un patético rendimiento del 3% durante los períodos en los que sus inversiones subyacentes generaron un 9% de rendimiento porque eran tan ineptas para construir una cartera.

Dicho sin rodeos, muchas personas no entienden que una inversión exitosa suele evitar errores importantes.

Necesita adquirir una colección diversificada de grandes activos a buenos precios, mantenerlos de una manera eficiente en cuanto a impuestos durante largos períodos (a menudo abarcando 25 años o más), y dejar que el tiempo haga el resto. Si no le gustan especialmente los planes de compra de acciones directas y los planes de reinversión de dividendos, una gran estrategia si tiene la disciplina para cumplirla y una que ha acuñado a muchos, muchos millonarios secretos como el conserje de salario mínimo Ronald. Lea, que acumuló $ 8, 000, 000 - los fondos de índice son un mecanismo decente para aprovechar la misma fórmula.

1. Puede ahorrar dinero invirtiendo en fondos de índice de bajo costo

Cuando invierte en fondos de índice de bajo costo, la tasa de gestión o la relación de gastos puede ser tan baja como 0.10% de activos por año en comparación con 1% o 2 % para otros tipos de fondos mutuos. En términos prácticos, eso significa que por cada $ 100, 000 que tenía en una Roth IRA o 401 (k), indirectamente pagaría $ 100 en honorarios a la compañía de administración de dinero en comparación con pagar $ 2, 000 con un fondo administrado activamente más caro. Es un extra de $ 1, 900 por año en su bolsillo.Durante largos períodos de tiempo, eso es cientos de miles, o incluso millones, de dólares en riqueza adicional.

Hay momentos en que esta compensación no vale la pena. Por ejemplo, en muchas situaciones, un asesor de inversiones registrado o una firma privada de administración de patrimonio ofrece un valor adicional sustancial en términos de estrategia tributaria, control de riesgos y asistencia de transferencia generacional (como el uso de sociedades limitadas familiares y descuentos de liquidez para evitar los límites del impuesto a las donaciones). , por nombrar algunos casos. En esos escenarios, desconfiaría de pagar más del 1,5% anual en honorarios de gestión. Si usted es un empleado de oficina con $ 80,000 en activos invertibles que viven en Des Moines, Iowa, no necesariamente vale la pena el costo o el gasto de contratar a alguien así, incluso si puede entrar por la puerta, lo cual es muy poco probable que haya una ausencia. conexión familiar (la mayoría tiene requisitos mínimos de saldo de apertura para clientes que van desde $ 500, 000 hasta $ 10, 000, 000).

Un fondo de índice será su mejor alternativa.

2. Los fondos de índice de bajo costo proporcionan una diversificación generalizada a una fracción del costo

Si usted es un pequeño inversor que quería replicar el S & P 500 comprando acciones de cada una de las 500 acciones directamente, tendría que gastar miles de dólares en comisiones e invierte millones de dólares. (Esto no es cierto para los inversores más grandes, que en muchos casos pagan solo medio centavo por acción en los costos de transacción con el reequilibrio u otras transacciones de ajuste manejadas por un programa de software).

Con un bajo costo fondo de índice, en cambio, a menudo puede invertir por tan solo $ 500 a través de una cuenta de jubilación o $ 3,000 a través de una cuenta de corretaje regular.

3. Existen fondos de índice de bajo costo para múltiples clases de activos, estrategias de inversión, capitalización de mercado y más

Los fondos de índice de bajo costo se han vuelto tan populares que ahora hay fondos mutuos que cubren prácticamente cualquier mandato de inversión o asignación de activos que pueda tener.

¿Desea solo invertir en acciones de valor de pequeña capitalización? ¿Productos básicos de consumo? ¿Existencias de energía? Farmacéuticos internacionales? Existe un índice que lo rastrea que le permitiría invertir en una canasta de acciones a niveles de gastos razonables.

4. Los fondos de índice de bajo costo pueden ser tan simples o avanzados como desee

Existen fondos de índice que son completamente inapropiados para los nuevos inversionistas, como los que tienen activos en moneda extranjera. Para todos los efectos, un fondo indexado no es más seguro o inseguro que las inversiones subyacentes que posee. Si coloca el 100% de su patrimonio neto en un fondo de índice especializado en bonos basura, no está diversificado, solo posee muchos valores diferentes dentro de la clase de activos de bonos basura. Un fondo indexado no es más que un tipo de fondo mutuo. No es un tipo específico de inversión.

5. Pasivo Invertir en fondos de índice de bajo costo significa no tener que pensar mucho en inversiones individuales

Cuando posee un fondo de índice pasivo, está invirtiendo en acciones individuales, bonos, REIT y otros valores, pero no tiene que pensar sobre acciones individuales.

Una vez que haya encontrado el fondo de índice que satisfaga sus necesidades y la tolerancia al riesgo, la idea es comprarlo para que no tenga que perder su tiempo libre para decidir si Procter & Gamble vale más que Colgate-Palmolive o si US Bancorp es más barato que Wells Fargo & Company. No tiene que ver sus reservas de petróleo en un 50% debido a un exceso en los mercados de productos básicos o la quiebra de sus acciones de aerolíneas después de un evento como los ataques del 11 de septiembre de 2001. Por supuesto, usted está experimentando estas cosas: son muy, muy reales y usted posee acciones individuales, ha organizado sus asuntos de una manera que no los ve en línea por línea, a menos que saque deliberadamente los documentos regulatorios del fondo indexado, pero puede permanecer deliberadamente ignorantes para ellos, suponiendo que esté dispuesto a correr el riesgo de tener fe, la metodología empleada sigue siendo razonable. Eso tiene enormes ventajas para ciertos tipos de perfiles de psicología, yendo directamente al corazón de la economía del comportamiento.