¿Qué es un Fondo mutuo de tasa flotante?

Un fondo de tasa flotante es un fondo mutuo que posee préstamos hechos por grandes compañías. Estos préstamos no pagan una tasa de interés fija. En cambio, la tasa de interés es ajustable, de forma muy similar a como funciona un préstamo de tasa variable con garantía hipotecaria. Debido a que la tasa de interés se ajusta, se dice que la tasa "flotante".

Los fondos de tasa flotante también se denominan "fondos de préstamos bancarios", "fondos de tasas preferenciales" o "fondos de participación de préstamos".

¿Por qué querría un Fondo de tasa flotante?

Debido a que las tasas de interés sobre los préstamos se ajustan, lo que esto significa para usted como inversionista, es que a medida que aumentan las tasas de interés, es de esperar que aumenten los pagos de intereses que recibe de un fondo de tasa flotante. Mayores rendimientos pueden ser atractivos, pero recuerde que no hay almuerzo gratis cuando se trata de invertir. Mayores rendimientos vienen con mayores riesgos.

Debido a la tasa de interés ajustable, tiene sentido tener fondos de tasa flotante en períodos de tiempo en los que espera que suban las tasas de interés, y menos sentido poseer fondos de tasa flotante en los momentos en que espera intereses tasas de disminución. Sin embargo, es bastante difícil predecir el momento del aumento o la caída de las tasas de interés. Por esa razón, los fondos de tasa variable, como la mayoría de las inversiones, se usan mejor como parte de una cartera diversificada.

El precio de las acciones de un fondo mutuo de tasa flotante fluctuará a diario. Si posee el fondo el tiempo suficiente, el interés recibido debería compensar cualquier movimiento a la baja en el precio de la acción, pero esto no está garantizado.

Precauciones sobre los fondos de tasa flotante

La ventaja de invertir en un fondo mutuo es la diversificación: su fondo de tasa flotante sería propietario de cientos de préstamos emitidos por muchas compañías. A menudo, las notas de tasas flotantes son emitidas por compañías que necesitan el dinero y tienen que pagar una prima para obtenerlo. La compañía puede estar experimentando riesgos o problemas financieros.

Las inversiones de mayor riesgo deben pagar un mayor rendimiento para atraer a los inversores. Uno de los préstamos subyacentes podría incumplir (dejar de realizar pagos) lo que afectaría negativamente el precio de las acciones del fondo. Es responsabilidad del administrador del fondo evaluar la calidad de los préstamos para ayudar a evitar que esto suceda. Pero siempre existe el riesgo de que el precio de las acciones disminuya.

La capacidad de comprar o vender un fondo de tasa flotante puede ser limitada. Antes de comprar un fondo, vea si ofrece liquidez diaria o solo le permite vender acciones cada treinta días o una vez por trimestre. Además, verifique si hay cargos por rescate si vende sus acciones antes de tenerlas por un tiempo mínimo. La liquidez puede no ser un problema si tiene una perspectiva a largo plazo. Si necesita que su dinero esté disponible gratuitamente, cumpla con opciones de inversión más seguras y más líquidas.

Antes de invertir, siempre quiere verificar los gastos dentro del fondo. Algunos fondos tienen gastos más altos que otros. Si uno está cargando más, descubra por qué.

Un riesgo más a tener en cuenta es el uso de apalancamiento del fondo de tasa flotante. Apalancamiento es cuando el fondo toma dinero prestado para realizar inversiones adicionales. Algunos fondos de tasa flotante pueden usar apalancamiento y otros no.

Si pueden usar el apalancamiento, esto aumenta sus posibilidades de ganancias y de pérdidas.

Fondos flotantes para jubilados

Los jubilados que son inversionistas sofisticados podrían considerar fondos con tasas flotantes para una parte de su cartera. Si confía en los ingresos por intereses, espere que varíe de un año a otro.

Otra opción que es menos arriesgada es usar bonos de alta calidad para construir una escalera de bonos en la que los bonos maduren en los años en los que necesite retirar fondos.