¿Qué es un fondo mutuo equilibrado?

Los fondos mutuos se clasifican tradicionalmente por la clase de activo de las inversiones que poseen. Algunos fondos mutuos solo poseen acciones. Estos se llaman fondos de capital. Algunos fondos mutuos solo poseen bonos. Estos se llaman fondos de bonos o fondos de renta fija. Algunos fondos de inversión poseen bonos de acciones y . Estos se llaman fondos balanceados o, con menos frecuencia, fondos combinados.

¿Por qué un fondo de inversión querría tener acciones y bonos?

Simple. Algunos inversores no quieren lidiar con la elección de una amplia variedad de fondos mutuos. Quieren una opción única y global que puedan comprar regularmente, que ofrezca una oportunidad decente de obtener un buen rendimiento de su dinero, y que evite una mayor volatilidad cuando el mundo se derrumba, aunque esto signifique menos alzas cuando estamos en un mercado alcista. Un fondo equilibrado bien administrado tiene la mejor posibilidad de alcanzar estos objetivos porque los bonos tienden a mantener su valor mejor cuando los precios de las acciones bajan y el mercado de valores suele compensar los entornos de bajo rendimiento de los bonos, produciendo rendimientos de dividendos que son competitivos. rendimientos de bonos corporativos.

Tenga cuidado de ver el índice global de gastos de fondos mutuos

Uno de los mayores peligros de invertir en un fondo equilibrado es la posibilidad de que el índice de gastos del fondo mutuo, que es el costo pagado por el El fondo mutuo en nombre de los accionistas de los fondos mutuos, podría ser más alto que si comprara dos fondos separados, uno un fondo de acciones (equity) y otro un fondo de renta fija (bonos).

Esto puede no molestarlo si lo considera una tarifa inconveniente; después de todo, solo tiene que tratar con una sola inversión, que tiene su propio valor, pero es algo que al menos debería considerarse.

Como norma general, los inversores con todo incluido deben esforzarse por pagar menos del 1.50% anual en honorarios de gestión, gastos y otros costos cuando construyan una cuenta administrada individualmente que siga el mismo equilibrio estrategia (algo que solo pueden hacer los inversionistas ricos o ricos) y 1. 25% a 1. 50% cuando inviertes a través de un fondo balanceado mancomunado que cotiza en bolsa, que puede venir con innumerables desventajas impositivas y problemas metodológicos si no son cuidadosos

Por ejemplo, las Acciones del Inversor del Índice de Balances Vanguard (símbolo de cotización VBINX), que conserva el 60% del dinero en acciones de los EE. UU. Y el 40% en bonos de EE. UU., Tiene un índice de gastos de solo el 0. 25% anual, pero también tiene enormes ganancias de capital integradas, lo que significa que sería absurdo comprarlo en una cuenta de corretaje imponible. En refugios fiscales como Roth IRA, dicho fondo resultó ser una buena inversión entre los períodos 2000 y 2010, cuando superó al Promedio Industrial Dow Jones ya que los valores de los bonos actuaron como un colchón de seguridad tras el colapso bursátil que coincidió con el estallido de la burbuja de las puntocom.

Comprender la estrategia inteligente detrás de los fondos mutuos equilibrados

La justificación teórica para una cartera equilibrada va mucho más allá de los fondos mutuos equilibrados. Hace varios años escribía sobre un ejemplo de cartera de modelo de asignación de activos equilibrada en mi blog personal, que detalla cómo un determinado tipo de inversionista podría estructurar sus tenencias para protegerse contra grandes fluctuaciones en un mercado específico. La mayor ventaja del enfoque equilibrado es psicológico; arraigado en una disciplina conocida como economía del comportamiento. Dicho en sus términos más básicos, es menos probable que los inversores entren en pánico y hagan algo tonto si su cartera tiende a mantener su valor.

Por irracional que parezca, la mayoría de los inversores preferiría rendimientos ligeramente más bajos en intervalos más suaves que un rendimiento más alto que vino con caídas masivas y aumentos de valor. Aceptar esta verdad sobre la naturaleza humana puede ser la clave para una buena noche de sueño y una acumulación de riqueza exitosa.

Para obtener más información sobre este tema, le recomiendo leer la Guía para principiantes para invertir en fondos mutuos, que explicará los conceptos básicos de inversión en fondos mutuos que es importante comprender.