¿Qué sucede si deseo cancelar un UTMA?

En el mundo de la inversión, no es difícil encontrarse con familias que, años después, descubrieron que una cuenta de UTMA no era lo que pretendían cuando regalaron a un menor de edad. . A menudo, esto sucede cuando padres, amigos, padrinos, tíos, tías, abuelos, abuelas y otros que han donado acciones, bonos, fondos mutuos, bienes raíces, negocios privados, fondos del mercado monetario, certificados de depósito, cuentas corrientes u otros Los activos financieros para un niño bajo la Ley Uniforme de Transferencia a Menores descubren que al alcanzar la edad de madurez (establecido por defecto a los 21 años en la mayoría de los estados), han recaudado un derrochador, un vagabundo, un drogadicto o algún otro tipo de personalidad que conducirá a que la capital, tan cuidadosamente acumulada a lo largo de los años, se desperdicie; no la visión que tenían los donantes generosos cuando querían ayudar a la pequeña Susie o Billy a pagar la universidad, comprar una primera casa o comenzar su propia empresa.

Tal vez más comúnmente, el niño insiste en que no asistirán a la escuela de comercio o la universidad y planean gastar el dinero en un plan a medias.

¿Qué opciones están disponibles si te encuentras en esta posición? Desafortunadamente, no muchos. Dependiendo de la edad del niño, muchos no existirán. Veamos algunos escenarios.

1. Su hijo aún está por debajo de la edad de la disolución de la Custodia de UTMA y usted todavía está actuando Custodio

En este caso, tiene la oportunidad de participar en lo que algunos expertos han llamado "sustitución". El dinero en una UTMA le pertenece al niño, de eso no hay duda. Sin embargo, el custodio tiene la autoridad de gastarlo en beneficio del niño utilizando su juicio razonable. Si su hijo tiene 16 años, tiene mucho tiempo para comenzar a gastar el dinero de UTMA en los gastos que normalmente cubriría de su bolsillo: cosas como lecciones de piano, viajes escolares o mejoras cosméticas, como llaves.

Mientras tanto, cada vez que escribe un cheque que normalmente habría pagado (antes de comenzar a utilizar los fondos UTMA), proceda y escriba un cheque personal en un fondo fiduciario mucho más flexible que tenga el provisiones que deseas; mantener un cierto GPA, ir solo hacia los gastos de educación, o no ser accesible hasta su 30 cumpleaños, es común.

Con el tiempo, no debería ser demasiado difícil agotar el saldo del UTMA mientras se acumula el saldo del nuevo fideicomiso o, si lo prefiere, del plan de ahorro para la universidad 529. Para algunas familias, esto puede ser imposible. The New York Times una vez tuvo un artículo sobre un propietario de una pequeña empresa que había regalado acciones de una startup a un hijo pequeño. En el momento en que el hijo era adulto, esas acciones, transferidas bajo UTMA, valían $ 5, 000, 000 y no había nada que la familia pudiera hacer para evitar que el niño tomara la riqueza.

2. Su hijo ha alcanzado la edad en la que tiene derecho a tomar posesión de los activos que se habían mantenido bajo UTMA

Aquí es donde las noticias se ponen malas. Si decide retener el dinero de su hijo, tal vez gastarlo en usted o esconderlo, y deciden demandarlo, usted está en un arroyo proverbial. El dinero que se mantuvo bajo las disposiciones de UTMA pertenece únicamente a su hijo. Consiste en obsequios irrevocables . Desde un punto de vista logístico, lo que hizo no fue diferente a meter la mano en el bolso de alguien y levantar su efectivo o sacar dinero de una caja registradora cuando el empleado no está mirando. Es ilegal. Es inmoral Eres un ladrón Si bien puede haberse hecho con las mejores intenciones (la mayoría de los padres lo hacen por el bien de proteger a su hijo), no importa.

Usted malversó el dinero. En la mayoría de los casos, nunca se convierte en un asunto criminal, ni el niño se molesta en presentar demandas civiles, pero si la relación se va al sur, usted se expone a un gran riesgo.

Eso significa que tendrá que ser creativo y, probablemente, emplear un abogado decente. Por ejemplo, a algunos padres les gusta usar asociaciones familiares limitadas. El custodio toma el dinero de UTMA y compra unidades de sociedad limitada que ellos (los padres) controlan a través de restricciones de liquidez en el acuerdo de operación. Otros optan por cosas como los contratos de anualidades variables indexadas en acciones. Sin embargo, si el menor puede presentar un reclamo razonable en la corte, que esto fue un incumplimiento de su deber al restringirlo de los bienes que poseía, podría enfrentar una larga, y tal vez amarga, pelea.

Muy bien podrías perder.

Otra opción es usar el super poder de incentivo. Si tiene un patrimonio considerable, o planea continuar haciendo regalos para el niño, puede convencerlos de que firmen sus activos en una de estas tenencias restringidas o de lo contrario nunca verán otro centavo. Mi propio abogado tiene historias sobre esto, ya que se hace con bastante frecuencia. Mamá y papá programan una reunión en la gran sala de conferencias y dicen: "Sabes, hijo, nos damos cuenta de que ahora tienes derecho a tocar este buen montón de dinero que reservamos para ti. Pero si no lo pones en este real asociación inmobiliaria aquí, esta pila mucho más grande que algún día será tuya … bueno, nunca verás ni un centavo ". Y en casi todos los casos, el niño ahora adulto firma en la línea punteada.