Terry Savage Truth Podcast on Annuities. Conversación directa

Resumen del podcast con Terry Savage sobre anualidades. Direct

Stan: Estamos hablando con Terry Savage Financial Royalty directo de Chicago. Ella es una oradora financiera solicitada, columnista sindicada y autora. Su libro más reciente, The Savage Truth on Money se puede encontrar en Amazon. Ha estado en Oprah, The Huffington Post, y está en el directorio de la empresa matriz de Chicago Mercantile Exchange.

Jimmy y yo conocemos bien a Terry, respetamos sus escritos y sus sitios web. No es broma, ella conoce a Warren Buffett. Ella tiene una imagen de Warren con su brazo alrededor de ella. Ella ha estado haciendo esto por mucha gente. Ve a Terrysavage. com para suscribirse a un boletín y para hacerle preguntas en su blog en vivo. Ella es la defensora del consumidor original de All Things Financial. Estamos muy contentos de tener a Terry Savage con nosotros.

Jimmy: Mi bienvenida también a ti, Terry, te agradezco que hayas pasado tiempo hablando con nosotros.

Terry: gracias por la presentación. Déjame aclarar una cosa. Tengo un boletín de noticias gratuito. Sabes que el asesoramiento gratuito vale exactamente lo que pagas, pero te das cuenta de que he recibido subvenciones durante todos estos años por las apariciones en televisión y escribiendo mis columnas comunicativas. Puedo permitirme hablar con personas sin ningún tipo de patrocinio o respaldo. Nunca endorsé un producto y no administro dinero. Solo recibes la verdad salvaje de mí.

Jimmy: Eso es difícil de encontrar en este día y edad. Recientemente escribió un artículo sobre la longevidad. Esta parece ser una palabra de moda popular en el ámbito financiero. Tengo curiosidad por tu visión de la longevidad.

¿Cuál es el impacto de la longevidad en los Estados Unidos como un todo, y nuestro enfoque del dinero a nivel individual?

Terry: la longevidad afecta a Estados Unidos porque se han hecho promesas que tendrán que mantenerse durante mucho tiempo para mucha gente.

La gente generalmente se jubilaba a los 65 años cuando comenzó la Seguridad Social. Probablemente viviste otros tres o cuatro años, luego te pagaron y ese fue el final. Esa era la esperanza de vida, pero ahora estás viviendo mucho más tiempo. Al hablar sobre el Seguro Social o cómo administrar su cuenta IRA y sus retiros de jubilación, realmente necesita pensar en cuánto tiempo podría vivir. Una columna sobre terrysavage. com habla sobre dos fabulosas calculadoras que pueden ayudarlo a pensar sobre este tema de la longevidad.

Una calculadora se basa en vivir a 100, vivir a100. com. Cubre cosas como "¿Cuántos años tienes ahora? ¿Cuántos años tienen tus hermanos? ¿Cuántos años tienen tus padres o cuántos años tenían cuando fallecieron?" También responde muchas preguntas sobre sus hábitos personales: "¿Hace ejercicio todos los días?¿Come vegetales todos los días? ¿Bebes ocho vasos de agua? ¿Usaste hilo dental con los dientes? "Esa última pregunta me hizo reír, pero creo que la enfermedad de las encías causa enfermedades del corazón. Responde las preguntas, haz clic en enviar y te dice cuánto tiempo vivirás. La primera vez que lo hice, Hice clic y obtuve 104. Tengo noticias para ti. No fueron buenas noticias. Ninguno de mis planes financieros me hizo vivir hasta 104.

Volví y fui un poco más honesto sobre el ejercicio y las verduras, y obtuve un 96 muy respetable. Te diré, mi papá cumplirá 95 el próximo mes. El primer paso para hacer una planificación financiera es calcular tu expectativa de vida aproximada. Nunca obtendrás una expectativa de vida garantizada. Venga con una garantía, pero es bueno tener alguna idea al planear su futuro financiero.

Si alguien acepta el cuestionario que resulta en una expectativa de vida de 74 o tiene una enfermedad grave y sabe que la muerte temprana corre en la familia , no ate todo el dinero en una anualidad vitalicia sin reembolso al final para los beneficiarios.

Jimmy: Y O sabe que puede estructurarlo para que pueda acumular ese beneficio de muerte.

Terry: Eso es exactamente lo que te gustaría hacer. Si los letreros muestran que existe la posibilidad de que pase antes de que se pague el principal original, obtenga un beneficio por fallecimiento.

No quiere solo darle a la compañía de seguros todo su dinero.

Jimmy: Es interesante que una gran cantidad de artículos se escriben sobre este tema de la longevidad. Cuando hablas con personas de setenta, ochenta años e incluso a principios de los noventa, se ven a sí mismos como entre 15 y 20 años más jóvenes de lo que realmente son. Esta es una gran transición psicológica en los Estados Unidos, creo.

Terry: Correcto, originalmente sabías que probablemente vivirías otros cuatro años, podrías dividir tu dinero en cuartos y probablemente sacar la mayor parte de los primeros dos años en caso de que no superaras los promedios. El hecho es que ahora puede jubilarse a los 67 años, y la esperanza de vida promedio de alguien que vive hasta los 65 o 66 años es de 20 a 21 años. La verdad es que ahora debes planear durante 20 años y podrían pasar muchas cosas en esos 20 años. El costo de la atención médica es una gran cosa para los jubilados, y también lo es la inflación. Nadie está pensando en la inflación en estos días. Los bancos esenciales de todo el mundo están tratando desesperadamente de impulsar la inflación. Están imprimiendo una gran cantidad de dinero y algún día se saldrán con la suya.

Cuando hace inversiones para la jubilación, necesita aumentar su dinero en algunas partes de la misma, con exposición a acciones. Necesita protección contra la inflación, y las acciones siempre han superado la inflación durante largos períodos. También necesita algo de seguridad porque no quiere arriesgar todo su dinero en un posible colapso bursátil. Si eso sucedió al principio de su jubilación, no tendrá tiempo para recuperar sus pérdidas. Todos estos son temas importantes para las personas que se acercan a la jubilación.

Stan: Terry, danos tu opinión sobre la regla fiduciaria del Departamento de Trabajo que salió a la luz.

Terry: hay una celebración de los defensores del consumidor basada en el concepto de que los estándares fiduciarios deben dictaminar que todos los asesores se vean obligados a revelar cualquier conflicto de interés, evitarlos, divulgarlos y anteponer el interés superior del consumidor.

Nadie puede discutir con ese concepto. Hay demasiadas personas que persiguen el dinero de la jubilación, especialmente a medida que los baby boomers comienzan a transferir billones de dólares de los planes 401k a reinversiones de IRA. Hay todo un mundo de personas tratando de venderle lo que llaman no perder ofertas, con argumentos como: "¡Aquí hay una anualidad donde puede obtener devoluciones de acciones!", O "Obtiene seguridad, pero obtiene muchas ganancias y ¡puedes crecer! ¡Todavía es libre de impuestos! " Hay tantos "tratos", que los consumidores necesitan protección.

El fallo no entrará en vigencia hasta fines de 2017 … Hasta entonces, verán a muchas personas apresurándose a vender antes de tener que registrarse y divulgarse por completo.

No hay almuerzo gratis y los consumidores van a pagar de una forma que no hayan pensado. Con todas estas reglas y regulaciones, es posible que aquellos inversores con cuentas más pequeñas no encuentren asesores que estén dispuestos a asumirlos como clientes. Hay demasiada responsabilidad potencialmente.

Habrá algunos beneficios para los consumidores, así como inconvenientes. Creo que, en general, es una gran idea que cualquier persona que maneje fondos de jubilación tenga que revelar el costo de las tarifas y priorizar el interés superior del cliente.

Stan: no estoy seguro de por qué se necesitaron mil páginas para sintetizarlo. Por otra parte, una vez que todo va a Washington, sale así. No es un sistema simplificado.

Terry's site, terrysavage. com, tiene lo que se llama un organizador financiero personal que puedes descargar.

Recomiendo a todos que entren y lo descarguen, además de suscribirse a un boletín informativo. Es una herramienta realmente útil. Si piensas: "Bueno, he estado haciendo eso". no, no lo estás, ¿de acuerdo? Ella lo ha presentado muy bien. Me descargué yo mismo. En el espíritu de Steve Jobs, las mejores ideas son las ideas más simples. Terry Savage lo descubrió, por lo que alentaría a las personas a descargar esta herramienta.

Terry: Cubre cosas como: ¿Dónde está tu voluntad? ¿Dónde está tu plan de sucesión? ¿Cuáles son todos sus números de tarjeta de crédito y sus números de cuenta para su firma de corretaje? ¿Realmente has pensado en eso últimamente? Lo llenas, luego lo pones en algún lugar. No en su caja de seguridad, porque nadie puede saber dónde está la llave o incluso si tiene una. Póngalo en algún lugar de su casa donde su hijo adulto de confianza podría encontrar la información, en caso de que le ocurra algo.

Stan: no ser morboso, pero el artista antes conocido como Price debería haber descargado eso, ¿verdad?

Terry: Creo que si no te organizas, estás tentando al destino. Quiero hacer un punto para que todos piensen: "Oh, Price tenía mucho dinero"."Están teniendo una verdadera búsqueda del tesoro en su propiedad, y él no tenía un plan de sucesión. Por supuesto, el gobierno será el gran beneficiario.

Stan: No descargó su organizador personal. < Terry: Soy muy reacio a cosas como seguros y planificación financiera. Realmente creo que es fácil hacer todas las cosas básicas correctas. Haga un plan de sucesión. Obtenga un Poder notarial de atención médica. Haga que sus activos se establezcan en su su propio fideicomiso revocable, que crea un entorno donde usted toma todas las decisiones hasta que algo sucede como si tuviera un derrame cerebral, entonces su custodio sucesor puede hacerse cargo. Para tranquilidad, ya es hora de que vuelva a hacer todos sus bienes planifique, eche un vistazo y asegúrese de tener todo organizado por si acaso.

Stan: Es un punto válido. Todos aplazamos. Preferiría que todo el mundo postergara el ejercicio y fuera a descargar el organizador. estaré mejor en mi opinión.

Jimmy: tengo que preguntar sobre tu libro en Amazon. Uno de sus capítulos es The Savage Truth on Annuities, y Stan y yo estamos involucrados en ese mundo.

¿Cuál es la verdad salvaje con respecto a las rentas vitalicias?

Terry: Sé que hay muchas personas asustadas por ahí. La gente va a Terrysavage. com y publicar preguntas en mi blog. Ojalá tuviera un dólar para todos que dijera: "Bueno, tengo 77 años y este tipo me está cuidando. Me dice que debería tener una anualidad porque de esa manera obtendré los beneficios del mercado de valores, y También obtendré ingresos y esto y lo otro ". No puedes tener todo, amigos. Demasiadas de estas rentas vitalicias indexadas en acciones están sujetas a tarifas y restricciones. La mayoría de estas ofertas tienen restricciones como: "Usted obtiene ganancias solo desde el comienzo del año o la fecha de compra hasta una fecha determinada, pero no obtiene los dividendos". Entonces no obtienes todo el beneficio del mercado de valores. El cuarenta por ciento del rendimiento bursátil a largo plazo proviene de los dividendos. Los grandes retornos promedio provienen de la reinversión de dividendos.

¿Cómo crees que las compañías de seguros se hacen tan ricas? Si alguien le vendió una anualidad, a partir de 2018, tendrá que revelarlo todo. Tenga cuidado durante los próximos 18 meses porque van a estar en pleno poder tratando de vender todo lo que puedan sin revelar el mal trato que son la mayoría de esos productos. No Anualidades Punto Directo. Tu sitio es diferente.

Stan: seguimos el terrysavage. com modelo de sitio web de suministro de información, información y más información. Brindamos al cliente y al consumidor toda la información que necesitan para tomar una buena decisión. Además de eso, hemos desarrollado una forma de obtener una cotización en vivo sin regalar a su primogénito, o incluso tener que dar toda su información. Estamos emocionados por eso

Terry: Exactamente y eso es excelente. Podemos dividir rentas vitalicias en dos mundos. La gente está tratando de venderle algo para que su dinero crezca en efectivo diferido, o puede necesitar la seguridad que una renta vitalicia que le paga a lo largo de su vida puede proporcionarle.Es posible que desee que el pago garantizado se extienda a lo largo de su vida y la de su cónyuge, o que cubra su vida con algo que pueda dejarle a su beneficiario. La garantía es que no sobrevivirá a estos ingresos.

Ya sea una anualidad inmediata o una anualidad diferida, usted brinda la información necesaria para tomar una decisión informada en Annuities Dot Direct.

Alguien podría decir: "Sabes, estoy bastante seguro de que estaré bien hasta que tenga 83 años, pero a partir de los 83 u 84, tal vez me quede sin dinero. Me gustaría tener una anualidad que comienza más tarde y continúa por el resto de mi vida ". Ellos pueden investigar las opciones. Si se reserva dinero para ese escenario en una anualidad diferida, usted obtiene un pago mucho mayor cuando espera hasta los ochenta o los setenta para iniciar el pago.

Ustedes están hablando de ese tipo de rentas vitalicias sin usar un corredor.

No necesita que alguien le quite una comisión para encontrar un buen negocio. Es por eso que me gusta lo que está poniendo, una forma de obtener cotizaciones y una forma de comprar anualidades que le pagarán a lo largo de su vida a partir de ahora o más tarde, sin nada oculto en la letra pequeña. Esa es una parte válida de un plan financiero.

Stan: Esa era la verdad salvaje.

Terry: No podrías pagarme para hacer comerciales. No endoso

Stan: tienes razón. Necesitarás ingresos ahora o necesitarás un ingreso más adelante. Es realmente así de simple. La gente nos pregunta a Jimmy y a mí, "Oye, ¿cuál es mi retorno de la inversión en un SPIA de por vida?" Nadie lo sabe hasta que mueras, pero podemos decírselo a tus beneficiarios en el funeral. Le decimos a la gente que la propuesta de valor única para las anualidades es esta: no puede sobrevivir el dinero garantizado contractualmente.

Terry: No pondría TODO su dinero en una de estas anualidades, porque sabe que la inflación puede regresar. Imagine una gran fuente de ingresos ahora: "Tres mil dólares al mes. Eso lo solucionará". La regla del 72 indica que con solo un cinco por ciento de inflación, en aproximadamente 15 años, el poder de gasto se reducirá a la mitad.

La forma de arte aquí es determinar qué parte de su dinero desea asignar. "¿Cuánto ingreso garantizado necesito ahora o cuánto más lo invierto? ¿Cuánto dinero invertido en una cartera de acciones diversificada quiero, así que puedo tener algunos ¿Crecimiento que compensará la inflación? "

Ese es el desafío de enfrentar la jubilación, equilibrando esas necesidades, sin pagar demasiado por ello.

Stan: de acuerdo.

Jimmy: Stan y yo alentamos a la gente a enviarnos preguntas, por lo que nos bombardean con preguntas. Algunos de ellos son graciosos, algunos de ellos son muy buenos, y algunos de ellos son extraños. Una de las características más populares en su sitio es la capacidad de hacerle una pregunta.

¿Cuál es el aspecto financiero número uno sobre el que las personas están menos informadas?

Terry: Creo que lo primero que la gente pregunta es en quién pueden confiar. Me quieren porque saben que no les estoy ganando dinero. Quieren a alguien en quien puedan confiar. Siempre digo: "Desea tratar con un planificador financiero certificado, un fiduciario, alguien que se comprometa a expresar su interés primero y revelará todos los costos.

Hay un nuevo sitio web en el horizonte llamado campaña para inversores. org. Tiene la Declaración de Derechos del Inversor y le brindará la ventaja de poder verificar su intermediación, sus representantes financieros y su historial. Va a ser un gran recurso en el futuro.

Jimmy: Interesante. Me gusta. He sido asesor de inversiones registrado por 31 años, así que cuando salió la ley DOL pensé: "Bueno, ¿qué hay de nuevo? Hemos actuado bajo esta premisa desde que entré en el negocio". Me gusta porque es muy difícil para las personas, especialmente a medida que envejecemos, encontrar personas en las que podamos confiar.

Terry: La gente tiene preguntas sobre productos, sobre licencias, sobre la bolsa de valores o anualidades, pero el mayor problema es, "¿En quién confío?" Cada vez más personas de repente serán responsables de mucho más dinero. Es el gran problema.

Stan: Oye, Terry, ¿cuál es tu opinión sobre el aumento de la tecnología financiera? Estamos en la etapa de la infancia. Demasiadas personas lo están descartando como si hubieran despedido a Uber y Amazon.

¿Cuál es su opinión sobre robo-advisors y lo que ahora llaman el boom de la tecnología financiera?

Terry: Bueno, creo que el cambio es inevitable con la tecnología disruptiva. La tecnología hace que la información sea accesible, democratizada y disponible. Las personas pueden tomar decisiones informadas, pero eso no alivia la necesidad de que alguien lo ayude a tomar esas decisiones iniciales.

Vi la televisión en marzo de 2009 por la mañana, al mediodía y por la noche durante unos días diciendo: "¡No se agoten ahora! ¡No se agoten! Eso es lo que hace que los mercados toquen fondo". La gente entró en pánico y, por supuesto , No evité que cayera el mercado. Mucha gente se agotó y el DOW fue de 6700. Aquí estamos de regreso a más de 17,000.

Los asesores financieros en realidad hacen dos trabajos. Te ayudan a organizar tu vida cuando hablando de inversiones, planificación de impuestos a la herencia, su plan de patrimonio, cómo tratar con sus hijos, herencias y más. También lo ayudan a cumplir con su plan.

Stan: Como seguimiento de la cuestión tecnológica, me gustaría ¿Quiere saber si cree que la capacidad o voluntad de adoptar esta nueva tecnología financiera y la forma de ser o necesitar un asesor de la vieja escuela coexistirán, o hay un cambio generacional?

Como las personas familiarizadas con sentarse con su asesor envejecen , ¿les importará a la generación más joven si ven a alguien cara a cara?

Terry: Creo que lo que sucedió es la ge la negación que entró en la planificación financiera está envejeciendo. Habrá nuevos costos asociados con esta regla del Departamento de Trabajo para los corredores. No tanto para los asesores, pero tendrán costos adicionales para documentar sus procedimientos. La planificación financiera o de jubilación es una carrera muy atractiva, pero muchas personas originales han envejecido.

Creo que es algo absolutamente generacional. La generación de la generación del milenio y gen X se sentirán cómodos con un auto que los maneje. He estado leyendo sobre eso. No me hace sentir cómodo en absoluto. Puedo entender algoritmos para invertir mucho más fácil que creer que mi auto funcionará bien sin mi pie en el receso.

Stan: Esa es una gran correlación. Todos estamos sentados aquí diciendo: "Espere un minuto, ¿un automóvil que no tengo que conducir?" Suena completamente extraño. Te garantizo que en diez años será un lugar común. Dentro de diez años, cuando tengamos un auto Uber en Nueva York, no habrá nadie detrás del volante. Parece una locura, pero los tres fuimos testigos del comienzo de Internet. Me refiero al comienzo de Internet.

Terry: Sí, claro. Terrysavage. com se registró en 1997, creo que fue. Yo quería estar allí al principio. ¿Quién pensó que alguna vez podría obtener sus cotizaciones de acciones en un sitio web. Dije que era material de Dick Tracy. Cuando obtuve mi Apple Watch, un chico joven me ayudó a instalarlo y mis ojos se llenaron de lágrimas. Él dijo con preocupación: "¿Qué?" Respondí: "Cuando era una niña, había una caricatura llamada Dick Track y él hablaba con un reloj y ahora estoy hablando en mi reloj".

Stan: me alegra que le dijeras a todos que Dick Tracy La mayoría de los jóvenes ni siquiera saben quién es.

Jimmy y yo les dijimos a nuestras esposas de décadas: "Oye, vamos a tomar todo este dinero y ponerlo en Annuities Dot Direct, porque estamos tratando de adelantarse a la curva como Uber, Amazon o Apple Watch. Las personas que hacen hágalo usted mismo tendrán la opción de hacerlo ellos mismos en el mundo de las rentas vitalicias. Solo estamos tratando de hacerlo simplista.

Ahora intentan copiar nuestro sitio web. No nos dejan tener el monopolio que merecemos. No estoy bromeando.

La Reserva Federal ha insistido en mantener las tasas de interés de manera efectiva al cero por ciento durante los últimos cinco años o más, ¿cuánto castigo ha causado esto a los ahorradores en Estados Unidos?

Están hablando de tasas de aumento quizás de otro cuarto de punto, tal vez algunas veces para fin de año. Incluso si las tasas se remontan a dos o dos y medio por ciento, ¿qué le está haciendo esto a los ahorradores ya la generación de jubilados que controla la riqueza? Realmente han recibido una tasa deprimida de rendimiento de la inversión y se ven obligados a asumir un mayor riesgo de activos como resultado.

Terry: Es un gran problema. Lo llamé "La guerra contra los ahorradores". ¿Quién se beneficia más con una tasa de interés baja? El mayor prestatario ¿Quién es el mayor prestatario? El gobierno de los Estados Unidos Tenemos una deuda nacional de ahora 19 billones de dólares. Cuando las tasas de interés vuelvan a ser "normales", se gastará una gran cantidad de nuestros dólares de impuestos solo para pagar intereses sobre la deuda nacional. Irónicamente, el mayor beneficiario de las bajas tasas ha sido el gobierno federal. No soy un teórico de la conspiración, pero siguen acumulando la deuda. Se ha causado que los ahorradores tomen riesgos que creo que los dañarán.

He estado advirtiendo sobre la custodia de su dinero de pollo. Veo que a las personas se les ofrecen ofertas aterradoras. Me escriben "Oh, hay un grupo de hipotecas comerciales garantizadas". "¿Garantizado por quién?" "Bueno, no, es un grupo y se extiende el riesgo y podría obtener el siete por ciento". Dios mío, no, por favor no hagas ese tipo de cosas, amigos. Eso es exactamente lo que llega a casa para morderte cuando las cosas cambian.

Stan: dinero de pollo, ¿acabas de decir dinero de pollo?

Terry: el dinero de la gallina es dinero que no puedes permitirte perder. Desea ponerlo todo, ya sea en el mercado o en bonos o incluso en una renta vitalicia.

Necesita una reserva en efectivo que le permita dormir por la noche, incluso si le paga cero.

Si toma un pedazo de dinero y dice: "Voy a dedicar esto para obtener un flujo de ingresos a partir del próximo año cuando me jubile, o empezando en 12 años después de haber estado jubilado durante 10 años". no es algo que necesites consultar con alguien que te va a cobrar comisión. Esos números se pueden buscar en su sitio web. Nadie más ha hecho esto que yo sepa.

Si la Reserva Federal aumentara las tasas solo quizás un octavo o un cuarto o más solo para que el mundo supiera que tienen intenciones de hacer negocios, obtendría dinero de todo el mundo. Europa y Japón han estado imprimiendo dinero en un intento de poner en marcha sus economías, pero aún tienen tasas de interés negativas. Conocen los riesgos, pero quieren que los bancos vuelvan al negocio de los préstamos. ¿Por qué prestar si no se puede obtener un beneficio? Por lo tanto, los bancos no están prestando. El dinero que se ha inyectado a lo largo de los años ha estado pendiente. A ellos les gustaría mejorar a Estados Unidos y fortalecer a los bancos también, a pesar de todas las nuevas regulaciones. Si la Fed sube las tasas aquí, sería una mierda para Estados Unidos. Cualquier cosa por encima de cero es una bonificación para el dinero extranjero y mucho de eso también iría a los mercados de acciones, creo. Las altas tasas de interés no necesariamente van a matar al mercado de acciones. Harán que el dólar sea más fuerte. Eso no será bueno para las empresas que exportan, y ese dinero podría entrar directamente en el mercado de valores.

Stan: Eso es sentido común y verdad salvaje. Lamentablemente, dudo que la Fed esté escuchando.

Terry, realmente apreciamos que estés con nosotros hoy y espero que te unas a nosotros en el futuro. Podemos profundizar en el mundo del asesoramiento financiero y de cómo ve el futuro. Animo a todos a ir a Terrysavage. com, regístrese para recibir su boletín informativo, que luego le dará su organizador personal. Ella es la defensora del consumidor original de All Things Financial. Muchas gracias, Terry.

Terry: Stan, Jim, muchas gracias. Eres muy divertido y disfruto estar contigo porque estás haciendo lo correcto.

Stan: muchas gracias, y nos vemos la próxima vez en el podcast de Annuities Dot Direct.

Jimmy: Gracias, Terry.