Impuestos de los fondos de bonos municipales

Los fondos de bonos municipales pueden ser una adición inteligente a una cuenta imponible porque una parte o la totalidad de los ingresos generados de estos fondos pueden estar exentos de impuestos.

Descubra cómo funcionan los fondos de bonos municipales y cómo y por qué puede beneficiarse invirtiendo en este tipo de fondos mutuos.

¿Qué son los fondos de bonos municipales?

Los bonos son obligaciones de deuda emitidas por entidades, como corporaciones o gobiernos. También llamados "munis", los bonos municipales son bonos que emiten los municipios del gobierno o sus agencias.

Los ejemplos incluyen ciudades, estados y servicios públicos. Las obligaciones de la deuda se utilizan para recaudar fondos para financiar la construcción de escuelas, parques, carreteras y otros proyectos de uso público. Los fondos de bonos municipales son fondos mutuos que invierten en bonos municipales.

¿Cómo se gravan los fondos de bonos municipales?

Los fondos de bonos municipales otorgan a los inversionistas intereses que están exentos del impuesto a la renta federal. Este ingreso también puede estar exento de impuestos estatales y locales para los inversores que residen en el estado o la localidad emisora. Un bono de la ciudad de Nueva York, por ejemplo, sería triple libre de impuestos, lo que significa que podría estar exento de impuestos federales, estatales y locales si el inversor vive y paga impuestos en la ciudad de Nueva York. Por esta razón, los fondos de bonos municipales a menudo se conocen como inversiones "libres de impuestos" o "exentas de impuestos".

¿Quién debería invertir en los fondos de bonos municipales y por qué?

Los inversores que deben usar fondos de bonos municipales son principalmente aquellos que desean obtener rendimientos que, por lo general, son más altos que los de los fondos del mercado monetario y que pueden estar en altos niveles impositivos.

Los rendimientos de los bonos municipales a menudo son más bajos en comparación con otros bonos, como los emitidos por una corporación. Sin embargo, los beneficios fiscales de los bonos municipales pueden compensar los rendimientos más bajos.

¿Pero cómo sabes si los fondos de bonos municipales son los mejores para ti? La respuesta está en lo que se llama "rendimiento equivalente a impuestos".

Por ejemplo, un bono imponible, como un bono corporativo, que paga 5. 00% puede no ser tan atractivo para un inversionista que compra un bono municipal libre de impuestos que paga 4. 00%. Para determinar qué bono es el mejor, el inversor puede calcular el rendimiento equivalente de impuestos. El rendimiento equivalente a impuestos es el rendimiento antes de impuestos que debe pagar el bono imponible para igualar el rendimiento del bono municipal libre de impuestos. El cálculo es el rendimiento de los bonos municipales libres de impuestos dividido por uno, menos la tasa impositiva del inversor. Aquí está el cálculo para un inversor en el tramo impositivo marginal del 35%, considerando un bono municipal que paga 4. 00%:

Rentabilidad equivalente a impuestos =. 04 / (1 -. 35) = 6. 15%

Este cálculo revela que los impuestos a la renta ahorrados mediante el uso del bono municipal libre de impuestos son equivalentes (lo mismo que) un bono tributable que gana 6.15%. Por lo tanto, es prudente que el inversor de bonos utilice el bono municipal o el bono municipal en lugar del bono corporativo imponible.

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