¿Mi asignación de activos para la jubilación debe incluir anualidades?

Un enfoque tradicional de asignación de activos de jubilación le dirá mucho de lo que debería tener en acciones frente a bonos, y en función de esa asignación, determinará su tasa de retiro; la cantidad que razonablemente puede esperar retirarse cada año sin que se agote.

Como alternativa, algunos libros y asesores recomendarán que, en lugar de seguir un modelo de asignación de activos, utilice su dinero para comprar ingresos garantizados con una anualidad inmediata.

Nuevos estudios académicos respaldan un modelo de asignación de activos para la jubilación que le brinda lo mejor de ambos mundos.

Un modelo de asignación de jubilación que usa anualidades

Ibbotson, una empresa líder en el campo de investigación de asignación de inversiones, ha preparado un libro blanco que concluye que puede maximizar sus ingresos de por vida reemplazando una parte de su fianza asignación con una anualidad variable que ofrece un jinete de retiro mínimo garantizado (GMWB).

Investigaciones adicionales realizadas por académicos de renombre como Wade Pfau, Moshe Milevsky y Michael Finke muestran que el uso de otras formas de anualidades, como rentas vitalicias inmediatas y anualidades de ingresos diferidos puede reducir el costo general de la financiación Jubilación. * (Ver * Reducir los costos de jubilación con anualidades de ingresos diferidos en la Revista de planificación financiera, y el documento de Wade Pfau Optimización de los ingresos de jubilación combinando ciencia actuarial e inversiones).

El objetivo: maximizar el ingreso vitalicio

Esta investigación refleja una nueva forma de pensar; diseñar un modelo de asignación de activos para la jubilación que tenga el objetivo principal de maximizar los ingresos de por vida y reducir el riesgo de quedarse sin dinero. Esto suena exactamente como lo que todos los jubilados querrían.

Entonces, ¿cómo se crea su propia cartera de ingresos máximos de por vida?

Empieza con el enfoque tradicional de asignación de activos de cuánto debería estar en acciones versus bonos, y luego realiza algunos ajustes.

Los ajustes en la asignación implican tomar una porción de su cartera e invertir en una anualidad variable con un beneficio mínimo garantizado de retiro, una anualidad diferida con un pago definido que comenzará más tarde, o si se jubila ahora, y anualidad inmediata que comienza a pagar ingresos ahora.

A continuación se muestran algunas asignaciones de activos de jubilación de muestra que utilizan una combinación de activos tradicionales con una anualidad de algún tipo.

Modelos de asignación de activos de jubilación para maximizar los ingresos de por vida

• Conservadores
  En lugar de tener una cartera de 20% de acciones, 80% de bonos, crearía una cartera con 20% de acciones, 60% de bonos y 20 % de ingresos garantizados de una anualidad.
• Moderado
  En lugar de tener una cartera con 40% de acciones, 60% de bonos, crearía una cartera con 40% de acciones, 45% de bonos y 15% de anualidad, o para crear ingresos adicionales garantizados, asignaría 40% de acciones, 25% de bonos y 35% de ingresos garantizados de una anualidad.
• Agresivo
  En lugar de tener una cartera con 60% de acciones, 40% de bonos, crearía una cartera con 60% de acciones, 30% de bonos y 10% en una anualidad que proporcionaría ingresos garantizados.

¿Por qué la nueva estrategia de asignación de activos para la jubilación ofrece mejores resultados?

Esta asignación de activos para la jubilación funciona porque reduce las probabilidades de que se quede sin dinero y también reduce las probabilidades de que tenga que reducir sus ingresos debido al bajo rendimiento del mercado.

Al usar una anualidad variable, dentro de la anualidad variable está asignando un porcentaje más alto a las acciones de lo que sería si no usara la anualidad. Puede sentirse cómodo haciéndolo porque la cantidad de ingresos que puede retirar está garantizada.

Al usar una anualidad de ingresos diferidos o una anualidad inmediata, usted sabe cuáles serán sus ingresos futuros, independientemente del desempeño de los mercados. Puede invertir otros fondos de forma más agresiva sabiendo que una parte de sus ingresos es segura.

Asignación de la porción Stock / Bond de su cartera

Una vez que haya descubierto cuánto asignar a un producto que garantice ingresos de por vida, entonces usted decide cómo invertir la porción de acciones y bonos de su cartera.

Aquí hay algunas ideas, con cada idea siendo un poco más agresiva.

• Puede subir de escala sus bonos y comprar acciones que paguen dividendos, o utilizar un fondo de ingresos por dividendos para la asignación de acciones.
• Puede usar un fondo de ingresos para la jubilación que automáticamente le asigna acciones y bonos, y le envía un cheque mensual.
• Podría aplicar algunas inversiones de alto rendimiento con su cartera tradicional de acciones / bonos para maximizar los ingresos actuales.

Pautas de asignación de activos para la jubilación a tener en cuenta

• Cuanto más corta sea su expectativa de vida, más deseará elegir inversiones y estrategias que maximicen ingresos actuales .
• Cuanto mayor sea su esperanza de vida, más querrá elegir estrategias que maximicen vida útil ingresos, lo que puede significar que ahora producen menos ingresos, pero se esperaría que los ingresos sigan el ritmo de la inflación.
• Puede cambiar las estrategias para cumplir con las necesidades de estilo de vida. Por ejemplo, es posible que desee maximizar los ingresos actuales de sus primeros diez años de jubilación mientras se encuentre saludable, con un plan intencional de recibir menos ingresos más adelante cuando disminuya la velocidad.

Estas decisiones de asignación se realizan mejor después de armar un plan integral de ingresos de jubilación. Solo te retiras una vez. Trabajar con un experto en jubilación profesional puede ser útil al tomar decisiones importantes sobre la asignación de jubilación.