El interés abierto en el comercio, Definición y explicación

El interés abierto es la cantidad de contratos abiertos (compromisos) para un mercado en particular. El interés abierto se calcula para los mercados de futuros y opciones. El interés abierto se usa como una indicación de la fortaleza detrás del mercado y para medir qué tan activamente se negocia un mercado, pero no es lo mismo que el volumen. El volumen también se utiliza como un indicador de fortaleza, y para mostrar qué tan activamente se comercializa un mercado, pero hay algunas diferencias importantes entre él y el interés abierto.

El interés abierto generalmente se muestra junto con el precio actual (oferta, pedido y último) y el volumen cuando se visualiza una opción o cotización de futuros (ver cuadro adjunto).

Cómo se calcula el interés abierto

El interés abierto se calcula agregando todos los contratos que están asociados con las operaciones de apertura y restando todos los contratos que están asociados con las operaciones de cierre. Por ejemplo, si tres comerciantes (el comerciante A, el comerciante B y el comerciante C) negocian el mercado de futuros de ES, sus operaciones pueden afectar el interés abierto de la siguiente manera:

1. El operador A entra en un negocio largo al comprar un contrato
   • El interés abierto aumenta a 1
2. El operador B ingresa en un negocio largo comprando cuatro contratos
   • El interés abierto aumenta a 5 > El operador A sale de su operación al vender un contrato
3. El interés abierto disminuye a 4
   • El operador C ingresa a una operación corta al vender cuatro contratos
4. ¡El interés abierto aumenta a 8
   El interés abierto se vuelve más complicado cuando se considera que cada uno de los operadores está comprando / vendiendo a alguien más que es quien vende / compra.

A veces ambas partes abrirán operaciones e incrementarán el interés abierto, otras veces una de las partes cerrará una operación y la otra apertura (sin efecto sobre intereses abiertos) y otras veces ambas partes podrán cerrar transacciones (disminuyendo el interés abierto).

El interés abierto no es lo mismo que el volumen. Con el volumen, tanto las entradas como las salidas hacen que aumente el volumen, pero con interés abierto, las entradas causan interés abierto para aumentar, mientras que las salidas causan interés abierto para disminuir.

Cómo interpretar el interés abierto

El interés abierto se usa a menudo como una señal de confirmación (o no confirmación) para el movimiento del precio actual, pero por sí solo no proporciona ninguna indicación de la dirección del movimiento del precio. Abierto es cuántos contratos están actualmente en posiciones abiertas, pero no dice quién es largo o corto.

El creciente interés abierto muestra que hay una fuerza detrás de la tendencia del precio actual, porque la cantidad de contratos en juego está aumentando, lo que significa que la actividad aumenta y hay entusiasmo por el movimiento. La disminución del interés abierto muestra que podría haber un debilitamiento de la tendencia actual de los precios. Los operadores están cerrando sus posiciones más rápidamente que los nuevos operadores que los están abriendo.Por ejemplo, aumentar el interés abierto junto con un precio en aumento indica que el movimiento de precios al alza podría continuar, pero la disminución del interés abierto junto con un precio en aumento indica que el movimiento de precios al alza puede estar a punto de revertirse.

El interés abierto también se usa para determinar si es probable que un mercado tenga tendencias o alcance (entrecortado). El creciente interés abierto muestra que la tasa de nuevas posiciones está aumentando, lo que indica que el mercado se está negociando activamente y tiene más probabilidades de tendencia.

La disminución del interés abierto muestra que la tasa de nuevas posiciones está disminuyendo, lo que indica que el mercado puede estar entrando en un período de comercio menos activo y es más probable que esté dentro del rango.

El poco interés abierto en una opción o contrato de futuros significa que no hay un mercado activo para ello; el volumen también proporciona esta información. Dicho esto, incluso si hay un gran interés abierto, esto no necesariamente significa que un contrato de futuros o de opción hará mucho volumen en un día en particular. Como el interés abierto refleja las posiciones abiertas, esas posiciones pueden permanecer abiertas, con poco volumen, hasta que esos operadores quieran cerrar su posición, que es cuando el volumen generalmente se incrementará (o si ellos o los nuevos operadores desean acumular más posiciones).

Palabra final sobre el intercambio de intereses abiertos

El interés abierto no es lo mismo que el volumen.

El volumen es la cantidad de contratos que cambian de manos en un día, donde el interés abierto solo calcula las posiciones abiertas. El creciente interés abierto suele verse como una señal de confirmación de la tendencia actual, ya que se están involucrando más operadores / posiciones. Cuando el interés abierto comienza a disminuir durante una tendencia, puede que haya un período de reversión o un precio más brusco, ya que los operadores están cerrando posiciones en lugar de agregar combustible al fuego.