Definición de estilo de fondo mutuo - Invertir

Hay más en el estilo de fondos mutuos que en la moda. Es una descripción básica de cómo se invierte. Al distinguir entre los tipos básicos de fondos, el estilo de fondos mutuos generalmente se refiere a los objetivos de inversión en valores de acciones o crecimiento en combinación con la capitalización de mercado promedio de las tenencias de cartera del fondo.

Estilo de fondo mutuo: capitalización de mercado - Acciones

Los fondos de acciones se categorizan primero por estilo en términos de la capitalización de mercado promedio (tamaño de una empresa o corporación igual al precio de la acción por el número de acciones en circulación):

• Acciones de gran capitalización Los fondos invierten en acciones de corporaciones con gran capitalización bursátil, generalmente superiores a los $ 10 mil millones. Estas empresas son tan grandes que probablemente haya oído hablar de ellas o incluso puede comprar bienes o servicios de forma regular. Algunos nombres de acciones de gran capitalización incluyen Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer y Bank of America.
• Fondos de acciones de mediana capitalización invierten en acciones de corporaciones de capitalización de tamaño medio, generalmente entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Muchos de los nombres de las corporaciones que puede reconocer, como Harley Davidson y Netflix, pero otros pueden no ser nombres comunes.

• Fondos de acciones de pequeña capitalización invierten en acciones de empresas de pequeña capitalización, generalmente entre $ 500 millones y $ 2 mil millones. Las capitalizaciones más pequeñas se conocen como acciones de "microcapitalización".

Estilo de fondo mutuo: Objetivo de inversión - Acciones

Los fondos de acciones se clasifican a continuación según su objetivo, que se dividirá principalmente en objetivos de crecimiento, valor o combinación:

• Growth Stock Funds invierten en acciones de crecimiento, que son acciones de compañías que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el promedio del mercado.
• Value Stock Funds invierten en acciones de valor, que son acciones de compañías que un inversor o un administrador de fondos mutuos creen vender a un precio inferior al valor de mercado. Los Fondos de acciones de valor a menudo se denominan Fondos de inversión de dividendos porque las acciones de valor comúnmente pagan dividendos a los inversores, mientras que las acciones de crecimiento típicas no pagan dividendos al inversor porque la empresa reinvierte los dividendos para hacer crecer aún más la empresa.
• Blend Stock Funds invierte en una combinación de acciones de crecimiento y valor.

Estilo de fondo mutuo: vencimiento del fondo de bonos

El estilo de los fondos de bonos se divide en dos categorías principales: vencimiento y calidad crediticia:

También se expresa como duración del bono, el vencimiento puede considerarse como de tiempo , que se puede traducir de manera vaga y sencilla para significar la cantidad de años del término del bono. Un fondo mutuo puede tener docenas o cientos de bonos y el vencimiento generalmente se expresa como la duración promedio de los bonos mantenidos en el fondo mutuo.

• Los fondos de bonos a corto plazo invierten principalmente en bonos que tienen vencimientos de menos de 4 años. Una subcategoría de fondos de bonos a corto plazo es Fondos de bonos a muy corto plazo , que normalmente invertirán en bonos con vencimientos de menos de un año. Los inversores conservadores tienden a preferir los fondos de bonos a corto plazo porque tienen una menor sensibilidad a las tasas de interés. Sin embargo, los fondos de bonos a corto plazo tienen rendimientos medios relativos más bajos en el tiempo que los fondos de bonos a mediano y largo plazo.
• Los fondos de Bonos a plazo medio invierten principalmente en bonos que tienen vencimientos promedio de entre 4 y 10 años. Estos fondos de bonos ofrecen una combinación de rendimientos razonables para un riesgo de tasa de interés razonable, razón por la cual a muchos inversionistas les gusta esta categoría básica de bonos: las condiciones económicas son difíciles de predecir. Por lo tanto, un inversor puede "superar el riesgo" invirtiendo en fondos de bonos a mediano plazo. Si, por ejemplo, las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajarán. Cuanto mayor sea el vencimiento o la duración, más fluctuarán los precios de los bonos (en la dirección opuesta a las tasas de interés). Los fondos de bonos a corto plazo tendrán un mejor desempeño en entornos de tasas de interés crecientes, pero los fondos de bonos a largo plazo tendrán un mejor desempeño en entornos de tasas de interés en baja. Los fondos de bonos a mediano plazo encuentran un término medio aceptable.
• Los fondos de Bonos a largo plazo invierten principalmente en bonos que tienen vencimientos de más de 10 años. Por lo tanto, estos fondos de bonos tienen un mayor riesgo de tasa de interés. Cuando se espera que las tasas de interés caigan, los bonos a largo plazo son la mejor apuesta de un inversionista para mayores rendimientos relativos en comparación con los fondos de bonos a corto y mediano plazo. Lo opuesto es cierto en entornos con tasas de interés crecientes (los precios de los bonos a largo plazo caerán más rápido en comparación con los vencimientos más cortos y probablemente causen rendimientos negativos para los inversores de fondos de bonos a largo plazo).

Estilo de fondo mutuo: calidad de crédito del fondo de bonos

Esta amplia categorización refleja la capacidad del emisor subyacente de reembolsar a los inversores en bonos. Puede considerar la calidad crediticia como el puntaje crediticio de una empresa o país. El puntaje se expresa como una calificación, que es generada por una agencia calificadora, como Standard & Poor's, en una escala de 'AAA' para la calidad de crédito más alta hasta 'D' por incumplimiento.

Los bonos de baja calidad crediticia generalmente se identifican como bonos de alto rendimiento o "basura" debido al mayor riesgo de incumplimiento (y por lo tanto mayores rendimientos para compensar a los inversores en bonos por el riesgo asociado involucrado).

Vea también: Morningstar Style Box

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