Elegir un Fondo mutuo de fecha objetivo

Los fondos mutuos con fecha objetivo se crearon hace más de 10 años y se facturaron como una solución de inversión simple y única para todos. Pero, ¿hay algo tan fácil? La respuesta simple, por supuesto, es: "No. "

¿Por qué tener un fondo mutuo de fecha objetivo?

Si planea jubilarse en 20 años, podría considerar comprar un fondo mutuo de fecha objetivo que coincida con su marco de tiempo, es decir, un fondo con un objetivo de 20 años. A medida que se aproxima a su fecha de jubilación, el fondo traslada su asignación de fondos mutuos más riesgosos, pero a menudo más gratificantes (con participaciones como acciones) a inversiones más conservadoras de fondos mutuos (con participaciones como bonos y efectivo).

La idea es evitar que tenga que asegurarse de que su cartera se reasigne en función de sus necesidades cambiantes: deje que el fondo haga todo el trabajo.

La reasignación del fondo mutuo de la fecha objetivo durante un período predeterminado para reflejar las cambiantes tolerancias de riesgo de los inversores se conoce como el "camino de planeo" del fondo de la fecha objetivo. Esta ruta de planeo establece la asignación del fondo entre varias clases de activos a lo largo del tiempo, ajustando la mezcla de inversiones más agresivas al inicio del fondo objetivo a inversiones más conservadoras a medida que el fondo madura y los inversores se acercan a su objetivo de jubilación objetivo.

Analizar las opciones de fondos mutuos de fecha objetivo

Tenga en cuenta que si cuenta con los fondos mutuos de fecha objetivo como una solución simple para sus inversiones de jubilación, tenga cuidado. Al igual que con cualquier inversión, primero debe hacer algunos deberes. Todos los fondos mutuos de fecha objetivo no son todos creados iguales.

Los fondos con fechas objetivo idénticas pueden tener asignaciones de activos muy diferentes.

Por ejemplo, el T. Rowe Price Retirement 2030 Fund ha invertido un 66% en acciones en la fecha objetivo, mientras que Vanguard 2030 Retirement Fund tiene un 50% invertido en acciones en la fecha objetivo. Si bien los dos fondos tienen la misma fecha objetivo, la asignación de activos en la fecha objetivo es drásticamente diferente.

Debe determinar cuidadosamente su nivel de comodidad con la asignación de activos actual del fondo de fecha objetivo y conocer la asignación de capital mayor / menor del fondo en la fecha objetivo. Una talla no sirve para todos.

Al buscar el fondo mutuo adecuado para la fecha objetivo para usted, considere lo siguiente:

• Asignación de activos - Observe cuidadosamente la asignación de su fecha objetivo entre acciones, bonos y efectivo, y examine cómo estos las tenencias cambian a medida que el fondo se acerca a su fecha objetivo y más allá. Recuerde que en el ejemplo descrito anteriormente, la asignación entre varias clases de activos puede ser diferente de un fondo a otro.
• Diversificación : ¿el fondo invierte predominantemente en fondos de acciones de EE. UU. O es una porción invertida en fondos de acciones internacionales, fondos de acciones de mercados emergentes y fondos de activos duros?¿El fondo de fecha objetivo asigna una parte de sus activos a títulos valores protegidos contra la inflación del Tesoro o se queda con fondos simples de bonos vainilla?
• Calidad de los fondos subyacentes - Mire los fondos dentro del fondo de fecha objetivo. ¿Son mediocres o tienen un historial razonable en comparación con sus pares?
• Familias de Fondos - ¿Su fondo de fecha objetivo invierte en fondos fuera de la familia de fondos del fondo? En otras palabras, si compra un fondo de fecha objetivo de Fidelity, ¿solo invierte en fondos de Fidelity o busca otras familias de fondos para administrar una parte del fondo? Muchas veces, una familia de fondos se especializa en un estilo de inversión particular (acciones, por ejemplo), mientras que otra familia de fondos puede especializarse en otro tipo de inversión (bonos, por ejemplo).
• Gastos : al igual que con cualquier inversión, los costos siempre deben ser una consideración. ¿Su fondo de fecha objetivo es un fondo sin carga, o hay una carga de front-end o back-end asociada con el fondo? ¿Cómo se compara la relación de gastos del fondo con otros fondos de fecha objetivo? Si bien nunca es una buena idea simplemente comprar un fondo porque tiene la estructura de menor costo, los costos del fondo de su fecha objetivo deben sopesarse cuidadosamente junto con los beneficios.

Desafortunadamente, no hay una solución simple para elegir el fondo de fecha objetivo correcto. Al igual que cualquier inversión adecuada, debe hacer su tarea investigando y comprendiendo la asignación de activos, la diversificación, los fondos subyacentes y la estructura de costos. Un poco de investigación lo ayudará a encontrar el fondo adecuado para usted.