Bonos de menor riesgo: ¿Qué inversión tiene el menor riesgo?

Los inversores para quienes la protección del principal es la consideración más importante tienen una gran cantidad de opciones para considerar entre los bonos y los fondos mutuos de bonos. Si bien el bajo riesgo también equivale a un bajo rendimiento, muchos inversores, como los jubilados y quienes necesitan acceder a sus ahorros para una necesidad específica dentro de uno o dos años, están más que dispuestos a ceder un poco para poder dormir por la noche. Con esto en mente, estas son las principales opciones en el segmento de bajo riesgo del mercado de renta fija.

Bonos de Ahorro

Estas son las inversiones más seguras que existen, ya que están respaldadas por el gobierno y tienen la garantía de no perder capital. No ofrecen rendimientos excepcionales, pero ese no es el punto. Si desea mantener su dinero absolutamente seguro, los bonos de ahorro son la mejor opción. Son fáciles de comprar a través de TreasuryDirect, y son libres de impuestos tanto a nivel estatal como local. Además, también pueden ser libres de impuestos en el nivel federal se utiliza para pagar la educación. El único inconveniente es que no son tan líquidos como otros tipos de inversiones: no puede cobrarlos durante el primer año de su vida, y si tiene que cobrarlos dentro de los primeros cinco años, pagará una multa de interés de tres meses.

Obtenga más información sobre cómo invertir en bonos de ahorro de los Estados Unidos.

Letras del Tesoro

Letras del Tesoro (o "T-bills") son bonos a corto plazo que vencen en un año o menos a partir de su fecha de emisión.

Las letras del Tesoro se venden con vencimientos de cuatro, 13, 26 y 52 semanas, que comúnmente se denominan letras del Tesoro de uno, tres, seis y 12 meses, respectivamente. Dado que los vencimientos de los bonos del Tesoro son muy cortos, generalmente ofrecen rendimientos más bajos que los disponibles en bonos del Tesoro o bonos. Sin embargo, sus vencimientos cortos también significan que no tienen ningún riesgo: los inversores no tienen que preocuparse de que el gobierno de los EE. UU. Falle en el próximo año, y el intervalo es tan corto que los cambios en las tasas de interés prevalecientes no entran en juego.

Las letras del Tesoro también se pueden comprar y vender fácilmente a través de TreasuryDirect.

Instrumentos bancarios

Los certificados de depósito y las cuentas de ahorro bancario se encuentran entre las opciones más seguras que encontrará en el universo de ingresos fijos, pero con dos advertencias. Primero, asegúrese de que la institución donde tenga su dinero esté asegurada por la FDIC, y dos, asegúrese de que su cuenta total esté por debajo del máximo de seguro de la FDIC. Ninguna de estas inversiones lo hará rico, pero le brindarán la tranquilidad de saber que su dinero estará allí cuando lo necesite.

Obtenga más información acerca de los vehículos de ahorro bancario.

U. S. Notas del Tesoro y Bonos

A pesar de las tribulaciones fiscales de la U.Los gobiernos de S., los valores del Tesoro a más largo plazo todavía están completamente seguros si se mantienen hasta su vencimiento en el sentido de que los inversores tienen garantizado recuperar su principal. Sin embargo, antes del vencimiento, sus precios pueden fluctuar sustancialmente. Como resultado, los inversores para quienes la seguridad es una prioridad deben asegurarse de que no necesitarán cobrar sus tenencias antes de sus fechas de vencimiento. Además, tenga en cuenta que un fondo mutuo o un fondo negociado en bolsa que invierte en bonos del Tesoro no vence y, por lo tanto, conlleva el riesgo de pérdida del principal.

Conozca más: ¿Cuál es la diferencia de riesgo entre los bonos individuales y los fondos mutuos de bonos?

Fondos de valores estables

Los fondos de valores estables, una opción de inversión en programas de planes de jubilación (como 401 (k) s) y otros vehículos con impuestos diferidos, ofrecen una devolución garantizada del principal con mayores rendimientos de los que normalmente están disponibles en fondos del mercado monetario. Los fondos de valores estables son productos de seguros ya que un banco o compañía de seguros garantiza la devolución del capital y los intereses. Los fondos invierten en valores de renta fija de alta calidad con vencimientos de alrededor de tres años, que es la forma en que pueden generar su mayor rendimiento. Los beneficios de los fondos de valor estable son la preservación principal, la liquidez, la estabilidad y el crecimiento constante del principal y los intereses devengados, y retornos similares a los fondos de bonos a mediano plazo pero con la liquidez y la certeza de los fondos del mercado monetario. Tenga en cuenta, sin embargo, que esta opción está limitada a cuentas con impuestos diferidos.

Fondos del mercado monetario

Las tasas de aumento son alternativas de mayor rendimiento a las cuentas bancarias. Si bien no están asegurados por el gobierno, están regulados por la Securities and Exchange Commission (SEC). Los fondos del mercado monetario invierten en valores a corto plazo -como bonos del Tesoro o papel comercial a corto plazo- que son lo suficientemente líquidos (es decir, se negocian en suficiente volumen) que los gerentes pueden satisfacer la necesidad de canjes de los accionistas con poca dificultad. Los fondos del mercado monetario tratan de mantener un precio de acción de $ 1, pero existe la posibilidad de que no puedan cumplir con este objetivo, un evento conocido como "romper el dinero". "Este es un caso muy raro, por lo que los fondos del mercado monetario se consideran una de las inversiones más seguras. Al mismo tiempo, sin embargo, suelen estar entre las opciones de menor rendimiento.

Fondos de bonos a corto plazo

Los fondos de bonos a corto plazo generalmente invierten en bonos que vencen en uno o tres años. La limitada cantidad de tiempo hasta el vencimiento significa que el riesgo de tasa de interés o el riesgo de que las tasas de interés en alza causen la disminución del valor del principal del fondo es bajo en comparación con los fondos de bonos a mediano plazo (aquellos que invierten en bonos con vencimientos de de tres a diez años) y fondos de bonos a largo plazo (de diez años en adelante). Aún así, incluso los fondos de bonos a corto plazo más conservadores aún tendrán un pequeño grado de fluctuación del precio de las acciones.

Bonos de alta calificación

Muchos títulos de deuda llevan calificaciones crediticias, que permiten a los inversionistas determinar la fortaleza de la condición financiera del emisor.Es muy poco probable que los bonos con las calificaciones crediticias más altas incumplan con sus obligaciones, por lo que casi nunca es un problema para los bonos de alta calificación y los fondos que invierten en ellos. Sin embargo, al igual que con los bonos del Tesoro, incluso los bonos de alta calificación corren el riesgo de una pérdida de principal a corto plazo si aumentan las tasas de interés. Nuevamente, esto no es un problema si planea mantener un bono individual hasta el vencimiento, pero si vende un bono antes de su fecha de vencimiento, o si posee un fondo mutuo o ETF que se enfoca en bonos de mayor calificación, usted está Todavía asume el riesgo de pérdida de capital sin importar qué tan calificadas sean las inversiones.

Naturalmente, los inversores no necesitan elegir solo una de estas categorías. Diversificar entre dos o más segmentos de mercado puede ser preferible ya que evita "poner todos sus huevos en una canasta". "Sin embargo, lo más importante a tener en cuenta es que bajo ninguna circunstancia debe tratar de obtener un rendimiento adicional poniendo dinero en inversiones que tengan más riesgo de lo que es apropiado para sus objetivos.

The Balance no proporciona servicios ni asesoría fiscal, de inversión o financiera. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.