Conocer la venta de acciones de plan de compra de acciones de empleados

Un plan de compra de acciones para empleados (denominado ESPP) le permite comprar acciones de la compañía a un precio que está por debajo del valor de mercado. Los términos de cada plan difieren, pero en general, puede comprar acciones con un descuento de entre 10 y 15%.

Al participar consistentemente en su ESPP a través de deducciones de nómina, puede acumular una cantidad sustancial de dinero durante sus años de trabajo.

Es fácil acumular riqueza de esta manera, pero ¿qué hace usted tan cerca de la jubilación o cuando se jubila?

¿Se separa gradualmente de este stock un poco cada año, o lo vende todo de una vez? Aquí es donde se complica.

Hay dos cosas que se deben tener en cuenta al vender acciones ESPP: riesgo e impuestos. Primero hablemos del riesgo, porque es más importante que los impuestos.

Riesgo de mantener acciones de la compañía

Conservar una gran cantidad de su riqueza en una sola acción es más riesgoso que otros enfoques de inversión, como poseer un fondo de índice de acciones. En mi escala de riesgo de inversión de 1 a 5, clasifico poseer una sola acción como un nivel de riesgo 5, poniéndolo en la categoría de mayor riesgo en relación con otras opciones.

A medida que se acerca la jubilación, su dinero tiene un trabajo definido que hacer, que es proporcionarle un ingreso confiable de por vida. Es una tontería arriesgar una gran parte de sus ingresos futuros en el desempeño de las acciones de una compañía.

Puede sentir un vínculo emocional con la empresa. Esto es común. Sin embargo, eso no significa que deba continuar siendo propietario de muchas acciones de la compañía mientras hace la transición al retiro.

¿Cuánto es demasiado? Sume el valor de todos sus activos financieros, como ahorros, inversiones y cuentas de jubilación. Ahora divida el valor de las acciones que posee en sus activos financieros totales. Si una tenencia de acciones individual representa más del 5% de sus activos financieros, lo consideraría demasiado.

Aquí hay un ejemplo. Supongamos que posee $ 50,000 de acciones de la compañía, y tiene $ 500,000 en activos financieros totales. Eso significa que el 10% de sus activos financieros están en acciones de la compañía. Eso es demasiado.

Si tiene más del 5% de sus activos financieros en acciones de la compañía, querrá diseñar un plan de disposición para vender acciones. Ahí es donde entran los impuestos.

Impuestos sobre la venta de acciones de ESPP

Las acciones de su plan de compra de acciones pueden tener algunas características únicas de impuestos. Para entender esto, cubramos tres factores que contribuyen a la imposición de las acciones de ESPP.

1. Primero, calcule la diferencia entre el precio de la oferta (lo que pagó por la acción) y el valor justo de mercado (lo que una persona normal que compra la acción debería pagar a partir de la fecha de la oferta). En general, este monto se considerará como ingreso de compensación o como ingreso obtenido, y generalmente se informa en su formulario W-2.
2. A continuación, hay una ganancia o pérdida en el stock. Esta es la diferencia entre lo que pagó por las acciones y su valor cuando lo vende. Este tipo de ganancia o pérdida se informa como cualquier otra ganancia o pérdida de capital.
3. Ahora se vuelve aún más complicado. El monto de sus ganancias que se atribuye a los ingresos de compensación o a las ganancias de capital depende del tiempo que haya tenido la acción. Cuando vende acciones de su empresa, dependiendo de cuándo la venda, se clasifica como una disposición calificada o no calificada. Con una disposición de calificación (lo que significa que mantuvo sus acciones de ESPP durante más de dos años desde la fecha de oferta, y un año desde la fecha de compra) puede informar más de sus ganancias como una ganancia de capital en lugar de como ingreso del trabajo. Esto es beneficioso ya que la tasa del impuesto a las ganancias de capital es más baja que la tasa del impuesto sobre la renta ordinaria.

Excede el alcance de este artículo explicar todos los matices fiscales, pero si quiere profundizar en los impuestos ESPP de Fidelity, haga un gran trabajo explicando, aunque yo diría que todavía no es fácil de entender.

Conclusión: Si ingresa a la jubilación con una cantidad considerable de acciones de la compañía, querrá estimar los impuestos y ver si existen oportunidades de planificación.

Por ejemplo, quizás si vende acciones el año posterior a su jubilación cuando ya no tiene ingresos ganados, se aplicará una tasa de impuesto sobre las ganancias de capital más baja que si vende las acciones en el año en que se jubila, donde aún puede ha obtenido ingresos para informar.

Cuándo vender acciones

La mayoría de los trabajadores que tienen acceso a un plan de compra de acciones se beneficiarán al participar en un ciclo continuo de compra de acciones a través de deducciones de nómina y vender las acciones tan pronto como sea posible (si desea reducir el riesgo de poseer una sola acción) o inmediatamente después de haber cumplido el período de mantenimiento requerido (si considera que administrar impuestos es más importante que el riesgo de inversión de estar excesivamente expuesto a una sola acción).

Si considera que gran parte de su seguridad financiera está vinculada a su empleador, es decir, su ingreso actual mientras trabaja y una gran parte de su riqueza a través de la propiedad de acciones de la compañía, entonces la decisión de riesgo debería prevalecer sobre cualquier ahorro fiscal. oportunidades En esta situación, trabaje para reducir agresivamente el riesgo vendiendo acciones.

Si posee suficientes acciones, también puede emplear una estrategia de llamadas cubiertas que genere ingresos en la acción, mientras establece los puntos de precio preestablecidos en los que la venderá.

Si tiene activos financieros sustanciales fuera de las acciones de su empresa, programar las ventas de sus acciones de la manera más eficiente en impuestos puede ser el factor más importante que el riesgo al decidir cuándo vender acciones.