Learn About the 4% Rule in Retirement y cómo funciona

A medida que se acerca la jubilación y comienza a tratar de calcular la cantidad de ingresos que tendrá, se encontrará con varias reglas prácticas que han circulado durante años. Uno de ellos es la "regla del 4 por ciento". Esto es lo que es, y por qué no siempre funciona.

La regla del 4% en Jubilación

La regla de retiro del 4% se refiere a su tasa de retiro: la cantidad anual del valor de su cartera inicial que puede retirar de una cartera de acciones y bonos en retiro.

Por ejemplo, si tiene $ 100, 000 cuando se jubila, la regla del 4% diría que puede retirar aproximadamente el 4% de esa cantidad, o $ 4, 000, el primer año de la jubilación, y aumentar esa cantidad con la inflación, y que la probabilidad es bastante alta (95%) de que el dinero dure al menos 30 años, suponiendo que la asignación de su cartera fue de 50% de acciones / 50% de bonos.

Historia de la regla del 4%

La regla del 4% comenzó a circular después de un documento de 1998 que se conoce como el Estudio de la Trinidad. El nombre real del documento es Ahorro para la jubilación: elegir una tasa de retiro que sea sostenible.

Aunque la regla del 4% se ha citado como una "tasa de retiro segura" para usar en la jubilación, en ninguna parte del documento se lo menciona de esta manera.

• Algunas de las conclusiones de este documento que me parecen interesantes son:
• "La mayoría de los jubilados probablemente se beneficiarían de asignar al menos el 50% a acciones ordinarias."
• "Jubilados que exigen retiros ajustados por CPI durante sus años de jubilación debe aceptar una tasa de retirada sustancialmente reducida de la cartera inicial. "

• "Para carteras dominadas por acciones, las tasas de retirada del 3% y 4% representan un comportamiento excesivamente conservador."

Actualizaciones de la regla del 4%

Los autores del estudio Trinity se publicaron actualizados investigación en Journal Of Financial Planning en 2011. Puede encontrarla en: Tasas de éxito de la cartera: dónde dibujar la línea.

La conclusión no cambió significativamente. En él dicen,

"Los datos de muestra sugieren que los clientes que planean hacer ajustes anuales de la inflación a los retiros también deben planear tasas de retiro inicial más bajas en el rango de 4 a 5 por ciento, nuevamente, de carteras de 50 por ciento o más grandes acciones comunes de la compañía, para acomodar aumentos futuros en retiros. "

Wade Pfau, un académico con una especialidad en ingresos de jubilación, comentó sobre este estudio en su Blog Investigador de Jubilación en Trinity Study Updates.

• Algunos de los puntos que Wade hace son:
• "El estudio Trinity no incorpora los honorarios del fondo mutuo. "
• " La regla del 4% no se ha mantenido tan bien en la mayoría de los demás países desarrollados como en los EE. UU. "
• " El estudio de Trinity considera períodos de jubilación de hasta 30 años.Tenga en cuenta que para una pareja casada que se jubile a los 65 años, existe una buena posibilidad de que al menos uno de los cónyuges viva más de 30 años. "

¿Qué pienso de la regla del 4%?

La regla del 4% en la jubilación no debe ser referida como una regla. He oído a un periodista referirse a estas cosas como "reglas de tonto" en lugar de "reglas generales".

Creo que estas "reglas" deben ser referidas como pautas generales. Si desea una idea general de la cantidad de ingresos de jubilación que sus ahorros pueden respaldar, la regla del 4% le indica que dependiendo de su deseo de que su ingreso de jubilación se mantenga al día con la inflación, es probable que retire aproximadamente $ 4,000 a $ 5,000 por persona año por cada $ 100, 000 que haya invertido, suponiendo que siga una combinación de cartera específica con aproximadamente el 50% de su cartera en acciones (cuando digo acciones me refiero a una cartera ampliamente diversificada de fondos de índice bursátil).

Otra cosa a tener en cuenta; el uso de esta regla no tiene en cuenta los impuestos. Si retira $ 4,000 de una cuenta IRA, pagará impuestos federales y estatales sobre esa cantidad, por lo que su retiro de $ 4,000 solo puede resultar en $ 3,000 de fondos disponibles para gastar.

¿Debería usar la regla del 4%?

Aunque la regla de jubilación del 4% puede proporcionar una pauta general, no creo que nadie deba usarla para decidir realmente cuánto retirar cada año al jubilarse.

De hecho, mientras he estado practicando (desde 1995, antes de que se publicara el Trinity Study original) aún no he visto un plan de ingresos de jubilación en el que basamos los retiros en el 4% del valor de la cartera.

En cambio, cada próximo jubilado tiene su propio plan basado en sus otras fuentes de ingresos esperadas, los tipos de inversiones utilizadas, la longevidad esperada, la tasa de impuestos esperados cada año y muchos otros factores.

Cuando construye un plan de ingreso de jubilación inteligente, puede generar más retiros en algunos años y menos en otros.

Otra razón por la que la regla del 4% se vuelve irrelevante es que una vez que cumpla 70 años y medio se le exige que retire sus IRA y cada año que pasa envejece, debe retirar una cantidad mayor. Por supuesto, no tiene que gastarlo, pero sí tiene que retirarlo del IRA, lo que significa pagar impuestos. Estas distribuciones mínimas requeridas están especificadas por una fórmula y la fórmula requerirá que usted tome más del 4% del valor restante de su cuenta a medida que envejece.

¿Sigue funcionando la regla del 4% como orientación?

En un documento de 2013, La regla del 4 por ciento no es segura en un mundo de bajo rendimiento Los autores Michael Finke, Wade Pfau y David Blanchett afirman que,

• "El éxito de la regla del 4% en EE. UU. anomalía histórica, y los clientes pueden desear considerar sus estrategias de ingresos de jubilación de manera más amplia que confiar únicamente en los retiros sistemáticos de una cartera volátil. "
• " La regla del 4% no se puede tratar como una tasa de retiro inicial segura en el entorno actual de tipos de interés bajos. "

Este documento sugiere que es posible que sea necesario revisar las expectativas ya que los estudios previos se basaron en datos históricos en los que los rendimientos de los bonos y los dividendos de las acciones fueron mucho más altos de lo que vemos actualmente.

Se puede encontrar un artículo no académico que explica esto en. Con bajos rendimientos de los bonos, las reglas de '4% de jubilados' no siempre se aplican.