Cómo China liderará a través de la inversión sostenible

Las estrategias de inversión sostenible pueden haber sido un esfuerzo de nicho en el pasado en países como Estados Unidos, pero eso está cambiando rápidamente.

Los factores de sostenibilidad se están convirtiendo en la diferencia entre la fortaleza económica mundial y la debilidad.

Las condiciones ambientales y el acceso a los recursos son un punto de partida para la fortaleza económica, como se puede observar en países como Estados Unidos, donde seguimos siendo fuertes en agricultura, mientras que en países como China los niveles de contaminación obstaculizan su propio futuro económico.

Por ejemplo, China solo ocupa el lugar 109 de 180 en el índice EPI con puntajes bajos en salud como resultado de la contaminación, potencialmente en el camino de su futuro crecimiento económico. Este puntaje no se movió en absoluto de las clasificaciones del año anterior, por lo que mientras el país se enfoca cada vez más en sus desafíos de contaminación, el progreso ha sido lento.

Es probable que el continuo crecimiento económico de China en el futuro dependa directamente del reverdecimiento de su economía, y eso se logra mejor a través de la estrategia de inversión y finanzas, y el gobierno chino lo consigue, convirtiéndose en el mayor inversor global en bonos verdes.

Los inversores interesados ​​en China como inversión a largo plazo probablemente puedan medir su éxito futuro sobre la forma en que el país limpia su aire, tierra y agua de muchas maneras, lo que les permitirá tener una economía mundial saludable y tal vez líder. .

Una nueva serie de informes muestra cómo China está trabajando en la ecologización de su infraestructura financiera en consecuencia, tal vez esto creará una carrera global de Greening Finance.

Eso sería algo bueno y algo para tener en cuenta para todos nosotros.

Mientras un trabajo en progreso, la Investigación del PNUMA para un Sistema Financiero Sostenible está trabajando exactamente sobre este tema junto con la Oficina de Investigación del Banco Popular de China en un informe de síntesis de 18 meses publicado ahora y llamado Greening China's Financial System y que se puede encontrar en el enlace anterior.

Hay diez recomendaciones, que incluyen:

1. Cree un sistema de banca verde, con un estudio de caso del Banco de inversiones verdes del Reino Unido como un ejemplo a considerar. Un ejemplo de esfuerzo estadounidense de este tipo sería el NY Green Bank, cuyos esfuerzos se pueden ver aquí en esta cita de su sitio web.

"Las expectativas de crecimiento futuro para el mercado de energía limpia de Nueva York son considerables, ya que estas inversiones continúan brindando atractivos perfiles de riesgo / rendimiento. Reflejando el apalancamiento inicial del sector privado y teniendo en cuenta el reciclaje del capital de NY Green Bank, las primeras proyecciones sugieren que La capitalización de $ 1 mil millones podría producir hasta $ 8 mil millones de inversión adicional del sector privado en proyectos de energía limpia en los próximos diez años.A diferencia de los pagos de subvenciones o incentivos, que generalmente involucran fondos de contribuyentes que se usan como subsidios o subvenciones únicos, los fondos de NY Green Bank se invierten a tasas de mercado, asegurando que cubramos nuestros propios costos y preservamos nuestra base de capital para continuar la implementación. Al crecer el mercado y desarrollar una trayectoria de rendimiento de proyectos y préstamos, apuntamos a movilizar aún más la actividad de energía limpia en el estado de Nueva York sin la necesidad de financiamiento adicional del contribuyente ya que las oportunidades de mercado en evolución resultan cada vez más atractivas para las entidades del sector privado ". 2. Desarrolle Fondos Verdes: esto es algo que se ve principalmente en los fondos de inversión en los EE. UU., Europa, Canadá y Australia. Las Alianzas Público-Privadas se sugieren como un camino a seguir, especialmente si las inversiones son lo suficientemente importantes como para marcar una gran diferencia.

3. Green the Development Banks: organizaciones como el Banco Mundial, el FMI y el ADB (Banco Asiático de Desarrollo) han liderado de alguna manera el camino hacia la financiación ecológica, por ejemplo emitiendo algunos de los primeros llamados verdes. Bonos. El nuevo AIIB al que los Estados Unidos se resistieron extrañamente al principio también es un factor clave aquí. Si se esperan billones de dólares de nueva infraestructura como se espera, qué tan verde será esa inversión Seré un conductor clave. Estados Unidos necesita sumarse a este esfuerzo.

4. Préstamos verdes con descuento: se necesitan incentivos para garantizar que se fomente la actividad adecuada en los préstamos hasta que las fuerzas del mercado puedan encargarse de esto por sí solos.

5. Bonos verdes: la Iniciativa de bonos climáticos es el lugar para observar sobre este tema con su nuevo informe de 2016 que muestra un crecimiento récord y la esperanza de una nueva emisión de $ 100 mil millones en 2016 hace que este sea un área de inversión caliente. Los inversores minoristas de EE. UU. Necesitan una opción aquí, actualmente no la hay. Esto necesita cambiar y es una gran oportunidad para observar. Los Bonos Verdes a menudo son suscritos en numerosas ocasiones, por lo que hay liquidez y seguridad.

6. Green IPOs: como vemos aquí en los EE. UU. Alrededor de YieldCos, puede haber un flujo constante de ingresos de proyectos solares y existen muchos otros métodos para jugar en los mercados públicos de manera ecológica, pero se recomienda precaución para asegurarse de que se invierte en jugadas financieras sólidas. Esto le da a Private Equity y Venture Capital más razones para participar y crear una dinámica positiva en consecuencia.

7. Comercio de emisiones: los mecanismos de límite e intercambio no han tenido éxito en gran parte en Europa, pero siguen vigentes en China y California. A medida que la crisis financiera de 2008 retrocede, las operaciones pueden volver como una forma aceptable de mitigar las emisiones de carbono. China puede liderar ante los EE. UU. En esto.

8. Green Ratings: se alienta a las agencias de crédito a evaluar las inversiones financieras y las empresas sobre una base verde, un trabajo en progreso, pero el crédito verde es un área a observar, especialmente si las inversiones mal calificadas fracasan financieramente, de manera similar al colapso del sector del carbón. Por ejemplo, el precio de las acciones de Peabody Energy ha disminuido 14 veces en los últimos años solamente.King Coal puede estar realmente muerto y, como mínimo, bajo una gran presión.

9. Índice de acciones: mientras que los índices de sostenibilidad languidecen en general, siguen siendo un mecanismo potencial para el cambio con el aumento de la inversión pasiva y con tasas más bajas.

10. Desarrolle un Análisis de Costos Ambientales - esto entra en el área de ponerle precio a la naturaleza. Esto puede ayudar a generar un precio sobre el carbono, como se ve en la legislación del Plan de energía limpia de los EE. UU. Según la cual un costo social sobre el carbono puede conducir a decisiones financieras que limitan los impactos de la generación de energía en EE. UU.

Aún queda mucho trabajo por hacer en China para hacer cumplir la ley, pero han tomado medidas enérgicas contra la corrupción, y aunque queda mucho por hacer, estas recomendaciones anteriores comienzan a mejorar al país mediante la inversión.

Esta puede ser la diferencia entre el éxito económico futuro y el fracaso para los inversores y el país en sí, cuya creciente clase media insiste más abiertamente en que los estilos de vida que damos sean en gran parte por sentado.

Asegurar que sea un caso de negocios le da a China una buena oportunidad de tener éxito, y quizás esté aprendiendo allí para todos nosotros.