Encontrar los mejores fondos mutuos mediante la eliminación de los peores

¿Cuáles son los 10 mejores fondos mutuos de todos los tiempos? Una lista como esta puede ser un desafío para completar porque hay más de 30,000 fondos disponibles para los inversores, si se incluyen todas las clases de acciones y los fondos cotizados en bolsa (ETF). Pero, si sabes qué buscar en un fondo mutuo, llegar al mejor puede ser relativamente fácil. También puede seguir un proceso similar cuando busca los mejores fondos para su propia cartera.

Encuentre los mejores fondos eliminando lo peor: ¡Esto es lo que Evite !

Como haría cualquier buen escritor de una lista como esta, antes de proporcionar la lista real , comenzaré el artículo con mis criterios básicos para seleccionar los 10 primeros. Además, igual que cualquier otro Los inversores sabios harán lo posible por encontrar los mejores fondos para su propia cartera, eliminarán los peores fondos.

Nota: No recomiendo omitir esta sección, pero si no tiene unos minutos adicionales, puede seguir este enlace a mi lista de los 10 mejores fondos mutuos.

Estos son los tipos y calidades de los fondos que eliminé inmediatamente de la lista:

No uso los fondos de carga: Las cargas de fondos mutuos son comisiones u honorarios pagados a los corredores por comprar (carga de front-end) o acciones de venta (back-end load) de fondos de inversión. La única razón (y ni siquiera es una buena razón) para comprar un fondo mutuo con una carga es que desea utilizar un asesor o corredor que es pagado por comisiones para darle consejos. Pero hay muchos fondos pendientes sin carga para elegir en el universo de inversión y los mejores tipos de asesores de inversión no son pagados por las comisiones; solo te pagan por ti; solo usan los mejores fondos sin carga y fondos exentos de carga. Por lo tanto, los fondos que cargan una carga no serán mi lista de los 10 principales.

Esté atento a las tarifas ocultas: Si presta mucha atención, puede perder fácilmente (y por lo tanto pagar) gastos innecesarios. Las tarifas ocultas más notorias son las tarifas 12b-1, que están destinadas a cubrir los gastos de administración de fondos, como los costos de comercialización y servicio. ¡Las tarifas pueden llegar al 1. 00%, lo cual es suficiente para costarle miles de dólares a lo largo del tiempo! Ninguna de las 10 principales listas de fondos mutuos dignos de publicación incluirá fondos con tarifas 12b-1.
Evite altos índices de gastos: Créalo o no, algunos fondos cargados tienen gastos bajos y algunos fondos sin cargo tienen gastos elevados. Independientemente del tipo de fondo o la presencia de una carga, debe eliminar los fondos que tienen índices de gastos superiores a la media, que son esencialmente los costos de administrar el fondo. Aquí algunos promedios generales:

Fondos de acciones de gran capitalización: 1. 25%
Fondos de acciones de capitalización media: 1. 35%
Fondos de acciones de pequeña capitalización: 1. 40%
Fondos de acciones extranjeras : 1. 50%
Fondos de índice S & P 500: 0.15%
Fondos de bonos: 0. 90%

Ignorar historial de rendimiento corto: Esto debería ser una obviedad. El desempeño a corto plazo, lo que definiré como menos de 3 años, no da ninguna indicación de la calidad de un fondo mutuo. Todos sabemos que el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, pero si la fecha de inicio de un fondo es hace uno o dos años, no tendrá suficiente historial para tomar una decisión sobre la compra del fondo. Por ejemplo, si el fondo tiene una historia de 2 años y los últimos dos han sido un mercado alcista, no hay ninguna indicación de cómo ese fondo podría funcionar en un mercado bajista. Sin embargo, los estándares para mi lista de los 10 principales son más altos: eliminé todos los fondos con menos de 10 años de historial de desempeño. El razonamiento aquí es que el ciclo promedio de mercado completo (un período que incluye tanto un mercado alcista como un mercado bajista) es de 5 a 7 años. Es mucho más preferible tener un fondo con el mejor desempeño de 10 años que un fondo con el mejor desempeño de 5 años.
No compre fondos administrados activamente con breve mandato de administrador: El razonamiento sobre esta calidad negativa es similar al historial de rendimiento breve. Si encuentra un fondo que se ve bien en todos los sentidos, pero el administrador del fondo solo ha estado al frente durante 6 meses, no tiene indicios de que el administrador continúe de la misma manera que el administrador anterior. Por lo tanto, los mejores fondos, especialmente los fondos administrados activamente, tendrán una tenencia de gerente larga, idealmente más de 5 años.
Los tipos de fondos exóticos no son apropiados o necesarios para la mayoría de los inversores: Mi lista no incluirá ningún fondo que no sea apropiado para el público general que invierte. Por ejemplo, la lista de los 10 principales no incluirá fondos del mercado bajista o fondos de cobertura.
No se conforme con una diversificación deficiente: En este criterio de eliminación, estoy hablando de la lista (o cartera para sus propósitos), no de los fondos en sí mismos. Mi lista de los 10 mejores fondos, como una cartera bien construida, incluye una variedad de fondos diversos de varias categorías de fondos, no solo de algunos fondos.

Mejor índice de acciones de gran capitalización - Índice Vanguard 500 (VFINX): Este fondo se encuentra en el primer puesto debido a sus cualidades intemporales. Tiene bajos gastos y se administra de forma pasiva, lo que la convierte en una excelente opción para una cartera principal en casi cualquier cartera de inversión. Si cada administrador de fondos está tratando de vencer al índice, ¿por qué no solo posee el índice? Esto es lo que el fundador de Vanguard Jack Bogle estaba pensando hace 50 años cuando fundó esta legendaria compañía de fondos de índice. Nota para los fanáticos de la indexación: la mayoría de los 10 mejores fondos restantes se gestionan activamente.
Mejor acción de gran capitalización, administrada activamente: Fidelity Growth Company (FDGRX): Hay un pequeño grupo de fondos de acciones estadounidenses de gran capitalización que superan a FDGRX, pero ninguno de ellos tiene un historial de rendimiento consistente. junto con bajos gastos y un puesto de administrador a largo plazo. Al escribir estas líneas, Steve Wymer ha manejado FDGRX por más de 17 años, las clasificaciones de desempeño por 1 año, 3 años, 5 años, 10 años y 15 años son todas mejores (menores) que el percentil 10, y la relación de gastos es solo 0.83%.
Mejor Fondo de Acciones Internacionales: Dodge & Cox International Stock (DODFX) existe desde 2001 y el equipo de administración ha estado en funcionamiento por más de 10 años. Durante ese período, han superado consistentemente el 90% o más de los fondos en su categoría de acciones extranjeras de gran capitalización.
Mejor fondo de acciones de mediana capitalización - T. Rowe Price Mid-cap Growth (RPMGX) ha sido administrado por Brian Berghuis durante 22 años, hasta el momento de escribir estas líneas en 2014. El rendimiento supera el 96% del capital de mediana capitalización fondos de crecimiento para devoluciones de 10 años y mejores 80% para las devoluciones de 15 años. Sin embargo, puede que no tenga suerte comprando acciones porque actualmente está cerrado a nuevos inversores. Con suerte, pronto se abrirá a nuevos inversores, así que asegúrese de verificar si está buscando un buen fondo de mediana capitalización.
El mejor Fondo de acciones de pequeña capitalización: Fidelity Small-cap Discovery (FSCRX) también está cerrado para nuevos inversores, pero eso es evidencia de un buen administrador. Los rendimientos anualizados a 10 años lo sitúan por encima del 99% de los fondos de pequeña capitalización en su categoría. 2014 ha tenido un poco de retroceso en el rendimiento, pero los rangos de desempeño de 3 y 5 años ubican a FSCRX por delante de al menos el 90% de los pares de categorías.
Best Bond Index Fund - El Índice de Bonos Vanguard Total (VBMFX) recibe los honores aquí debido a su índice de gastos mínimos de 0.20% y su exposición amplia y diversa al Índice de Bonos de Capital Agregado de Barclay, que ¡representa casi 16,000 enlaces!
El mejor Fondo de Bonos Multisectorial - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , administrado durante más de 20 años por la leyenda de bonos, Dan Fuss, supera el 91% de todos los demás fondos en la categoría de bonos multisectoriales por 15 año de retorno, que fue 8. 46% a partir de este escrito en 2014. Solo se advirtió que los rendimientos de acciones vienen con más riesgo que el fondo de bonos promedio, ya que puede contener bonos extranjeros y bonos basura.
Fondo de Mejor Clase / Grupo de Activos Alternativos - Tocqueville Gold (TGLDX) lidera la categoría de metales preciosos para el rendimiento a 15 años, superando al 99% de los pares de su categoría. Otros líderes de fondos del sector incluyen acciones de salud y energía, pero no hay fondos en este grupo con una tenencia de administrador a largo plazo. Tenga en cuenta que el oro puede ser una buena herramienta de diversificación pero no recomendado para principiantes. El tiempo más largo entre el equipo de gestión para TGLDX es de 16 años.
Best Balanced Fund: Dodge & Cox Balanced (DODBX) : es administrado por un equipo, que tiene una antigüedad promedio de más de 15 años y la tenencia más larga en 30 años. DODBX es una asignación moderada de bonos de acciones y efectivo. Este fondo equilibrado que vence al 97% de sus pares de categoría por 15 años anualizados, 86% por desempeño a 10 años y supera en más del 99% a los fondos de asignación moderada por devoluciones de 1 año, 3 años y 5 años. Si tuviera que elegir solo un fondo durante 15 años mientras vivía en una isla desierta, Dodge & Cox Balanced sería una buena elección.
Fondos de jubilación de la mejor fecha prevista: fondos de jubilación de Vanguard Target: Los mejores fondos de jubilación de fecha objetivo no pueden limitarse a un solo fondo o fecha de jubilación objetivo. Doy este honor a Vanguard Investments por su selección de fondos diversificados de bajo costo.T. Rowe Price merece una mención honorífica por su destacada actuación en esta categoría. Sin embargo, las elecciones de Vanguard se componen de fondos de índice y tienden a ser un poco más conservadores que las ofertas de T. Rowe.

Esta lista de los 10 mejores se actualizó por última vez en abril de 2015.

Descargo de responsabilidad: La información en este sitio se proporciona solo con fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.