Entender los fondos mutuos Los fondos mutuos

Los fondos mutuos son una de las opciones de inversión más utilizadas. En lugar de poseer acciones individuales en un grupo de compañías diferentes, los fondos mutuos permiten a los inversores aprovechar las acciones diversificadas y otras tenencias de valores y la administración profesional del dinero mediante la compra de una participación de fondos mutuos. Las compañías de fondos mutuos esencialmente agrupan dinero de un gran grupo de inversores e invierten ese dinero mancomunado en varios valores diferentes.

Cada participación de fondos mutuos representa la propiedad parcial del inversor en el fondo y los ingresos que produce. Existen fondos mutuos para casi todos los objetivos posibles y perspectivas económicas. Del mismo modo que existen costos asociados con la negociación de valores individuales en el mercado, existen costos asociados con la administración de un fondo mutuo. Ahí es donde entran los honorarios de los fondos mutuos.

Para tomar las mejores decisiones cuando se invierte en fondos mutuos, es importante entender cómo funcionan los honorarios y gastos básicos del fondo mutuo.

Cargas de fondos mutuos

Cuando compra acciones de un fondo mutuo, una de las cosas más importantes que necesita saber es el monto de las tarifas que se deducirán de su inversión o que usted pagará de otra manera. Estas tarifas pueden tener un impacto real en el rendimiento general que realice.

Primero, hay tarifas que algunos fondos mutuos cobran como comisiones cuando usted compra o vende un fondo mutuo. Estas tarifas se llaman cargas y se calculan como un porcentaje de la cantidad que está comprando o vendiendo.

Un fondo mutuo puede ser:

• un fondo de carga anticipada , lo que significa que usted paga un cierto porcentaje de su compra como una comisión por adelantado
• a fondo de carga de respaldo , lo que significa que usted paga la comisión (como porcentaje) cuando vende la totalidad o parte de sus tenencias en el fondo
• un fondo de carga constante que cobra honorarios de forma periódica > o un
• fondo sin carga , lo que significa que no paga comisión. Desde un punto de vista de la tasa de retorno real, este es el único tipo de fondo mutuo que el inversionista promedio debería comprar, pero no siempre están disponibles. No es raro que una carga sea tan alta como 5. 75%, por lo que si invirtió $ 10, 000 en uno de estos fondos de carga frontal, usted perdería $ 575 inmediatamente. Pero los fondos retroactivos no son menos dolorosos. O bien, ve los honorarios deducidos de lo que pensaba que eran sus ganancias o, peor aún, puede perder dinero con su inversión y aún tiene que gastar los fondos retroactivos cuando vende.

Aunque al principio un fondo mutuo cargado puede ser atractivo en términos de su rendimiento de inversión pasado, filosofía de inversión o reputación, es imprescindible saber exactamente cuáles son los honorarios antes de invertir. Existen excelentes fondos mutuos sin carga, como los fondos Vanguard y Fidelity y muchos otros.Por extraño que parezca, estos fondos a menudo superan a los fondos cargados.

Índices de gastos del fondo mutuo

Antes de comprar un fondo mutuo, también debe investigar siempre la relación de gastos

del fondo . Este es el porcentaje de los activos del fondo que se deducen de las ganancias cada año para cubrir los gastos operativos del fondo. Algunos fondos tienen tarifas razonables que no exceden el 1%. Otros pueden ser 3% o más. Estas tarifas vienen directamente de sus ganancias, por lo que cuanto menor sea la tarifa, mayor será su tasa de rendimiento real.

El índice de gastos está compuesto por el, que es una tarifa para cubrir la comercialización del fondo para inversores potenciales, y la tarifa de gestión

, que paga los sueldos de los administradores del fondo. No todos los fondos cobran una tarifa de 12b-1, pero si lo hacen, están legalmente obligados a incluirla en el prospecto (el documento formal que ofrece vender acciones al público). El índice promedio de gastos de fondos mutuos está entre 1. 3-1. 5%. Pero como con cualquier promedio, por supuesto, hay fondos cuya relación de gastos es menor y otros que son mucho más altos. Algunos fondos, como Vanguard, hacen un excelente trabajo al mantener las tarifas bajas para que la mayor parte de los ingresos del fondo sea devuelta a los inversores, no pagada a los gerentes.

Para poner los honorarios de otro fondo en perspectiva, compárelos con los de Vanguard.

Puede investigar las comisiones y los montos de cualquier fondo mutuo en línea en sitios como Morningstar.