¿Qué es factoraje?

El factoring tradicional es una opción de financiación empresarial en la que las empresas obtienen efectivo vendiendo sus cuentas por cobrar con un descuento del valor nominal. Las cuentas por cobrar pasan a ser propiedad del comprador, que asume el riesgo de retraso en el pago o falta de pago. Los factores son individuos o empresas que se especializan en la compra de cuentas por cobrar.

Sin embargo, la mayoría de las transacciones de factoring modernas en realidad están estructuradas para parecerse más a préstamos a corto plazo, con cuentas por cobrar pignoradas como garantía.

Bajo este escenario, la empresa que pignora las cuentas por cobrar a cambio de fondos aún retiene el riesgo asociado con las cuentas por cobrar incobrables.

¿Qué son las cuentas por cobrar?

Las empresas a menudo realizan ventas de bienes y servicios antes de cobrar efectivo a sus clientes. Cuando esto ocurre, las cantidades adeudadas pero aún no pagadas por los clientes representan cuentas por cobrar, un activo en el balance general del vendedor. Además, los reembolsos o descuentos adeudados a una empresa por sus proveedores, pero aún no pagados en efectivo, también se incluirán entre las cuentas por cobrar.

Las cuentas por cobrar a menudo representan una parte importante del capital de trabajo de una empresa. Muchas empresas usan el descuento de facturas como un dispositivo para incentivar el pago puntual de sus clientes, reduciendo así la necesidad de recaudar efectivo ya sea a través de factoring tradicional con descuentos aún mayores, o por préstamos costosos (incluyendo préstamos en una transacción moderna de factoring, como se describe a continuación )

Sin embargo, otra variación contemporánea en el factoring se llama financiación de orden de compra.

Términos y condiciones de factoraje:

En una transacción de factoraje moderna típica, el prestatario recibe un pago inicial en efectivo equivalente a aproximadamente el 80% del valor nominal de las cuentas por cobrar pignoradas como garantía. Cuando las cuentas por cobrar se cobran en su totalidad por la empresa de factoraje, se le paga al prestatario el otro 20%, menos una tarifa.

Las tarifas de alrededor del 3% por mes (que es el equivalente al 43% anual) no son infrecuentes, lo que hace que el factoring sea una forma costosa de recaudar efectivo, pero es una necesidad para las compañías que no pueden asegurar una línea de crédito bancaria en términos razonables .

Franquicias de factoring:

Dos compañías ofrecen oportunidades de franquicia para empresarios individuales que buscan abrir sus propios negocios de factoring. Estos son:

• Interface Financial Group de Irvine, CA
• Liquid Capital of Toronto, ONT

Los franquiciados de factoring exitoso tienden a ser antiguos ejecutivos, especialmente aquellos que pueden agregar valor a sus clientes ofreciendo asesoramiento empresarial oportuno. El capital inicial necesario puede exceder fácilmente $ 300,000 para una combinación de tarifas de franquicia, costos de instalación y capital inicial para compras iniciales de cuentas por cobrar. Encontrar clientes y crear un libro de negocios adecuado puede llevar meses, incluso un año o más.