Deuda a largo plazo a la razón de capitalización total

La deuda a largo plazo se define como una obligación que devenga intereses adeudada durante más de 12 meses a partir de la fecha registrada en el balance y puede tener la forma de un billete de banco, una hipoteca, una obligación, etc. Se registra en el balance junto con su tasa de interés y fecha de vencimiento. La capitalización total es la suma de la deuda a largo plazo y todos los demás tipos de patrimonio, tales como acciones ordinarias y acciones preferentes, y forma la estructura de capital de una empresa.

La capitalización total también se calcula a veces como activos totales menos pasivos totales.

La relación entre la deuda a largo plazo y la capitalización total muestra hasta qué punto la deuda a largo plazo con intereses, como bonos e hipotecas, se usa para el financiamiento permanente de la empresa o el apalancamiento financiero de la empresa. Por otro lado, muestra qué parte de la empresa está financiada por fondos de inversión o capital, lo que permite a los inversores identificar la cantidad de control utilizada por una empresa y compararla con otras compañías para analizar la experiencia de riesgo total de esa empresa en particular.

Se sabe que las compañías que financian una mayor porción de capital a través de deudas son más riesgosas que aquellas con menores índices de financiamiento.

La relación entre la deuda y los activos, la relación entre deuda y capital, y la relación entre la deuda a largo plazo y la capitalización total miden el grado de endeudamiento de la empresa.

Cálculo de la deuda a largo plazo a la capitalización total

El cálculo de la deuda a largo plazo a la capitalización total es el siguiente:

Deuda a largo plazo / Deuda a largo plazo + Capital contable = ___%

Un ejemplo

Veamos la estructura de capital de la empresa A. Tienen una deuda a largo plazo de $ 70 , 000 ($ 50,000 en su hipoteca y $ 20,000 en equipo). Tienen activos de $ 100,000, menos los $ 70,000 en pasivos que les da $ 30,000 en capital contable.

Por lo tanto, su relación deuda a largo plazo a capitalización total sería de $ 70, 000 / $ 100, 000 =. 7 &

Consideraciones

A medida que el porcentaje aumenta, esto significa que una mayor proporción de la deuda se utiliza para el financiamiento permanente de la empresa frente a los fondos del inversor (financiación de capital). Sin embargo, debe tener datos históricos de la empresa y / o datos de la industria para comparar. A medida que la proporción de la deuda aumenta, también lo hace el riesgo y la posibilidad de quiebra. Una disminución en el índice indicaría que hay un aumento en el capital contable.

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Si el índice de deuda a capitalización a largo plazo es mayor que 1. 0, indica que el negocio tiene más deudas que capital, que es un fuerte señal de advertencia que indica debilidad financiera.Cualquier deuda adicional aumentaría el riesgo de la compañía.

Un alto nivel de deuda a largo plazo al índice de capitalización también puede aumentar el retorno de los accionistas en la equidad, porque los pagos de intereses son deducibles de impuestos, sino que también reduce la flexibilidad financiera de una empresa y aumenta el riesgo de insolvencia. Una proporción inferior a 1. 0 indica que la empresa está sana y no tiene dificultades financieras, que su carga de deuda se encuentra dentro de niveles fácilmente manejables.

Los propietarios de negocios deben monitorear y asegurarse de que la relación deuda a capitalización a largo plazo esté bajo control para que su deuda esté bajo control.