Estrategia de impuestos de colocación de activos

Puede sorprender a muchos inversores nuevos descubrir que dos personas con carteras idénticas pueden tener resultados ampliamente dispares a lo largo de varios años. El motivo surge de la colocación de activos; en otras palabras, donde puede mantener sus inversiones puede ser tan importante como qué activos selecciona. Como aprendió en The Complete Beginner's Guide to Capital Gains Taxes, entender este concepto es vital para usted y su bolsillo.

Cómo funciona la colocación de activos

Lo que importa en la inversión es la rentabilidad anual compuesta, después de impuestos, ajustada a la inflación que un inversor obtiene de su capital. Lee esa oración de nuevo: después de impuestos . Aprenda a calcular la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR). Aquellos de ustedes que estén familiarizados con el valor del tiempo de las ecuaciones de dinero, saben que cantidades aparentemente pequeñas pueden sumar grandes cantidades de efectivo si se las deja en paz. Si tiene montos incluso de $ 100 o menos al mes para invertir, existen formas en que puede comenzar a construir una cartera de inversiones significativa. Cada vez que una parte de sus devoluciones se transfiere al Tío Sam, el valor futuro del activo se ve enormemente disminuido porque no solo ha perdido el dinero en sí mismo, sino que también ha perdido todas las ganancias que podría haber obtenido invirtiendo ese dinero.

La colocación de activos funciona porque los diferentes tipos de inversiones reciben un tratamiento fiscal diferente. Dependiendo del período de tiempo que un activo se mantiene, por ejemplo, los ingresos que surgen de las ganancias de capital se gravan a tasas significativamente más bajas que los dividendos y los intereses de los bonos.

En los casos de hogares de mayores ingresos, el impuesto sobre este último tipo de ingreso a veces puede llegar al 35%. Por lo tanto, simplemente colocando todas sus acciones de alto rendimiento y bonos corporativos en sus cuentas con ventajas impositivas, un inversionista puede realizar de inmediato ahorros de impuestos significativos que a veces ascienden a decenas de miles de dólares al año y, en última instancia, millones más en activos en el transcurso de una vida de inversión exitosa.

Un ejemplo simple de cómo la colocación de activos puede ahorrarle dinero

Imagine que tiene una cartera valorada en $ 100, 000. La mitad de sus activos, o $ 50,000, consiste en bonos de grado de inversión que ganan 8% que genera $ 4,000 por año en ingresos por intereses. El veinticinco por ciento de la cartera, o $ 25,000, consiste en acciones ordinarias con altos dividendos que generan $ 1, 000 por año. El veinticinco por ciento restante, o $ 25,000, consiste en acciones ordinarias que no pagan dividendos.

En este escenario, un inversor en el tramo impositivo del 35% ahorraría inmediatamente $ 1, 750 por año al colocar las acciones de alto rendimiento y los bonos corporativos en sus cuentas con ventajas impositivas. (Para calcular eso, agregue el ingreso de intereses de los bonos de $ 4,000 y el ingreso de dividendos de $ 1,000 para obtener $ 5,000. 35% de impuestos sobre $ 5,000 es $ 1, 750). Se no tiene sentido que coloque sus acciones ordinarias sin dividendos en dicha cuenta porque no va a pagar impuestos sobre las ganancias hasta que elija vender la inversión; incluso en ese caso, se le aplicará un impuesto a la mitad de lo que hubiera pagado de otra manera. Para la mayoría de los inversores, las ganancias de capital se gravan al 15%.

Una guía para la colocación de activos

Al decidir qué tipo de cuentas colocará sus activos, como bonos corporativos y acciones comunes, en términos generales, deje que estas simples pautas lo ayuden con su decisión:

Activos que deberían ser colocado en cuentas con ventajas impositivas (401k, IRA, etc.):

• Acciones comunes de alto rendimiento con una larga historia de pagos de dividendos
• Bonos corporativos
• Transacciones de arbitraje de riesgo
• Acciones de fondos de inversión inmobiliaria ( REIT)

Activos que deben colocarse en cuentas regulares con ventajas no tributarias (corretaje, propiedad de acciones directas, etc.):

• Acciones comunes con poco o ningún pago de dividendos que espera mantener por más de un año
• Bonos municipales libres de impuestos (ya que están libres de impuestos, no es necesario colocarlos en cuentas con ventajas fiscales)