¿Por qué debería evitar las transacciones y estampidas?

Como inversionistas, generalmente queremos las mismas cosas: más ganancias, mayores ganancias y ganancias más fáciles. Básicamente, la mayoría de la gente quiere invertir su dinero en acciones que aumentan significativamente su valor y, en general, no se preocupan realmente por la compañía real subyacente.

Esto tiene sentido, por supuesto, porque una empresa opera día a día para avanzar sus propios problemas, perspectivas y estrategia, con o sin los inversores.

Todas las decisiones, así como los éxitos y fracasos, deben dejarse en manos del equipo de gestión que dirige la empresa. Es el trabajo de los ejecutivos para producir valor en las acciones teniendo los resultados que aumentan el precio de las acciones.

Si puede convertir sus $ 1 000 en $ 2, 000 sin mucha participación, ¿por qué le importaría (o incluso por qué debería importarle) el momento? -momento interacciones y maniobras de la empresa subyacente? El premio no se trata de que la empresa sea exitosa por el bien de la compañía, sino también del valor de la inversión original que aumenta en "valor" y que muestra un beneficio para los accionistas.

En realidad, es divertido: si las acciones elegidas aumentan en valor, entonces puede creer que es un gran inversor. Si esa misma equidad hubiera perdido valor, es posible que sienta que no está "haciendo las cosas bien". Sin embargo, los movimientos del precio de las acciones pueden o no tener que ver con si usted es o no un buen inversor.

Desafortunadamente, esto da como resultado que los inversores tomen sus decisiones comerciales con una diligencia debida muy superficial o totalmente inadecuada. La gente está ocupada, y muchos de ellos no entienden todas las complejidades de invertir en compañías en el mercado de valores, y se necesita una cantidad excesiva de tiempo para hacerlo correctamente.

Por lo tanto, la mayoría de las personas toman el camino exacto que cabría esperar: invierten su dinero en uno o dos conceptos. Por ejemplo, pueden pensar que una industria específica se va a expandir o que las regulaciones del gobierno cambiarán la forma en que operan las compañías específicas, por lo que deben ser buenas inversiones.

Desafortunadamente, este no es un enfoque efectivo, y generalmente es contraproducente. Lleva a los inversores a una trampa, donde miles de otros pueden tener la misma lógica simplificada, lo que resulta en inversiones sobrevaluadas.

Cuando una parte importante de la población hace exactamente lo mismo, el camino suele ser abarrotado, ineficaz y decepcionante. Para extender este concepto un paso más allá, verá que esta persona de "bajo trabajo" y "baja experiencia" comprará acciones de una inversión simplemente cuando crean el análisis más superficial y básico de la industria o idea.

El riesgo es que la lógica parezca tener sentido, y debería dar lugar a que las acciones subyacentes aumenten de valor. Sin embargo, la realidad diverge significativamente, y el resultado final SIEMPRE será que las inversiones particulares vuelvan a la tierra. Las masas pierden, así que mire a su alrededor: si usted es parte de una mafia más grande, querrá pensarlo dos veces antes de comprarlo.

Muchos inversores están callados la mayor parte del tiempo, pero cuando una oportunidad potencial comienza a aparecer en las noticias (como la legalización de la marihuana, las monedas digitales o las acciones de Dot Com), estas personas saldrán de su escondite. Creen que sus acciones pueden funcionar bien, tal vez incluso haciendo algo importante con una pequeña inversión de unos pocos cientos de dólares.

¿Quién no querría una parte de esa emoción y recompensa potencial? Oye, lo entiendo, pero cada vez que personalmente he hecho una operación ganadora, se basó en exhaustiva y significativa diligencia debida y análisis. Ojalá fuera diferente, pero invertir bien funciona igual que todo lo demás: requiere una gran cantidad de trabajo. Esto es, de hecho, cierto para los matrimonios, la pérdida de peso o, básicamente, para tener éxito en cualquier cosa.
Desafortunadamente, dado que muchas de estas decisiones superficiales se basan en información limitada, normalmente verá numerosos grupos de inversores haciendo exactamente el mismo movimiento.

Muchos inversores piensan que son tan astutos o hacen una diligencia debida fuerte, porque creen que un evento específico dará como resultado que las compañías específicas involucradas vean cómo se disparan los precios de sus acciones.

Por lo general, para cuando se involucran cantidades significativas de inversionistas con un solo pensamiento o concepto subjetivo, es ampliamente conocido. Muchas personas nunca consideran el hecho de que, como escucharon sobre la idea, también lo hicieron decenas de miles de otras personas.

El resultado final de todo esto es que las acciones subyacentes generalmente se manejan muy por encima de su valor razonable, y los precios dejan poco margen para un mayor crecimiento. Esto es cierto cuando la mayoría de la gente ha escuchado acerca de un concepto individual (por ejemplo, cuando una persona se da cuenta de que debe invertir en una compañía de marihuana antes de la legalización de la marihuana recreativa).

El inversor individual suele estar tan atrás del juego. Todo lo que terminan haciendo es tirar su dinero en acciones sobrevaluadas, justo antes de que esas inversiones colapsen en el precio.
Estamos viendo esto ahora mismo con compañías relacionadas directa o indirectamente con el cannabis, sin embargo, el mismo concepto de estampidas de inversionistas aparece una y otra vez. Cada instancia termina exactamente de la misma manera.

El comercio se satura. Las inversiones son estúpidamente caras. La realidad los trae de vuelta a la tierra.

Ya sea que hablemos de la manía bulbo tulipán en Holanda, o de la fiebre del oro en California, o la manía Bitcoin, o la burbuja Dot Com, o la actual estampida del marihuana, las personas que participan cuando el concepto aparece en las noticias casi siempre pierdeIncluso cuando la mafia enloqueció por los 1, 800 fabricantes de automóviles estadounidenses en el siglo XIX, la gran mayoría de las personas que se involucran pueden despedirse de su dinero.

Ya no hay mayores beneficios para las inversiones cuando la mayor parte de la sociedad se entera de las perspectivas. Aunque parezca contradictorio, cuando escuchas acerca de una gran idea potencialmente rentable, es típicamente en el punto donde las inversiones subyacentes están a punto de disminuir significativamente en valor .

Cualquier concepto popular es un juego abarrotado, que se llenará aún más si las inversiones subyacentes muestran algún éxito temprano. Por ejemplo, si las existencias de penique de marihuana aumentan en precio (a pesar del hecho de que pueden valer cero), solo verá que la manía se vuelve más pronunciada y se extiende aún más. Entonces, esa misma estrategia de repente se convertirá en un pueblo fantasma.

Cuando las acciones de las acciones de centavo enormemente sobrevaluadas dejan de aumentar … y cuando la actividad de negociación en las empresas subyacentes comienza a disminuir … los precios de las acciones comienzan a moverse hacia el valor justo. Desafortunadamente, esto normalmente es alrededor de cero dólares y cero centavos.

Por lo tanto, lo interesante y cruel acerca de las manías de los inversores es que, para cuando te enteras de ellos, estás a punto de perder. Todos los beneficios se recopilan temprano en el juego, antes de que nadie sepa sobre la oportunidad subyacente.

De hecho, en realidad es el aumento de la exposición y el interés en un concepto individual lo que realmente comienza a impulsar esas acciones. Entonces, cuanto más alto vayan, mayor es el próximo colapso.

En otras palabras, el acto real de la inversión en acciones que aumentan en precio generalmente sugiere e implica que es posible que desee pensar en tomar sus ganancias. Al mismo tiempo, cada vez que una inversión aumenta durante una manía o una estampida, eso es solo un reflejo de cuánto perderán los inversionistas cuando esa inversión vuelva a su valor justo.