Siempre reinvertir sus dividendos

Ya sabe que los dividendos son importantes porque pueden proporcionarle a un inversionista efectivo para pagar facturas, dinero para mantener las luces encendidas, comida para poner sobre la mesa o medicamentos para mantenerse sano. Los dividendos se pueden utilizar para pagar las vacaciones, depositar un anticipo en una casa o donar a obras de caridad. Con el tiempo, sin embargo, esas cantidades aparentemente míseras pueden convertirse en enormes sumas si las reinviertes; es decir, úselas para comprar incluso más acciones de acciones que paguen dividendos, a su vez.

Normalmente hay dos formas de reinvertir dividendos, uno de los cuales es volver a introducirlos en la empresa que los pagó (esta estrategia puede reducir el riesgo de quiebra para cualquier empresa, pero introduce más juicio humano y la posibilidad de error en el proceso), el otro los está agrupando y reasignando como si fueran dinero en efectivo fresco como cualquier otro depósito.

Por ahora, nos centraremos en el primer método en aras de la simplicidad.

Reinvertir dividendos puede convertir a una empresa en crecimiento más lenta en una mejor inversión

En el artículo que cubre el libro de Jeremy Siegel, El futuro para inversores: por qué el triunfo probado y verdadero sobre lo audaz y lo nuevo, compartí una estadística interesante proporcionada por el profesor:

Entre 1950 y 2003, IBM aumentó los ingresos a 12. 19% por acción, los dividendos a 9. 19% por acción, las ganancias por acción 10. 94%, y el crecimiento del sector de 14. 65%. Al mismo tiempo, Standard Oil of New Jersey (ahora parte de Exxon Mobile) tuvo un crecimiento en ingresos por acción de solo 8. 04%, crecimiento de dividendos por acción de 7. 11%, crecimiento de ganancias por acción de 7. 47% y crecimiento del sector negativo 14. 22%.

Conociendo estos hechos, ¿cuál de estas dos empresas preferiría tener? La respuesta puede sorprenderte. Un simple $ 1,000 invertido en IBM habría crecido a $ 961,000, mientras que la misma cantidad invertida en Standard Oil habría ascendido a $ 1, 260,000, o casi $ 300,000 más, aunque las acciones de la compañía petrolera solo aumentaron en 120 -flejo durante este período de tiempo e IBM, por el contrario, aumentó en 300 veces, o casi el triple de la ganancia por acción.

La diferencia de rendimiento proviene de esos dividendos aparentemente mezquinos: a pesar de los mejores resultados por acción de IBM, los accionistas que compraron Standard Oil y reinvirtieron sus dividendos en efectivo tendrían más de 15 veces el número de acciones con las que empezaron, mientras que los accionistas de IBM tenía solo 3 veces su cantidad original. Esto también prueba la afirmación de Benjamin Graham de que, si bien el rendimiento operativo de una empresa es importante, el precio es primordial.

La elección de reinvertir dividendos en un negocio exitoso puede generar tasas de capitalización mucho más altas y creación de riqueza

La decisión de reinvertir sus dividendos puede incluso marcar una gran diferencia al examinar a una sola empresa aisladamente.Usted decide que quiere poner $ 100, 000 en una de las acciones más importantes y respetadas del mercado de productos médicos, farmacéuticos y de consumo, Johnson & Johnson. Los herederos de la familia fundadora de la compañía formaban parte de la recién establecida lista Forbes 400 de estadounidenses más ricos. Se había hecho público muchas décadas antes, en 1944. Durante mucho tiempo se había considerado una de las principales acciones de primera clase en el mercado, y es una opción tan buena como cualquiera.

Usted compra las acciones, pagando un $ 2 dividido-ajustado. 8281 por acción.

¿Qué pasa? Imagine dos universos alternativos.

En un universo, decides no reinvertir dividendos. Sus $ 100,000 crecerán a $ 4, 367, 897 antes de impuestos. Esto consiste en:

• 35, 359 acciones de Johnson & Johnson a un precio de mercado de $ 93. 39 para un valor de mercado total de aproximadamente $ 3, 302, 177
• dividendos acumulados en efectivo de alrededor de $ 1, 065, 720

Otra causa de celebración es que a la tasa de dividendo actual de $ 3. 00 por acción, está configurado para cobrar $ 105, 204 en ingresos por dividendos en los próximos doce meses.

En el otro universo, decides reinvertir dividendos. Sus $ 100,000 crecerán en alrededor de $ 7, 062, 245. Esto consiste en:

• 75, 621 acciones de Johnson & Johnson a un precio de mercado de $ 93. 39

Debido a su recuento de acciones significativamente mayor, casi el doble de las acciones, está previsto que reciba $ 226, 863 en ingresos por dividendos en los próximos doce meses.

Esos cheques de dividendos aparentemente pequeños hicieron eso. Al reinvertir dividendos, terminó con $ 2, 694, 348 en plusvalía de las ganancias de capital y dividendos generados en las acciones compradas con sus dividendos originales, lo que desencadena un ciclo virtuoso.

Eso es dinero en exceso real y excedentes de ingresos reales. La desventaja es que, al reinvertir los dividendos, tuvo que renunciar al uso del ingreso durante el viaje, perder 33 años de vacaciones, ropa, conciertos, donaciones de caridad, automóviles y otros beneficios que podría haber disfrutado de su participación en la venta de un pocas cosas en el establo corporativo. Si ya era rico o rico, puede que no haya sido un gran problema. De lo contrario, fue un sacrificio considerable. Puede leer más sobre esto en el contexto de The Coca-Cola Company en otro artículo que demuestra el poder de reinvertir dividendos.