Lo que el acuerdo climático de París significa para los inversores

A pesar de que los principales medios de comunicación estadounidenses no prestaron tanta atención a finales de 2015, se completaron las negociaciones globales sobre el clima, con el Acuerdo de París final a la mano, y nada volverá a ser lo mismo.

Las implicaciones científicas han sido aceptadas durante mucho tiempo por todas las naciones del mundo, como se discutió largamente y se ratificó a través del trabajo del IPCC.

Sin ninguna corrección, se espera que el cambio climático se produzca totalmente, solo durante la próxima generación, por lo tanto durante la mayor parte de nuestras vidas, en los siguientes impactos catastróficos:

Rendimientos agrícolas insuficientes
Miles de millones de personas que experimentan estrés hídrico
Más desastres relacionados con el clima y aumento del nivel del mar
Extinciones masivas y pérdida severa de la biodiversidad
Diseminación de la enfermedad < Millones si no miles de millones de refugiados climáticos
Restricciones de recursos en las categorías de minerales y fertilizantes, que ponen en peligro la producción de alimentos
La salud de los bosques, peces y océanos con un riesgo creciente

Las implicaciones financieras de esto son muy significativas y muchos inversores pueden perderse si no son cuidadosos.

Básicamente, ya sea de la manera habitual, conducirá a los desastres anteriores o se acelerarán los cambios dramáticos en la práctica comercial para mantener al mundo alejado de dicha destrucción.

De cualquier manera, es el momento de que todos los inversores estadounidenses presten más atención a esto por el bien de su propio patrimonio neto en el futuro.

Como escribimos en piezas recientes, hay 5 formas claras en que el valor ya se ha creado y destruido, y esto ahora solo se acelerará, incluyendo pero no limitado a:

La transición energética en curso - solo en los últimos años, las compañías de carbón han fracasado en los EE. UU. y ahora están fracasando en todo el mundo. El precio del petróleo ha colapsado. Solar se está abaratando y su imperativo está creciendo y ahora se ha acordado globalmente en París. ¿Por qué quieres que tus inversiones estén en el lado equivocado de la historia? Bueno, aparentemente BlackRock, Fidelity y Vanguard son o han sido, tienen algo de trabajo que hacer, y al parecer también para verificar sus inversiones.

AFOLU - o Agricultura, bosques y uso de la tierra: este sector representa aproximadamente el 25% de la huella mundial y espera que la preservación de los bosques se convierta en un foco creciente para absorber carbono y proporcionar el equilibrio necesario. Los patrones de uso de la tierra también necesitan trabajo, al igual que la práctica agrícola en general. Las prácticas de aceite de palma y los incendios que se queman fuera de control en Indonesia serán cada vez más importantes, al igual que las especies en peligro a través de otros acuerdos comerciales.
Transporte: tecnología de automóviles eléctricos, baterías y almacenamiento, estrategias de aviación eficientes, nada será lo mismo dentro de 20 años.Los camiones conducirán solo, Apple y Google están tratando de jugar en este espacio, ¿es mejor que se siente en sus manos de inversión todo esto? Es mejor que se asegure de que sus administradores de fondos sepan qué pasa, no hace mucho tiempo que no estaban prestando mucha atención, incluso si dicen que ven el gobierno, menos del 10% de los profesionales financieros dijeron que toman decisiones sobre la base de el entorno. No es suficiente por su bien como inversor para estar seguro. ¿Le ha preguntado a su gestor de fondos qué están haciendo y es solo una farsa?
Bienes inmuebles e infraestructura: gran parte de la nueva actividad de inversión en el futuro se espera que sea en billones de dólares de nueva infraestructura e ingresos fijos, incluido el creciente espacio de la deuda privada. Real Estate también está en aumento (sin juego de palabras). La presión aumentará para hacer que estas nuevas inversiones sean ecológicas, surgirán nuevos estándares y compromisos. Estar en el lado equivocado de esto significará la pérdida de dólares de inversión. Comprender qué compañías se beneficiarán es otra forma de jugar esto, a través de lo que llamamos Inversión Sostenible Positiva, que ya ha tenido un rendimiento financiero superior.
El resto de los procesos industriales: dMass ha liderado el camino para identificar las innovaciones que continuarán transformando los negocios. Biomimetismo, desmaterialización y otras formas de innovación seguirán generando creación de valor, especialmente en la parte posterior del trabajo de Value Driver Model que encontramos creado miles de millones de dólares en ahorros y ganancias adicionales, y mientras los activistas continúan presionando a las compañías para que sean más eficientes financieramente y productivo.
A medida que los líderes mundiales acuerdan este documento histórico y marcan el camino para un futuro libre de los resultados destructivos enumerados anteriormente, los inversionistas también tienen la oportunidad de asegurarse de que no están en el camino financiero equivocado. Nada será igual, eso está claro. Los candidatos republicanos a la presidencia, hasta ahora, se han alineado en el lado equivocado de esta historia, como lo han hecho ambas cámaras del Congreso.

Si el resto del mundo actúa, pero nosotros no, Estados Unidos corre el riesgo de ser menos competitivo a nivel mundial. El argumento financiero es muy claro para las grandes compañías estadounidenses que se han suscrito a esta nueva iniciativa de Low Carbon USA. Si hace clic en el enlace anterior, verá una gran cantidad de nombres que reconoce, que pueden ver el valor imperativo de abordar estos problemas de frente. Lo que no ves es que hay muchas organizaciones de servicios financieros, muchas de las cuales ignoran estos problemas, o son diametralmente opuestas, o simplemente resuelven las cosas mientras hablamos.

Apple, Google, IBM y Microsoft, por otro lado, han innovado y evolucionado a lo largo de estas líneas y les voy a dejar ver cómo han reaccionado estos innovadores contra el mercado, muy bien decir lo mismo. Por lo menos, tal vez deberían hacerse cargo de los servicios financieros mientras están (con billones de efectivo en la mano y el auge de los "servicios de asesoría robo", tal vez sea el próximo, ¿por qué no?).

Los inversionistas de todo el mundo están comenzando a cambiar sus prácticas de inversión, cambiando a inversiones sostenibles más positivas, participando más profundamente en el tema y, en algunos casos, desinvirtiendo el carbón después de un proceso reflexivo según nuestro nuevo Marco de Acción PRI sobre el Clima. Cambie el lugar donde me sentí orgulloso de servir como Consultor Principal este año. Consulte el enlace anterior para ver una serie de nuevos casos de estudio en la clase de activos.

Grandes instituciones de AXA a Allianz, a Norges Bank y mucho más están comenzando a unir estas piezas. Otros pronto seguirán.

Tanto en la cabina de votación el próximo noviembre, como con su elección de inversiones, gran parte de lo que suceda después dependerá de usted.

Aquí está la esperanza de que Estados Unidos haga lo que siempre hace al final: innovar con éxito, buscando prosperar a través de opciones inteligentes.