5 Maneras en que las Negociaciones del Clima de París afectarán a los inversores

Las llamadas negociaciones climáticas de la COP 21 traerán muchos líderes mundiales a París a principios de diciembre dentro de dos meses.

Estas negociaciones comenzaron desde Río, a principios de la década de 1990, lo que resultó en la primera COP en Nueva York en 1995 bajo los auspicios de la CMNUCC (o la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático)

Después una larga acumulación de eventos relacionados en 2015, incluida la visita del Papa Francisco a los Estados Unidos, toda expectativa es que estas negociaciones den como resultado acciones tangibles que también afectarán el futuro de la inversión.

Aquí hay 5 formas específicas en que se espera que esto ocurra:

1) Lo primero que seguramente ocurrirá es el reconocimiento de que el acuerdo global será insuficiente para la escala de el problema.

Después de que las negociaciones sobre el clima de Copenhague en 2009 no lograron llegar a un consenso global con los dientes, el último intento es obtener compromisos voluntarios de cada país que acuerden tratar de alcanzar independientemente a través de una INDC o una contribución nacional determinada.

Una revisión reciente de las INDC hasta la fecha muestra que el llamado límite de 2 grados no será alcanzado por estos compromisos. En efecto, si se cumplen estos compromisos, para el año 2100, se espera que los aumentos de temperatura promedio excedan los 5 grados Fahrenheit.

Este calor adicional causará escasez de agua dulce y alimentos, refugiados, guerra, enfermedades y aumento del nivel del mar, entre otras implicaciones.

Por lo tanto, los inversores pueden esperar una mayor conciencia pública y un llamado a un cambio en la combinación energética global a un ritmo acelerado.

Esto crea oportunidades para generar eficiencia, nuevas formas de energía, nuevas formas de transporte y mucho más.

Tal conocimiento también significa que las empresas que no prestan atención a los problemas de ESG continuarán teniendo un desempeño deficiente como lo han hecho en los últimos años y como hemos estado señalando.

Un gran, realmente debe ver en esto es Al Gore en Washington Ideas Forum la semana pasada.

Algunos lo encuentran molesto, nos preguntamos recientemente si él es el mejor inversor de todos los tiempos.

Su Gerencia de Inversión de Generación, que ya no recibe más dinero en su fondo de capital emblemático, ha superado significativamente su índice de referencia en su historia de 10 años. Consulte la revista Atlantic de esta semana para obtener más información al respecto.

Esto demuestra nuestra premisa de que ESG y la experiencia aplicada como un impulso positivo es ahora la mejor estrategia de inversión, como hemos argumentado durante mucho tiempo en nuestros propios libros y escritos.

Las formas anteriores de ESG no tuvieron un rendimiento superior, pero las inversiones sostenibles positivas sí lo hicieron y lo hacen.

Sube a bordo, ¿qué estás esperando?

2) Usted está esperando y confundido sobre esto porque no hay suficientes opciones positivas de inversión sostenible en el mercado.Como escribimos aquí, la inversión sostenible se está generalizando, basada en un creciente reconocimiento de un mejor desempeño financiero. Espere que surjan más opciones a través de diferentes marcos en diferentes clases de activos.

3) También esperan intensificar la actividad de las empresas que están teniendo un bajo rendimiento en el cambio climático.

Trillones de dólares de inversionistas piden a las compañías petroleras que prueben sus argumentos comerciales o devuelvan efectivo a los accionistas a través de la Iniciativa de Riesgo de Activos de Carbono. Los gastos de capital gastados en el carbón, el petróleo y el gas continuarán siendo un objetivo, especialmente dado que se espera que la energía de bajo costo avance en lugar del pico de petróleo.

Los sauditas tienen petróleo de menor costo para producir, por qué no continuarían bombeando, necesitan el dinero mal. También están aumentando la energía solar que continuará.

El compromiso y la defensa se intensificarán y las empresas se separarán en ganadoras y perdedoras en sostenibilidad, como vimos más recientemente con el escándalo de Volkswagen que puede arruinar a la compañía por su presidente y la compañía ya ha perdido gran parte de su valor de mercado y cuota de mercado. Una compañía que engaña al cambio climático arruinado suena como un caso de estudio clave para recordar a medida que toma decisiones de inversión futuras. BP tampoco se recuperó financieramente por completo del Golfo de México. Cuya siguiente?

4) También habrá una reactivación de los mercados de límites máximos y comercio con China lanzando la plataforma de comercio de carbono más grande del mundo en unos años.

Los niveles de contaminación en el suelo en Asia, incluida la neblina de los bosques cercanos a Singapur también impulsarán el cambio. La necesidad de un impuesto sobre el carbono en los Estados Unidos también será un tema de debate en las elecciones de 2016. Esté atento a que el cambio climático sea un factor clave el próximo año, lo que tendrá implicaciones de conciencia sobre las inversiones para estar seguro.

5) Las métricas de sostenibilidad también están bajo presión, ya que RobecoSAM, que mantiene el Índice de Sustentabilidad Dow Jones, tuvo a BP como un líder de la industria justo antes de esa crisis y ahora ha tropezado nuevamente.

Volkswagen anota en su propio sitio web que, a partir del 11 de septiembre (sin juego de palabras), la compañía fue elegida como la más sostenible en el sector automotriz por el índice Dow Jones de sostenibilidad.

Solo 19 días después, después de que el reciente escándalo de trampas de emisiones quedó expuesto, el Índice eliminó VW. Durante este tiempo, el precio de la acción de la compañía cayó de 166 a 104 por una pérdida de más del 37% que experimentó si invirtiera en ese índice.

Como dijo Michelle Edkins de BlackRock en agosto de 2015, "la calidad de los datos de ESG es abismal". La quinta cosa que los inversores solicitarán es mejores datos de ESG, mejores datos sobre las empresas y sus respuestas al cambio climático , mejor enfoque en la materialidad y lo que es relevante.

El Índice de Desempeño de Líderes del Clima de CDP es muy bueno, por ejemplo, informando a la coalición Aiming for A y al igual que en el modelo de Value Driver. Las compañías superan con creces a los mercados y se vuelven más sostenibles.

Esté atento a mejores datos y a que ESG y su experiencia generen cada vez más rendimientos financieros.

La alternativa es la catástrofe climática y que no podemos permitirnos.