¿Qué es la Asignación Estratégica de Activos?

La asignación estratégica de activos es un enfoque tradicional para construir una cartera. Con la asignación estratégica de activos, usted determina qué parte de su dinero se debe invertir en amplias categorías de inversiones, como acciones o bonos, y una vez que haya decidido una asignación, se quedará con esa asignación durante muchos años.

La base de la asignación estratégica de activos radica en algo llamado Teoría Moderna de Portafolios, que dice que los mercados son eficientes, y en lugar de tratar de "apostar" en la dirección en que irán las cosas, debe seguir una asignación estática para aprovechar el eficiencia.

Al utilizar un enfoque estratégico disciplinado, puede evitar tomar decisiones emocionales a corto plazo basadas en los eventos actuales del mercado.

Cómo funciona

El proceso de asignación comienza con la evaluación de su tolerancia al riesgo y su marco temporal de inversión. ¿Puede prever razonablemente que no necesitará su dinero invertido durante un período prolongado? Eso significa que puede ser más agresivo y asignar más a las acciones. ¿Mantiene la calma, la calma y la concentración cuando el mercado está subiendo o bajando? Eso también significaría que emocionalmente no te molestaría la alta volatilidad que acompaña a una asignación más agresiva.

Una vez que sepa qué tan agresivo puede ser, puede determinar qué parte de su dinero debe estar en cada clase de activos (como efectivo, bonos o acciones) observando los retornos y el riesgo esperados a largo plazo. niveles de cada clase de activos. Luego, cada clase de activo se divide en categorías adicionales; las acciones, por ejemplo, se dividirían en mercados internacionales y emergentes de gran capitalización, pequeña capitalización, EE. UU., solo por nombrar algunas subcategorías.

Luego desarrolla un plan estratégico de asignación de activos que asigna una asignación porcentual objetivo para cada categoría subyacente; como el 5% para los mercados emergentes, el 10% para el límite mínimo de EE. UU., etc.

Puede seguir un enfoque estratégico de asignación de activos utilizando un fondo mutuo equilibrado que elija y supervise la asignación por usted.

Muchos planes 401 (k) también ofrecen asignaciones de carteras "modelo" que hacen el trabajo por usted.

¿Cómo se ve la asignación estratégica de activos?

Una recomendación estratégica de asignación de activos podría sugerir que tiene 70% de acciones / 20% de bonos / 10% de efectivo, o 60% de acciones / 40% de bonos. Es posible que vea una asignación de este tipo denominada cartera "70/20/10" o cartera "60/40". Puede usar un cuestionario y una calculadora de riesgos en línea para ver una muestra de un plan estratégico de asignación de activos basado en sus respuestas a las preguntas de riesgo.

Una vez que se determina su asignación estratégica de activos, la cartera generalmente se reequilibra de forma predeterminada, anualmente, por ejemplo, de nuevo a su asignación original.

Por ejemplo, supongamos que tiene un modelo de asignación que tiene como objetivo una asignación de acciones del 60% y una asignación de bonos del 40%. Las acciones han sido geniales, y ahora el 70% de su cartera se compone de acciones. La asignación estratégica de activos dice que debe tomar ganancias vendiendo el exceso del 10% en acciones para reducir su asignación de acciones al 60%. Ahora reinvertirás el dinero en bonos. Algunas subcategorías de inversión siempre tendrán éxito, mientras que a otras no les está yendo tan bien. El reequilibrio te obliga a obtener ganancias de las categorías que lo han hecho bien.

El enfoque de asignación estratégica de activos implica mantener su asignación original durante largos períodos de tiempo en lugar de reaccionar a lo que está ocurriendo actualmente en los mercados.

Una cosa para pensar: es posible que tengas la misma tolerancia al riesgo durante toda tu vida, lo que significa que tu nivel de comodidad con los mercados volátiles puede estar bien. Sin embargo, a medida que se acerca el momento de retirar fondos durante la jubilación, es posible que desee tener menos exposición al riesgo.

Estratégico vs. táctico

La asignación estratégica de activos es diferente de la asignación táctica, que se centra en el momento en que se mueve el dinero dentro y fuera de las categorías de inversión. Los enfoques tácticos de asignación de activos implican mover fondos con más frecuencia. El enfoque táctico requiere más experiencia y, por supuesto, no hay garantías de que ofrezca mejores resultados.