¿Qué es un REIT (Fideicomiso de inversión inmobiliaria)?

REIT es la abreviatura de "trust de inversión inmobiliaria". Un REIT es como un fondo mutuo que posee propiedades individuales en lugar de acciones o bonos. El REIT es responsable de adquirir y administrar los bienes inmuebles que posee.

Como inversionista, el objetivo es recibir ingresos por alquileres en las propiedades y participar en la apreciación de los precios. La ventaja de invertir en bienes inmuebles a través de un REIT es que obtiene exposición a una cartera diversificada de propiedades y usted no tiene que administrarlas usted mismo.

Regulaciones

Las regulaciones rigen los REIT y requieren que un REIT distribuya al menos el 90% de sus ingresos gravables a los accionistas. Estas distribuciones se pagan como un dividendo. Debido a que los REIT pagan dividendos, a menudo se comercializan como una inversión de jubilación productora de ingresos. Los pagos de dividendos tienden a caer en el rango del 5-8%, pero no están garantizados. En tiempos económicos difíciles, es posible que no se arrienden todas las propiedades. Si no hay suficientes ingresos de alquiler disponibles, un REIT puede tener que reducir o eliminar su pago de dividendos.

Tipos de REIT

REIT caen en una de dos categorías; REITs de capital o REIT hipotecarios.

Equity REIT generalmente posee grandes edificios comerciales, frentes de tiendas minoristas o edificios de apartamentos, aunque también hay REIT especializados que poseen hoteles u otras propiedades en la industria de la hospitalidad, y hay REIT que se enfocan en centros de cuidado a largo plazo u otros propiedades en la industria médica.

Un ejemplo de bienes raíces comerciales propiedad de REIT serían grandes edificios de oficinas de pisos múltiples, a menudo utilizados como sede para empresas medianas y grandes.

Un ejemplo de propiedades de tiendas minoristas propiedad de REIT serían tiendas como WalMart, PetsMart o Ultimate Electronics. Muchas de estas empresas arriendan sus tiendas en lugar de poseerlas.

Los REIT hipotecarios son los propietarios de la deuda de las propiedades, no de la propiedad en sí. Son como un fondo mutuo que posee hipotecas y cobra los pagos.

Los REITS públicos y privados

pueden cotizarse en bolsa, lo que significa que tienen un símbolo de cotización, y usted puede buscar fácilmente el precio de sus acciones y el rendimiento de dividendos en Internet.

Otros REITS son privados y no se negocian en un intercambio. Aunque todavía son un valor registrado, los REIT privados no tienen un símbolo de cotización. Debe comprar acciones directamente de la compañía de bienes raíces que las ofrece (o a través de uno de sus representantes de ventas). Los REIT privados a menudo pagan altas comisiones a los vendedores financieros que los ofrecen. A menudo es difícil salir de ellos, ya que no existe un mercado público donde pueda vender sus acciones fácilmente. La mayoría de los REIT privados tienen una estrategia de salida en la que planean cotizar en bolsa, pero no siempre funciona.En 2008/2009, muchos inversores que tenían REIT privados vieron una reducción significativa en sus ingresos por dividendos y no pudieron vender su inversión durante mucho tiempo. Su dinero estaba esencialmente atrapado en la inversión.

Como parte de una cartera

, los REIT se utilizan mejor como parte de una cartera diversificada que como una sola inversión.

No están altamente correlacionados con acciones o bonos, lo que significa que lo que está haciendo el mercado de acciones o bonos tendrá poco o nada que ver con el valor de un REIT.