MSCI EAFE International Stock Market Index

El MSCI EAFE es un índice bursátil popular que comúnmente se utiliza como punto de referencia para los principales mercados internacionales de acciones. Con una representación grande y de mediana capitalización en los países desarrollados de todo el mundo, excluyendo los EE. UU. Y Canadá, el índice cubre alrededor del 85% de la capitalización bursátil ajustada al capital flotante en cada país al que apunta.

En este artículo, veremos el historial del índice, dónde encontrar información y algunas consideraciones importantes para los inversores.

MSCI EAFE History

El acrónimo MSCI significa Morgan Stanley Capital International, que es una institución financiera que proporciona índices bursátiles, de renta fija y de hedge funds y herramientas de análisis de cartera. Como es el índice internacional más popular, el EAFE significa Europa, "Australasia" (Australia y Nueva Zelanda) y el Lejano Oriente y se compone de acciones en esos mercados. Otros índices populares de MSCI incluyen MSCI BRIC (que cubre Brasil, Rusia, India y China) y MSCI World (que cubre todo el mundo).

El índice fue desarrollado originalmente en 1969 por Morgan Stanley Capital International, que es propiedad mayoritaria del banco de inversión Morgan Stanley. Como el índice internacional más antiguo, EAFE se utiliza ampliamente en la comunidad de gestión de inversiones como el estándar para juzgar el rendimiento de fondos de inversión y pensiones extranjeras. Los gerentes de estos fondos comparan su propio desempeño con el MSCI EAFE para determinar si proporcionan valor a los clientes o no.

Ventajas de MSCI EAFE

EAFE es similar al índice S & P 500 en que es una cesta de acciones no gestionadas que ofrece una amplia exposición a mercados extranjeros a un bajo costo. Hay una serie de fondos de índice diseñados para reflejar de cerca el rendimiento de EAFE; el fondo iShares EAFE Exchange-Traded (ETF) es una de las opciones más populares.

Administrado por Barclays Global Investors, este fondo cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo EFA y está ampliamente disponible para todos los inversores.

El índice EAFE también tiende a tener menos volatilidad que los mercados emergentes, como los BRIC, lo que significa que puede ser una opción más segura para los inversores que buscan diversificarse internacionalmente. Con los fondos mutuos y los ETF, los inversores pueden obtener una exposición simple a estos mercados y diversificar fácilmente una cartera.

Desventajas de MSCI EAFE

Aunque EAFE es un buen punto de partida, tiene algunas deficiencias. Lo que es más importante, el índice no incluye a los países emergentes de rápido crecimiento como Brasil, Rusia, India y China. Si bien estos mercados han tenido un desempeño inferior al de los mercados desarrollados en los últimos años, históricamente han sido áreas de fuerte crecimiento para los inversionistas. Estas economías podrían volverse cada vez más importantes en los próximos años a medida que los países desarrollados experimenten un crecimiento más lento.

También es importante tener en cuenta que EAFE se pondera de acuerdo con la capitalización de mercado. Eso significa que los países con los mercados bursátiles más grandes y más avanzados, como Japón y el Reino Unido, siempre tenderán a tener la mayor ponderación relativa en EAFE, independientemente de sus perspectivas de inversión.

Del mismo modo, los países con mercados bursátiles más pequeños tendrán menos impacto, incluso si ofrecen retornos espectaculares.

Dónde buscar datos en MSCI EAFE

Los datos de rendimiento para EAFE y muchos otros índices globales están disponibles de forma gratuita en el sitio web de MSCI. Estos datos incluyen las principales tenencias, ponderación del sector, ponderaciones de países y otros datos que los inversores internacionales pueden utilizar para garantizar que su cartera general esté adecuadamente diversificada. Además, los inversores pueden encontrar información sobre las métricas de valoración y otros fundamentos, así como las características de riesgo que pueden ser importantes a considerar al construir una cartera.

Invertir en MSCI EAFE

Hay muchos fondos cotizados (ETF) centrados en el índice MSCI EAFE. Inversores que buscan una amplia exposición a ex-U. S. mercados pueden considerar estos fondos para agregar diversificación internacional a sus carteras.

Algunos de los ETF más populares de MSCI EAFE incluyen:

• iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
• iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
• iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)

Los inversores deben considerar detenidamente las razones de gastos, liquidez y otras características de estos fondos antes de invertir en ellos.

Puntos clave para llevar

• MSCI EAFE es un índice bursátil que abarca Europa, Australia, Nueva Zelanda y los países del Lejano Oriente.
• MSCI representa Morgan Stanley Capital International, una institución financiera enfocada en índices bursátiles, y EAFE significa Europa, Australasia y el Lejano Oriente.
• El MSCI EAFE es el índice bursátil internacional más antiguo, lo que lo ha convertido en el índice de referencia más popular para muchos fondos internacionales.
• Hay muchas ventajas y desventajas asociadas con MSCI EAFE que los inversores deben considerar cuidadosamente.
• Los inversores pueden encontrar más información sobre MSCI EAFE en el sitio web de MSCI, incluidos los datos que pueden ayudar a evaluar la diversificación.