Vanguard Total International Stock Index Hechos

El fondo Vanguard Total International Stock Index ofrece una exposición amplia y de bajo costo a personas que no son estadounidenses. S. mercados bursátiles de todo el mundo, incluidos los mercados desarrollados y emergentes, con más de 6.000 acciones en su cartera. El índice está disponible para los inversores como un fondo mutuo (símbolo de cotización VGTSX) o un fondo cotizado (ETF) (símbolo de cotización VXUS).

ETF vs. Mutual Fund

El fondo mutuo Vanguard Total International Stock Index y ETF comparten el mismo índice subyacente, pero implican diferentes niveles de comisiones, costos de negociación, implicaciones fiscales y otras consideraciones.

El ETF de Vanguard Total International Stock Trading se cotiza bajo el símbolo de cotización VXUS con un índice de gastos del 0. 11 por ciento que es 90 por ciento más bajo que el promedio de la industria. Como ETF, el fondo incurre en una pequeña comisión de intermediación al comprar y vender y puede negociar con un descuento o prima sobre el valor liquidativo. El resultado es que los ETF son más eficientes en cuanto a impuestos y se pueden comprar y vender más fácilmente en el mercado abierto.

El fondo de inversión Vanguardia Total International Stock Index cotiza bajo el símbolo de cotización VGTSX con una relación de gastos del 0. 18 por ciento. Como fondo mutuo, no incurre en comisiones ni costos de diferencial y siempre se negocia a su valor liquidativo. La desventaja es que los fondos mutuos son menos eficientes en impuestos y tienen más restricciones para comprar y vender en comparación con los ETF.

Indagando en la cartera

El índice de acciones internacionales totales de Vanguard proporciona 43. 2 por ciento de exposición a Europa, 30. 2 por ciento de exposición a Asia-Pacífico, 18. 9 por ciento de exposición a mercados emergentes y 7. 1 por ciento exposición a no-U. S.

América del Norte, al 31 de enero de 2017. En términos de exposición industrial, el índice se concentra en servicios financieros (21 por ciento), industriales (12 por ciento), cíclicos de consumo (11 por ciento), defensa del consumidor (9 por ciento), tecnología (9 por ciento) y materiales básicos (9 por ciento). Otros sectores como energía, telecomunicaciones y bienes raíces representan el resto de la cartera.

Los inversores deben tener en cuenta que la cartera está ponderada por capitalización de mercado, lo que significa que la cartera se centra en las empresas más grandes del mundo. De hecho, los componentes del índice tienen una capitalización de mercado promedio de $ 23 mil millones, con solo un 16 por ciento de exposición a acciones de mediana capitalización y un 4 por ciento de exposición a acciones de pequeña capitalización. Esto podría limitar los beneficios de la diversificación de la celebración de clases de activos más pequeños que no se mueven en tándem con los mercados globales.

Gastos y factores de riesgo

Los fondos del índice Vanguard Total International Stock Index tienen índices de gastos significativamente más bajos que los fondos con tenencias similares.La versión del índice de fondos mutuos ofrece una relación de gastos que podría ahorrarle a los inversionistas más de $ 2,000 por cada $ 10,000 invertidos en un período de 10 años en comparación con los fondos rivales.

Minimizar las tarifas es extremadamente importante ya que cada dólar pagado no solo se pierde, sino que los inversionistas pierden el interés compuesto de ese dólar con el tiempo. Por ejemplo, invertir $ 100, 000 en un fondo que genera un rendimiento anual del 6 por ciento con una tasa del 0,9 por ciento en comparación con una tarifa del 0,2 por ciento, perderá en casi $ 100, 000 durante un período de 30 años. El Índice de Acciones Internacionales Total de Vanguard se encuentra entre los fondos internacionales más atractivos debido a sus bajos costos en comparación con los fondos de la competencia.

Los inversores también deberían considerar otros posibles factores de riesgo. Por ejemplo, las diez tenencias más grandes representan más del 8 por ciento de la cartera, lo que significa que estas compañías podrían tener un impacto sobredimensionado en todo el fondo. El fondo también está muy concentrado en acciones europeas, con más del 40 por ciento de exposición, lo que significa que cualquier problema en Europa podría afectar negativamente a todo el fondo.

Alternativas a considerar

Muchos fondos diferentes brindan exposición a los mercados internacionales, incluidos los fondos internacionales (que excluyen a los EE. UU.) Y los fondos mundiales (que incluyen EE. UU.). Los inversores que buscan diversificar una cartera nacional pueden considerar fondos internacionales, mientras que aquellos que buscan un fondo todo en uno deberían echar un vistazo a los fondos mundiales. El Vanguard Total International Stock Index es un fondo internacional que excluye a los EE. UU., Aunque Vanguard también ofrece fondos de todo el mundo como el Vanguard Total World Stock ETF (símbolo de cotización VT).

El fondo más comparable al fondo Vanguard Total International Stock Index es el Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (VEU), que tiene aproximadamente el doble de activos pero una relación de gastos ligeramente más alta de 0. 15 por ciento versus 0. 11 por ciento. La diferencia clave entre los dos es que Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF no incluye ninguna exposición de pequeña capitalización, tiene una mayor concentración en el sector de servicios financieros y tiene una diversificación geográfica ligeramente mayor en los mercados emergentes.

Algunos otros ETF a considerar incluyen:

• iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
• iShares MSCI ACWI ex-U. S. ETF (ACWX).
• SPDR MSCI ACWI ex-U. S. ETF (CWI).

The Bottom Line

Con más de 6, 000 holdings, el índice ofrece una exposición diversificada a las acciones de mediana y gran capitalización de todo el mundo con un índice de gastos significativamente más bajo que el promedio de la industria. Los inversores deben tener en cuenta, sin embargo, que hay muchas opciones para elegir y seleccionar el ETF o el fondo mutuo adecuado para su situación individual.