¿Es una línea de valor acumulado de la vivienda una segunda hipoteca?

Debido a que una línea con garantía hipotecaria y una segunda hipoteca están unidas a su hogar, muchas personas tienen dificultades para distinguir los dos préstamos. En realidad, ambos son hipotecas adicionales en su hogar. La diferencia entre los dos es cómo los préstamos son pagados y manejados por el banco. Técnicamente, una línea de garantía hipotecaria es una segunda hipoteca ya que es un segundo préstamo contra su vivienda.

¿Cómo funciona una línea de valor acumulado de la vivienda?

Una línea con garantía hipotecaria es una línea de crédito renovable.

El banco abre la línea de crédito y el capital de su casa garantiza el préstamo. Una línea de crédito renovable significa que puede pedir prestado hasta cierto monto y hacer pagos mensuales. Los pagos están determinados por la cantidad que adeuda actualmente del préstamo. Una vez que haya pagado el dinero, puede pedirlo nuevamente sin solicitar otro préstamo. Es similar a una tarjeta de crédito de esa manera. Es importante recordar que se saltean los pagos de su préstamo con garantía hipotecaria, pone su casa en riesgo. Es por eso que debe evitar usarlo para pagar sus tarjetas de crédito u otras deudas.

¿Cómo funciona una segunda hipoteca?

También se adjunta una segunda hipoteca a su casa. Sin embargo, funciona de manera diferente. El préstamo se paga en una sola suma al comienzo del préstamo. El monto del pago y el plazo (duración) del préstamo ya están establecidos. Una vez que se paga el préstamo, entonces tendría que abrir un nuevo préstamo para contraer de nuevo el capital de su casa.

Muchas personas usarán una segunda hipoteca como anticipo en el hogar para evitar el PMI. También pueden obtener una segunda hipoteca para cubrir reparaciones en el hogar o pagar deudas. Al igual que con un préstamo con garantía hipotecaria, si pierde los pagos de este préstamo, puede perder su casa.

¿Qué opción es mejor para mí?

Las personas usan ambos tipos de préstamos por diversas razones.

Una razón común es la consolidación de deudas. Sin embargo, es riesgoso trasladar la deuda no asegurada, como la deuda de la tarjeta de crédito a un préstamo garantizado. Pone en riesgo su casa si no puede realizar pagos por cualquier motivo. Además, reduce la equidad que está construyendo en su hogar. Las personas también pueden solicitar un préstamo con garantía hipotecaria para pagar las reparaciones del hogar o ir de vacaciones. Es mejor evitar cobrar su capital si puede. Lo mejor es evitar tomar préstamos contra su casa si es posible.

¿Dónde pongo estos préstamos en mi plan de pago de la deuda?

En un plan de pago de la deuda, es importante colocar una segunda hipoteca o una línea sobre el valor acumulado de la vivienda con el resto de la deuda del consumidor. Debería pagarse antes de que comience a invertir en serio porque las tasas de interés generalmente son más altas que la mayoría de las primeras hipotecas.No tiene sentido invertir cuando paga tanto en intereses cada mes. La segunda hipoteca o préstamo con garantía hipotecaria puede ser el último elemento en su plan de pago de la deuda o puede ser anterior a sus préstamos estudiantiles dependiendo de la tasa de interés que se adjunta a cada préstamo.

¿Debo usar un préstamo con garantía hipotecaria como un fondo de emergencia?

Muchas personas solían confiar en la línea de la garantía hipotecaria como un fondo de emergencia.

Sin embargo, los bancos están empezando a cerrar las líneas de garantía hipotecaria, incluso si han estado en buena posición en el pasado. En cambio, debe trabajar ahorrando entre tres y seis meses de ingresos para cubrir la emergencia que pueda surgir. Esto le devuelve el control de su estabilidad financiera a sus manos. Cuando utiliza su préstamo con garantía hipotecaria como un fondo de emergencia, como si fuera a perder su trabajo, pone su hogar en riesgo. Si no encuentra un nuevo trabajo lo suficientemente rápido, hace que administrar el pago de su hipoteca y el pago de su préstamo con garantía hipotecaria sea más difícil cada mes que lo usa. A medida que crece el saldo del préstamo, también lo hará su pago, lo que aumenta los riesgos de impago del préstamo. Esto debería ser un último recurso cuando se trata de sus finanzas.