Deflación Definición, ejemplos y estrategia de inversión

Es posible que haya escuchado el término económico, deflación. Pero, ¿qué significa y cómo se relaciona con la inversión? ¿Hay ciertos tipos de inversión que mejor funcionan durante la deflación? ¿Cómo se comparan los períodos deflacionarios con los períodos inflacionarios?

Estos son los conceptos básicos sobre la deflación que los inversores deben saber cuando los precios están cayendo.

Definición de deflación en economía

La deflación es un término económico que describe un entorno de precios decrecientes de bienes y servicios dentro de una economía.

No debe confundirse con la desinflación (una disminución en la tasa de inflación), la deflación también se puede llamar inflación negativa porque ocurre cuando la inflación es menor al 0%.

La deflación puede ocurrir en recesiones, cuando la demanda de la mayoría de los bienes y servicios disminuye y los proveedores de estos bienes y servicios bajan los precios para competir por menos dólares de los consumidores. En casos extremos, los consumidores retrasan las compras anticipando nuevas reducciones de precios. Esto a menudo puede conducir a una profecía autocumplida de precios más bajos.

Un ejemplo reciente de deflación ocurrió durante "La Gran Recesión" de 2007-2008, donde la tasa de inflación cayó por debajo del 0%. Un ejemplo extremo de deflación ocurrió durante la Gran Depresión.

Estrategias de inversión y cobertura de deflación

Durante la deflación, los precios de los activos están cayendo, por lo que generalmente querrá evitar activos tales como efectivo, oro, bienes raíces y acciones. Esto es lo opuesto a la inflación, donde estos activos pueden ser buenas apuestas.

Las buenas inversiones durante la deflación pueden incluir fondos de bonos, especialmente bonos a largo plazo porque las tasas de interés están cayendo (y los precios de los bonos pueden por lo tanto estar aumentando) y ciertos fondos del sector que invierten en áreas defensivas, como cuidado de la salud y servicios públicos: cosas que la gente necesita independientemente de las condiciones económicas.

Por ejemplo, las personas aún acuden al médico y pagan su factura de electricidad cuando la economía y el mercado bursátil están en el lado negativo.

Los entornos deflacionarios aún pueden ser un desafío para los inversores, por decir lo menos. Los precios de las acciones generalmente están cayendo junto con las ganancias corporativas y una economía con una Reserva Federal activa no es probable que permita o permita que una espiral deflacionista dure por un período prolongado. Por lo tanto, ciertas inversiones que funcionan bien cuando la Fed está bajando las tasas de interés pueden hacerlo bien.

Los mejores tipos de inversión durante la deflación incluyen fondos de bonos a largo plazo, fondos de bonos de cupón cero y en ocasiones fondos de acciones de dividendos. Los tipos de inversión que pueden no funcionar en períodos deflacionarios, con algunas excepciones extremas, incluyen fondos de metales preciosos y fondos del mercado monetario.

Consejos y precauciones para invertir

Existe un elemento arriesgado de sincronización en el mercado para elegir las mejores inversiones durante lo que se espera que sea un entorno deflacionario a corto plazo.Intentar navegar por las condiciones económicas y de mercado con estrategias de inversión es una forma de sincronización del mercado que conlleva un riesgo significativo de perder valor en una cuenta de inversión. Para la mayoría de los inversores, construir una cartera diversificada de fondos mutuos es la mejor estrategia para todos los mercados y entornos económicos.

Vea también: Inflación, hiperinflación, estanflación y reflación.

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