Inflación y deflación: definición, causas, efectos

Definición : la inflación es cuando los precios suben, y la deflación es cuando los precios bajan. Puede tener inflación y deflación al mismo tiempo en varias clases de activos. Cuando se llevan a sus extremos, ambos son malos para el crecimiento económico, pero por diferentes razones. Es por eso que la Reserva Federal, el banco central de la nación, trata de controlarlos. A continuación, le mostramos cómo reconocer las señales de inflación y deflación desenfrenadas y cómo proteger sus finanzas.

Cómo saber la diferencia entre la inflación y la deflación

Hay cinco tipos de inflación. Lo peor es hiperinflación . Es entonces cuando los precios suben más del 50 por ciento al mes. Afortunadamente, es raro. Eso es porque solo es causado por un gasto militar masivo. En el otro extremo de la escala está inflación de activos , que ocurre en algún lugar casi todo el tiempo. Por ejemplo, cada primavera los precios del petróleo y el gas suben porque los comerciantes de materias primas suben los precios del petróleo. Anticipan la creciente demanda en la bomba gracias a la temporada de conducción de vacaciones de verano.

El tercer tipo, inflación progresiva , es cuando los precios aumentan un 3 por ciento anual o menos. Es algo común. Ocurre cuando la economía está bien. La última vez que ocurrió fue en 2007.

El cuarto tipo es andando , o pernicioso , inflación . Los precios aumentan un 3-10 por ciento al año, lo suficiente como para que las personas puedan abastecerse ahora para evitar precios más altos más adelante. Los proveedores y los salarios no pueden mantenerse al día, lo que lleva a escaseces o precios tan altos que la mayoría de la gente no puede pagar lo básico.

El quinto tipo, la inflación galopante, es cuando los precios aumentan un 10 por ciento o más al año. Puede desestabilizar la economía, expulsar a los inversores extranjeros y derrocar a los líderes del gobierno. Es el resultado de las fluctuaciones del tipo de cambio.

La deflación se produce cuando los precios bajan, pero puede ser difícil de detectar. Eso es porque todos los precios no caen uniformemente.

Durante la deflación general, puede tener inflación en algunas áreas de la economía. En 2014, hubo una deflación en los precios del petróleo y el gas. Mientras tanto, los precios de la vivienda siguieron aumentando, aunque lentamente. Es por eso que la Reserva Federal mide la tasa de inflación subyacente. Elimina los volátiles cambios en los precios del petróleo y la comida.

Ejemplos

Estados Unidos tuvo una inflación creciente a finales de los años ochenta y principios de los noventa. La inflación alcanzó un pico de 6. 1 por ciento. La inflación galopante se produjo en la década de 1970 y principios de 1980. Eso se debió a las políticas económicas del presidente Richard Nixon. Primero, instituyó controles de precios salariales, lo que creó una estanflación. Para frenar eso, quitó el dólar del patrón oro, lo que solo estimuló la inflación aún más a medida que el valor del dólar disminuyó.Para más información, ver Historia de la tasa de inflación de EE. UU.

La economía de Japón tiene una deflación continua. Comenzó en 1989, cuando el Banco de Japón elevó las tasas de interés. Eso envió la demanda de vivienda hacia abajo. A medida que los precios bajaban en otras áreas, las empresas redujeron la expansión y la gente dejó de gastar y comenzó a ahorrar más. La población creció, sin suficientes jóvenes para reemplazar a los trabajadores que se jubilaron. Las personas mayores compraron menos, ya que son los jóvenes quienes crean familias, compran casas nuevas y compran muebles.

El gobierno intentó políticas fiscales expansivas. Eso solo duplicó su deuda sin restablecer la confianza. Japón todavía lucha por escapar de esta trampa de liquidez.

Causas

Hay tres causas de inflación. La primera, la inflación por demanda, ocurre cuando la demanda supera a la oferta. El segundo es la inflación de costos, que es cuando el suministro de bienes o servicios está restringido, mientras que la demanda permanece igual. Por ejemplo, dado que hay una escasez de ingenieros de software altamente calificados, sus salarios se disparan.

La tercera, la sobreexpansión del suministro de dinero de la nación, es cuando demasiado capital persigue muy pocos bienes y servicios. Es causado por una política fiscal o monetaria demasiado expansiva, que crea demasiada liquidez.

La deflación generalmente es causada por una caída en la demanda. Menos compradores significa que las empresas tienen que bajar los precios, lo que puede convertirse en una guerra de ofertas.

También es causado por cambios tecnológicos, como chips de computadora más eficientes. La deflación también puede ser causada por los tipos de cambio. Por ejemplo, China mantiene el valor de su moneda bajo en comparación con el dólar de los Estados Unidos. Eso le permite rebajar el precio de los fabricantes de EE. UU., Bajando los precios de sus exportaciones a los Estados Unidos.

¿Cómo se controlan la inflación y la deflación en la economía de EE. UU.?

Dado que los precios del petróleo y los alimentos pueden ser tan volátiles, se los omite de la tasa de inflación subyacente. En enero de 2012, la Fed decidió usar el índice de precios del PCE como medida de la inflación. Si la tasa de inflación subyacente aumenta por encima de la tasa de inflación meta del 2 por ciento de la Reserva Federal, el banco central lanzará una política monetaria contractiva. Eso aumenta las tasas de interés, reduce la oferta de dinero y desacelera la inflación de la demanda.

La Fed generalmente solo aborda la inflación general. Pero la política monetaria contractiva también puede atacar la inflación de los activos. Las altas tasas de interés pueden desacelerar la demanda de vivienda si la inflación de activos representa una amenaza. Desafortunadamente, la Fed no aumentó las tasas de interés durante el auge de la vivienda en 2005. Pensó que la inflación de los activos permanecería confinada a la vivienda y no se extendería a la economía general. Es cierto que la inflación no se extendió. Cuando estalló la burbuja inmobiliaria, condujo a la crisis de las hipotecas subprime y la crisis financiera de 2008. Para más información, ver ¿Quiénes son los principales jugadores en la batalla contra la inflación? y ¿Qué se está haciendo para controlar la inflación?

Deflación contra inflación: ¿qué es peor?

La deflación es peor porque las tasas de interés solo pueden reducirse a cero. A medida que las empresas y las personas se sienten menos ricas, gastan menos, reduciendo aún más la demanda.Los precios caen en respuesta, dando a las empresas menos ganancias. Una vez que las personas esperan reducciones de precios, retrasan las compras el mayor tiempo posible. Saben que mientras más esperen, menor será el precio. Esto reduce aún más la demanda, lo que hace que las empresas reduzcan los precios aún más. Es una espiral viciosa y descendente.

Inflación y deflación significan para usted

La inflación disminuye su nivel de vida si sus ingresos no se mantienen al ritmo de los precios en alza (y rara vez lo hace). Sin embargo, si la inflación es de alrededor del 2 por ciento, entonces las personas compran cosas ahora antes de que los precios suban en el futuro. Eso puede estimular el crecimiento económico. Para más información, vea ¿Cómo afecta la inflación a mi vida?

Cómo protegerse

Tanto la inflación como la deflación están bajo control en los Estados Unidos. Pero puede vigilar la inflación y la deflación con el informe mensual del índice de precios al consumidor publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales. Aquí está la tasa de inflación actual. También se mide por el índice de precios de Gastos de Consumo Personal, que incluye más bienes y servicios comerciales que el IPC.

Dos bonos ofrecidos por el Tesoro de los EE. UU. Proporcionan formas integradas para protegerse de la inflación. Tanto los Valores Protegidos Inflados del Tesoro como los Bonos de la Serie I aumentan automáticamente en valor junto con la inflación. Si está ansioso por la inflación, obtendrá la tranquilidad si posee algunos de estos. Por otro lado, la mejor protección es una cartera bien diversificada que incluye acciones. Eso se debe a que el mercado de valores históricamente supera a la inflación. Si está jubilado o no puede permitirse una desaceleración, es posible que desee más TIPS o I bonos que acciones.

¿Qué pasa con el oro? Se usa como protección contra la inflación, pero los precios del oro se ven afectados por muchas otras cosas también. Dado que se comercializa en el mercado de productos básicos, es más volátil. He aquí por qué debería invertir en oro.