Valores protegidos de la inflación de la tesorería Definición

Definición: Los valores protegidos con inflación del Tesoro son bonos que lo protegen de la inflación. Son ofrecidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos del gobierno federal. A pesar de sus beneficios, estos bonos pueden no ser una buena inversión la mayor parte del tiempo.

Cómo funcionan

Los TIPS se emiten en términos de cinco, 10 y 30 años. Al igual que otros bonos del Tesoro, una subasta determina la tasa de interés.

Así es como estos bonos lo protegen de la inflación.

Dos veces al año, el Departamento del Tesoro de EE. UU. Aumenta o disminuye el valor del bono. Basa el aumento en los cambios en los precios reportados por el índice de precios al consumidor. Este informe, publicado mensualmente por la Oficina de Estadísticas Laborales, mide la inflación o la deflación. Cuando la inflación aumenta, el valor del bono también aumenta.

Tenga en cuenta que la tasa de interés no cambia. Pero recibes un pago mayor. Esto se debe a que la tasa de interés fija se aplica al principal más grande.

Lo opuesto es cierto en tiempos de deflación. Si los precios bajan, según lo medido por el IPC, el valor de TIPS también disminuirá. Ahora la tasa de interés fija se aplica a un capital menor.

Puede comprar CONSEJOS directamente desde el Tesoro de EE. UU. Si abre una cuenta en TreasuryDirect. Puedes mantener TIPS hasta que maduren. También puede venderlos en el mercado secundario. Puede pensar en vender si ve la deflación en el horizonte.

Ventajas de TIPS

Como era de esperar, TIPS funciona bien durante la inflación, o incluso si se espera inflación. Las personas en el mercado secundario pagan mucho más por la seguridad de TIPS si tienen miedo a la inflación. Por esta razón, los TIPS también funcionan bien cuando el valor del dólar está disminuyendo. Eso se debe a que un dólar en baja generalmente conduce a la inflación.

Eso se debe a que los precios de importación aumentan a medida que el dólar compra menos.

Este es un buen beneficio de TIPS. Cuando maduran, recibes el capital ajustado más alto. Nunca recibirás menos que el principal original. Esta disposición lo protege contra la deflación, porque nunca recibirá menos, incluso si los precios bajan.

Por ejemplo, si hay una inflación de dos dígitos en algún momento durante la duración de los TIPS, su valor aumenta. Cuando los TIPS maduran, usted recibe ese valor. Esto es cierto incluso si la deflación ha disminuido en el capital en los años siguientes.

El otro beneficio es que nunca perderá su capital. CONSEJOS, como todos los bonos del Tesoro, están garantizados al 100 por ciento por el gobierno de los EE. UU.

Desventajas de TIPS

La primera mala noticia es que TIPS solo le paga una tasa de interés fija. Puede que no sean una inversión tan buena como los bonos con tasas de interés ajustables que suben y bajan automáticamente con la tasa de fondos federales.Eso es especialmente cierto ahora que el gobierno federal contempla elevar las tasas de interés. Aunque la tasa fija se puede aplicar a un capital mayor, TIPS no es tan flexible como los bonos con una tasa ajustable.

CONSEJOS no son una gran inversión durante una economía estable.

Devolverán la tasa de interés fija sobre un capital fijo cuando la economía está bien y, por lo tanto, no experimentan mucha inflación. Este estado describe la economía de EE. UU. Desde la década de 1970. Esa es la última vez que existió una inflación de dos dígitos.

Si quieres vencer a la inflación, estarás mejor con una cartera bien diversificada que incluya acciones. De esta forma, puede ajustar su asignación de activos de acuerdo con los cambios en el ciclo comercial. Para obtener más ideas, consulte ¿Cómo puedo protegerme de la inflación?

TIPS versus I Bonds

Los bonos I son bonos de ahorro de la Serie I, mientras que los TIPS son bonos del Tesoro. Esto significa que los bonos I no se pueden negociar en el mercado secundario. Los bonos I se pueden comprar con tan solo $ 25 si se compran electrónicamente a través de TreasuryDirect. Nunca perderás tu principal. El interés obtenido está exento del impuesto a la renta estatal y local.

Sin embargo, todavía tiene que pagar impuestos federales sobre la renta, a menos que use los bonos para pagar la educación.

Una desventaja de los bonos I es que no recibe ningún pago de intereses hasta que canjee el bono. Su dinero también está inmovilizado durante al menos un año. El I Bond está destinado a ser una inversión a largo plazo. El Tesoro de EE. UU. No le permitirá canjearlo durante al menos 12 meses. Hay una multa si canjea su I bond en menos de cinco años. La pena es leve, sin embargo. Es solo el interés ganado en los últimos tres meses.

Otra diferencia importante es cómo lo protegen de la inflación. La tasa de interés del I bond se ajusta automáticamente para los aumentos de precios. ¿Como funciona? En primer lugar, se le garantiza una tasa de rendimiento fija que no cambia. En segundo lugar, la tasa aumentará si hay inflación. Esto puede ocurrir dos veces al año en mayo y noviembre. Pero no disminuirá si hay deflación. En mayo, la tasa reflejará el cambio en el IPC para todos los consumidores urbanos desde septiembre del año anterior a marzo. En noviembre, la tasa reflejará el cambio en el IPC-U de marzo a septiembre.

La forma más fácil de comprar bonos I es a través de compras en línea del gobierno de EE. UU. A través de Treasury Direct. Es todo electrónico, por lo que no tiene que preocuparse por perder los bonos. También puede comprar bonos de papel I de su banco o planificador financiero. Haga lo que haga, no compre un bono I ni ningún otro bono del Tesoro de los Estados Unidos en eBay u otro tercero. La propiedad de estos bonos sigue siendo el propietario original, en lo que respecta al gobierno federal. El propietario no puede venderle sus derechos de fianza. Todo lo que está comprando es un pedazo de papel que no puede canjear. (Fuente: "TIPS versus I Bonds")