Tesorería Valores protegidos contra la inflación TIPS Fondos

Si busca uno de los mejores fondos mutuos para comprar por tasas de interés crecientes y la inflación, ahora es un buen momento para aprender más acerca de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS). Los TIPS se pueden comprar en el Tesoro de EE. UU. O en el mercado secundario (a través de casas de bolsa y bancos).

También puede comprar fondos mutuos que poseen TIPS. Pero antes de salir y comprar fondos de TIPS, tómese unos minutos para obtener más información sobre TIPS.

¿Qué son los bonos del Tesoro protegidos contra la inflación?

El Tesoro de los EE. UU. Comenzó a emitir Valores Protegidos de la Inflación del Tesoro en 1997. Los TIPS son bastante diferentes de un Bono del Tesoro estadounidense típico.

Las características de los TIPS son:

• Disponible con vencimientos de 5, 10 y 20 años
• El principal del bono aumenta / disminuye con la tasa del Índice de precios al consumidor (IPC)
• Los pagos de intereses son un monto fijo porcentaje aplicado a un capital creciente / decreciente
• Los ajustes de capital y los pagos de intereses se realizan dos veces al año
• El principal ajustado o el principal original, el que sea mayor, se paga al inversor al vencimiento (si se compra a valor nominal a la oferta / subasta inicial)

Ejemplo de un Tesoro Protegido contra la Inflación

Los Valores Protegidos de la Inflación del Tesoro son muy diferentes de los bonos convencionales. Un bono de cupón de tasa fija convencional realiza pagos de cupón en la cantidad nominal (ejemplo: 5% de pago de interés anual en $ 1, 000) y el monto a la par se devuelve al vencimiento del bono.

No es así con TIPS.

He descrito un ejemplo de una inversión en TIPS de principio a fin. En aras de la simplicidad, el ejemplo demuestra un bono que se compra en la subasta del Tesoro de los EE. UU., A valor nominal y con un índice de precios al consumidor en constante aumento.

• Un inversor va a www. tesoro directivo gov y compra una Garantía Protegida contra la Inflación del Tesoro a cinco años por $ 10, 000 en una subasta con un cupón de 1. 00%.
• El índice de precios al consumidor para el primer período es del 3% (una tasa semestral de 1. 5%)
• Como resultado del IPC, el valor del bono se incrementa en 1. 5% a $ 10 , 150.
• Un pago de cupón de $ 50. 75 (50% del 1.00% cupón fijo multiplicado por el capital ajustado de $ 10, 150) se le hace al inversor.
• Al final del primer año calendario, el inversionista paga impuestos sobre los pagos de cupones y los ajustes al principal. Este impuesto se continúa a lo largo de la vida del bono.
• El inversor continúa recibiendo la tasa de cupón multiplicada por el capital ajustado sobre una base semestral (en este caso, el capital ajustado se incrementa en un 1. 5% cada seis meses).
• Al vencimiento, cinco años después de la fecha de la subasta, el inversor recibe el capital ajustado de $ 11, 605.41 y el pago final del cupón de $ 174. 08 (1. 5% en los $ 11, 605. 41).

Imposición de Valores Protegidos por Inflación del Tesoro

El ejemplo menciona que el inversor tributa tanto sobre el ingreso anual como sobre el monto del capital ajustado (es decir, el aumento en el monto del capital debido al IPC). El impuesto sobre el ajuste se conoce como "ingreso fantasma". Muchos inversores sabiamente eligen mantener TIPS en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos (por ejemplo, IRA) para evitar la imposición.

Los inversores de TIPS recibirán un Formulario 1099-OID para el ingreso fantasma y un Formulario 1099-INT para los pagos de intereses (si los TIPS se mantienen en una cuenta imponible).

Fondos Mutuos de Valores Protegidos por Inflación del Tesoro

Los inversores pueden comprar fondos mutuos que poseen TIPS y disfrutar de las ventajas de los fondos mutuos. Vanguard y Fidelity y otras compañías ofrecen fondos mutuos TIPS.

Para obtener más información sobre TIPS, consulte la entrevista con John Hollyer, ex gerente de cartera del Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.

Actualizado por Kent Thune, 7 de septiembre de 2017.